PepsiCo, Inc. (PEP)の財務
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · 従業員306,000人 · CEO Ramon Luis Laguarta
- 株価
- $137.34 +2.65%
- 時価総額
- $1870億
- 企業価値
- $2280億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-08提出
- 次回の決算
- 2027-02-02 EPS予想 $2.24
売上高(TTM)$982億+6.4% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)15.3%+4.3 pt 前年比営業利益 $151億
純利益(TTM)$109億+51.0% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$105億+54.3% 前年比設備投資 $41億
希薄化後EPS(TTM)$7.96+51.3% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$407億+3.5% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1870億 EV $2280億
- 売上高
- $982億 直近12か月
- 売上成長率
- +6% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 11.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 17.2× 予想 16.4×(FY2026)
- P/S
- 1.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 11.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $105億 直近12か月
- 純利益
- $109億 直近12か月
- 売上高予想
- $993億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-02 売上高予想 $304億
- 配当
- $5.81 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-08):売上高1.3%上回る、EPS 2.2%上回る売上高$253億、予想$250億(+1.3%)。EPS $2.34、予想$2.29(+2.2%)。
- 売上成長は横ばい:前年比5.6%Q3 '26の売上高は$253億、その前の4四半期の平均は5.8%。
- 営業利益率は15.3%(TTM)、前年比+4.3 pt売上高が6.4%増加する中、営業利益は47.7%増加。
- 設備投資は売上高の4.2%(前年は5.4%)直近4四半期の投資額は$41億(前年比-17.5%)。フリーキャッシュフローは$105億で、純利益の96.0%。
- 株主還元$88.7億=フリーキャッシュフローの84.7%自社株買い$9.87億(前年は$9.92億)、配当$78.8億、株式報酬$3.21億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.4%減少Q3 '26の希薄化後株式数は13.7億、1年前は13.7億。
- 純有利子負債 $407億現金 + 短期投資 $112億、リース含む債務 $519億。1年前の純有利子負債は$422億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-05終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $253億 | $239億 | +5.6% |
| 売上総利益率 | 54.4% | 53.6% | +0.8 pt |
| 営業利益 | $42.6億 | $35.7億 | +19.4% |
| 営業利益率 | 16.9% | 14.9% | +1.9 pt |
| 純利益 | $30.5億 | $26億 | +17.1% |
| 希薄化後EPS | $2.23 | $1.90 | +17.4% |
| 営業キャッシュフロー | $55.9億 | $44.7億 | +24.9% |
| 設備投資 | $9.16億 | $9.92億 | -7.7% |
| フリーキャッシュフロー | $46.7億 | $34.8億 | +34.2% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $7800万 | $7600万 | +2.6% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-08| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $253億 | $250億 | +1.3% |
| EPS(予想ベース) | $2.34 | $2.29 | +2.2% |
2026-10-08発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | $77.1億 | +5.2% | 30.5% | $363億 | – | |
| PepsiCo Foods North America | $65億 | -0.3% | 25.7% | $340億 | – | |
| Africa, Middle East and South Asia | $54.1億 | +7.8% | 21.4% | $238億 | – | |
| Latin America (Segment) | $30.2億 | +13.7% | 12.0% | $141億 | – | |
| International Beverage Franchise | $14億 | +8.5% | 5.5% | $67億 | – | |
| Asia Pacific, Australia and New Zealand, and China Region | $12.3億 | +10.2% | 4.9% | $59.8億 | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PepsiCo Beverages North America | $77.1億 | +5.2% | 30.5% | – | – | |
| PepsiCo Foods North America | $65億 | -0.3% | 25.7% | – | – | |
| Europe, Middle East & Africa (Segment) | $54.1億 | +7.8% | 21.4% | – | – | |
| Latin America Foods (Segment) | $30.2億 | +13.7% | 12.0% | – | – | |
| International Beverage Franchise | $14億 | +8.5% | 5.5% | – | – | |
| Asia Pacific Foods (Segment) | $12.3億 | +10.2% | 4.9% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $146億
- 設備投資
- -$41億
- 自社株買い
- -$9.87億
- 配当金
- -$78.8億
- 買収
- -$3.68億
- 債務の純発行
- -$2.53億
- 株式報酬費用
- $3.21億
- フリーキャッシュフロー
- $105億
- 株主還元 / FCF
- 84.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 17.2× | 26.2× | 21.8× – 31.5× |
| EV / EBITDA | 11.9× | 16.9× | 14.7× – 19.0× |
| EV / 売上高 | 2.3× | 3.0× | 2.5× – 3.5× |
| 株価 / FCF | 17.9× | 32.6× | 25.6× – 44.5× |
| 株価 / 純資産 | 8.4× | 12.7× | 9.6× – 15.0× |
| FCF利回り | 5.6% | 3.2% | 2.2% – 3.9% |
| 投下資本利益率 | 13.9% | 12.8% | 11.3% – 13.9% |
| 自己資本利益率 | 50.6% | 48.4% | 40.4% – 53.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $142.38 (+3.7%)
レンジ $132.00 – $165.00 · 評価 Hold
強い買い1
買い13
中立31
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $993億 | +5.7% | $8.39 | +39.9% | 16.4× | 11 |
| FY2027 | $1020億 | +2.4% | $8.57 | +2.1% | 16.0× | 13 |
| FY2028 | $1050億 | +3.1% | $9.05 | +5.6% | 15.2× | 7 |
| FY2029 | $1050億 | -0.3% | $9.06 | +0.1% | 15.2× | 3 |
| FY2030 | $1070億 | +2.3% | $9.22 | +1.8% | 14.9× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
PepsiCo, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全305項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $136億 | $126億 | +7.8% | $115億 | $103億 | +11.4% |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $253億 | $248億 | +2.2% | $259億 | $245億 | +5.9% |
