Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)の財務
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · 従業員30,600人 · CEO Timothy Cofer
- 株価
- $37.35 +1.8%
- 時価総額
- $512億
- 企業価値
- $787億 データ基準日 2026-11-11
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-11-09提出
- 次回の決算
- 2027-02-23 EPS予想 $0.67
売上高(TTM)$231億+43.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)16.1%-5.4 pt 前年比営業利益 $37.2億
純利益(TTM)$16.5億+4.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$23.3億+44.4% 前年比設備投資 $6.03億
希薄化後EPS(TTM)$1.09-5.7% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$276億-61.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $512億 1h前に更新
- 売上高
- $231億 直近12か月
- 売上成長率
- +58% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 7.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 34.0× 予想 16.3×(FY2026)
- P/S
- 2.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 16.3× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $23.3億 直近12か月
- 純利益
- $16.5億 直近12か月
- 売上高予想
- $263億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-23 売上高予想 $76.3億 · 1h前に更新
- 配当
- $0.23 1回あたり · 2026-09-28
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-11-03):売上高予想通り、EPS 6.8%上回る売上高$73.4億、予想$73.3億(+0.2%)。EPS $0.66、予想$0.62(+6.8%)。
- 売上成長が加速:前年比70.6%Q3 '26の売上高は$73.4億、その前の4四半期の平均は26.5%。
- 営業利益率は16.1%(TTM)、前年比-5.4 pt売上高が43.0%増加する中、営業利益は7.0%増加。
- 税引前利益の59.5%が営業外損失で減少税引前利益$23.3億に対し営業利益$37.2億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.6%(前年は3.2%)直近4四半期の投資額は$6.03億(前年比+17.1%)。フリーキャッシュフローは$23.3億で、純利益の141.4%。
- 株主還元$12.6億=フリーキャッシュフローの54.1%自社株買い$800万(前年は$3800万)、配当$12.5億、株式報酬$1.22億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.2%増加Q3 '26の希薄化後株式数は13.7億、1年前は13.6億。
- 純有利子負債 $276億現金 + 短期投資 $12.9億、リース含む債務 $289億。1年前の純有利子負債は$170億。
- KDP International:売上高+11.0%、利益率24.5%(前年は26.4%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$6.44億に対し営業利益$1.58億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $73.4億 | $43.1億 | +70.6% |
| 売上総利益率 | 48.0% | 54.3% | -6.3 pt |
| 営業利益 | $13.3億 | $9.95億 | +34.0% |
| 営業利益率 | 18.2% | 23.1% | -5.0 pt |
| 純利益 | $8.82億 | $6.62億 | +33.2% |
| 希薄化後EPS | $0.59 | $0.49 | +20.4% |
| 営業キャッシュフロー | $10.4億 | $6.39億 | +63.4% |
| 設備投資 | $1.6億 | $1.12億 | +42.9% |
| フリーキャッシュフロー | $8.84億 | $5.27億 | +67.7% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $3300万 | $2500万 | +32.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-11-03| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $73.4億 | $73.3億 | +0.2% |
| EPS(予想ベース) | $0.66 | $0.62 | +6.8% |
2026-11-03発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 掲載項目内の構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Refreshment Beverages | $29.3億 | – | 40.0% | – | – | |
| JDE Peet's | $28億 | – | 38.3% | – | – | |
| U.S. Coffee | $9.18億 | – | 12.6% | – | – | |
| KDP International | $6.64億 | – | 9.1% | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Refreshment Beverages | $30.3億 | +10.9% | $8.2億 | +2.2% | 27.0% | 29.3% | – |
| JDE Peets | $26.5億 | – | $2.89億 | – | 10.9% | – | – |
| US Coffee | $10.2億 | +2.7% | $3.19億 | +34.6% | 31.3% | 23.9% | – |
| KDP International | $6.44億 | +11.0% | $1.58億 | +3.3% | 24.5% | 26.4% | – |
| International | – | – | – | – | – | 26.4% | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$2.53億 | -28.4% | – | – | -$12.4億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $29.3億
- 設備投資
- -$6.03億
- 自社株買い
- -$800万
- 配当金
- -$12.5億
- 買収
- -$127億
- 債務の純発行
- $73.9億
- 株式報酬費用
- $1.22億
- フリーキャッシュフロー
- $23.3億
- 株主還元 / FCF
- 54.1%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 34.0× | 25.9× | 18.3× – 35.3× |
| EV / EBITDA | 16.3× | 16.5× | 12.7× – 20.4× |
| EV / 売上高 | 3.4× | 4.2× | 3.2× – 5.1× |
| 株価 / FCF | 22.0× | 29.8× | 20.6× – 55.0× |
| 株価 / 純資産 | 2.0× | 1.8× | 1.5× – 2.1× |
| FCF利回り | 4.6% | 3.8% | 1.8% – 4.9% |
| 投下資本利益率 | 3.8% | 5.3% | 5.0% – 5.6% |
| 自己資本利益率 | 6.5% | 7.4% | 5.7% – 8.6% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $38.86 (+3.4%)
レンジ $37.00 – $42.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い18
中立11
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $263億 | +58.2% | $2.30 | +50.2% | 16.3× | 11 |
| FY2027 | $299億 | +13.7% | $2.53 | +10.3% | 14.7× | 11 |
| FY2028 | $308億 | +3.0% | $2.73 | +7.9% | 13.7× | 7 |
| FY2029 | $324億 | +5.2% | $2.95 | +7.9% | 12.7× | 2 |
| FY2030 | $336億 | +3.9% | $3.12 | +5.5% | 12.0× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Keurig Dr Pepper Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全328項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $37.252026-03-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $62.2億 | $29.9億 | +107.9% | $30億 | $29.9億 | +0.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $25.2億 | $15億 | +68.5% | $16.7億 | $15億 | +11.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $9000万2025-09-30 | $6500万 | +38.5% | $6700万2024-12-31 | $2900万 | +131.0% |
| Accrued Insurance, Current | $7500万2025-09-30 | $6600万 | +13.6% | $5700万2024-12-31 | $5000万 | +14.0% |
| Accrued Insurance, Noncurrent | $1.06億2025-09-30 | $9000万 | +17.8% | $9500万2024-12-31 | $8500万 | +11.8% |