| Accounts Payable, Current | $117億2025-12-27 | $110億 | +6.4% | $117億 | $110億 | +6.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $2.22億 | $2.45億 | -9.4% | $2.3億 | $3.56億 | -35.4% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $117億2025-12-27 | $107億 | +9.8% | $117億 | $107億 | +9.8% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $22.3億2025-12-27 | $22.6億 | -1.2% | $22.3億 | $22.6億 | -1.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $327億 | $303億 | +7.9% | $310億 | $280億 | +10.7% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $20.3億 | $27億 | -24.8% | $22.6億 | $27.1億 | -16.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$135億 | -$138億 | +2.2% | -$135億 | -$152億 | +11.3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$150億 | -$156億 | +3.9% | -$150億 | -$176億 | +14.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $45.2億 | $43.7億 | +3.4% | $44.5億 | $43.9億 | +1.5% |
| Advertising Expense | – | – | – | $34億 | $39億 | -12.8% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $8300万 | $7400万 | +12.2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 800万 | 400万 | +100.0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | $1.8億 | $1.09億 | +65.1% | $1.26億 | $8200万 | +53.7% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $4.98億2024-12-28 | $3.21億 | +55.1% |
| Assets | $1120億 | $1070億 | +5.1% | $1070億 | $995億 | +8.0% |
| Assets, Current | $326億 | $287億 | +13.4% | $279億 | $258億 | +8.2% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Asset | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $1200万 | $1.8億 | -93.3% | $2.78億 | $0 | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Net Gains and Losses | – | – | – | -$4.53億 | -$2200万 | -1,959.1% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $2.6億 | $1.99億 | +30.7% |
| Capitalized Computer Software, Net | $18億2025-12-27 | $15億 | +20.0% | $18億 | $15億 | +20.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $107億 | $81.3億 | +31.4% | $91.6億 | $85.1億 | +7.7% |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | $4.3億2025-12-27 | $4.47億 | -3.8% | $4.3億 | $4.47億 | -3.8% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | – | – | – | $1億 | $4500万 | +122.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $107億 | $81.7億 | +31.3% | $92億 | $85.5億 | +7.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | $6.51億 | -$12.1億 | +153.9% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $0 | – | – | $0 | $0 | – |
| Commercial Paper | $48億 | $30億 | +60.0% | $13.9億2017-12-30 | $22.6億 | -38.6% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 8900万2025-12-27 | 9500万 | -6.3% | 8900万 | 9500万 | -6.3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | $5.62 | $5.33 | +5.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.02 | $0.02 | 0.0% | $0.02 | $0.02 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 36億 | 36億 | 0.0% | 36億 | 36億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 13.6億 | 13.7億 | -0.4% | 13.7億 | 13.7億 | -0.4% |
| Common Stock, Value, Issued | $2300万 | $2300万 | 0.0% | $2300万 | $2300万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $5500万 | $4800万 | +14.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | $108億 | $75億 | +44.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $109億 | $75.5億 | +44.2% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | $431億 | $417億 | +3.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.99億 | $10.3億 | -71.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $15.8億 | $14.1億 | +12.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $19.2億 | $26.9億 | -28.6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4200万 | $2.55億 | -83.5% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $470億 | $480億 | -2.1% | $460億 | $400億 | +15.0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $2.24億2025-12-27 | $2.67億 | -16.1% | $2.24億 | $2.67億 | -16.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $5.57億 | $10.7億 | -47.8% | $8.6億 | $3.34億 | +157.5% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $02025-09-06 | $4600万 | -100.0% | $02024-12-28 | – | – |
| Debt, Current | $68.6億2025-12-27 | $70.8億 | -3.1% | $68.6億 | $70.8億 | -3.1% |
| Deferred Advertising Costs | $4800万2025-12-27 | $5800万 | -17.2% | $4800万 | $5800万 | -17.2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.16億 | -$3.06億 | +137.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1.16億 | -$1000万 | -1,060.0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $43.3億 | $43.4億 | -0.3% | $45.4億 | $43.6億 | +4.1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2500万 | -$3.74億 | +106.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $41.1億 | $34.7億 | +18.2% | $38億 | $34.8億 | +9.1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | $7100万 | -$4200万 | +269.0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2500万 | -$5800万 | +143.1% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $20億2025-12-27 | $16億 | +24.8% | $20億 | $16億 | +24.8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $115億2025-12-27 | $112億 | +3.0% | $115億 | $112億 | +3.0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $7.39億2025-12-27 | $8.78億 | -15.8% | $7.39億 | $8.78億 | -15.8% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-05, 10-Q 2026-06-13, 10-Q 2026-03-21, 10-K 2025-12-27, 10-Q 2025-09-06, 10-Q 2025-06-14, 10-Q 2025-03-22, 10-K 2024-12-28, 10-Q 2024-09-07
データ基準日 2026-11-01