| Accrued Liabilities, Current | $26.4億 | $14億 | +88.8% | $13.8億 | $15.8億 | -12.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $26億2025-12-31 | $22.5億 | +15.6% | $26億 | $22.5億 | +15.6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$2.69億 | -$2400万 | -1,020.8% | $1.02億 | -$2.76億 | +137.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $198億 | $198億 | +0.4% | $198億 | $197億 | +0.3% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $600万 | $900万 | -33.3% | $500万2010-12-31 | $1700万 | -70.6% |
| Amortization of Intangible Assets | $1.24億 | $3300万 | +275.8% | $1.38億 | $1.33億 | +3.8% |
| Amortization of Other Deferred Charges | $4300万 | $5400万 | -20.4% | $1.6億 | $1.78億 | -10.1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 40万 | 130万 | -69.2% | 130万 | 80万 | +62.5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | $3400万 | $2500万 | +36.0% | $9700万 | $9900万 | -2.0% |
| Assets | $869億 | $546億 | +59.1% | $555億 | $534億 | +3.8% |
| Assets, Current | $96.1億 | $47億 | +104.5% | $52.7億 | $40億 | +31.7% |
| Buildings and Improvements, Gross | $9.12億2025-12-31 | $8.25億 | +10.5% | $9.12億 | $8.25億 | +10.5% |
| Business Acquisition, Transaction Costs | $1.26億 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables | $8.86億 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$1300万 | -$400万 | -225.0% | $2.04億 | $2.2億 | -7.3% |
| Capitalized Computer Software, Gross | $5.43億2025-12-31 | $5.17億 | +5.0% | $5.43億 | $5.17億 | +5.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $12.9億 | $5.16億 | +150.0% | $10.3億 | $5.1億 | +101.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $13.1億 | $5.69億 | +129.5% | $10.4億 | $6.08億 | +71.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | -$2.83億 | $200万 | -14,250.0% | $4.19億 | $3.82億 | +9.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.23 | $0.23 | 0.0% | $0.92 | $0.89 | +3.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 20億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 13.6億 | 13.6億 | +0.2% | 13.6億 | 13.6億 | +0.1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 13.6億 | 13.6億 | +0.2% | 13.6億 | 13.6億 | +0.1% |
| Common Stock, Value, Issued | $1400万 | $1400万 | 0.0% | $1400万 | $1400万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $7300万 | $0 | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $7.29億 | $6.28億 | +16.1% | $24.6億 | $8.5億 | +189.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $8.02億 | $6.28億 | +27.7% | $8.5億2024-12-31 | $23.7億 | -64.1% |
| Construction in Progress, Gross | $2.89億2025-12-31 | $3.84億 | -24.7% | $2.89億 | $3.84億 | -24.7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $38.2億 | $19.7億 | +94.3% | $76億 | $68.2億 | +11.5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.55億 | $3.77億 | -32.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.4億 | $2.42億 | -0.8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5.63億 | $7.27億 | -22.6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6800万 | $1.08億 | -37.0% |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | $02025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | $72.7億 | $22.9億 | +218.2% | $31.1億 | $26.4億 | +17.5% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $3300万2025-09-30 | $3300万 | 0.0% | $3300万2024-12-31 | $3200万 | +3.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1000万 | -$1.99億 | +105.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2200万 | $0 | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $2.14億 | $3600万 | +494.4% | $3600万 | $3900万 | -7.7% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4500万 | -$2.54億 | +117.7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $88億 | $54.3億 | +61.9% | $55.3億 | $54.4億 | +1.7% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$1.55億 | -$4300万 | -260.5% | $4500万 | -$2.54億 | +117.7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1300万 | -$5500万 | +123.6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $5.98億2025-12-31 | $6.8億 | -12.1% | $5.98億 | $6.8億 | -12.1% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $5.74億2025-12-31 | $6.55億 | -12.4% | $5.74億 | $6.55億 | -12.4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $2400万2025-12-31 | $3000万 | -20.0% | $2400万 | $3000万 | -20.0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $8400万2025-12-31 | $1.07億 | -21.5% | $8400万 | $1.07億 | -21.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $500万2025-12-31 | $1000万 | -50.0% | $500万 | $1000万 | -50.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $1.52億2025-12-31 | $1.54億 | -1.3% | $1.52億 | $1.54億 | -1.3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2400万2025-12-31 | $2500万 | -4.0% | $2400万 | $2500万 | -4.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $60.6億2025-12-31 | $60.5億 | +0.2% | $60.6億 | $60.5億 | +0.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $55.4億2025-12-31 | $54.9億 | +1.0% | $55.4億 | $54.9億 | +1.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $2.34億2025-12-31 | $2.24億 | +4.5% | $2.34億 | $2.24億 | +4.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-11