Humana Inc. (HUM)の財務
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · 従業員67,060人 · CEO James A. Rechtin
- 株価
- $414.50 -0.52%
- 時価総額
- $498億
- 企業価値
- $571億
- 前回の決算
- Q2 '26 2026-07-29提出
- 次回の決算
- 2026-11-06 EPS予想 -$1.00
売上高(TTM)$1460億+18.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)1.4%-0.3 pt 前年比営業利益 $20.2億
純利益(TTM)$12.8億-18.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)-$4.43億-118.2% 前年比設備投資 $5.9億
希薄化後EPS(TTM)$10.56-19.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$96.2億+212.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $498億 EV $571億
- 売上高
- $1460億 直近12か月
- 売上成長率
- +25% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 0.9% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 38.9× 予想 45.3×(FY2026)
- P/S
- 0.3× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 18.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- -$4.43億 直近12か月
- 純利益
- $12.8億 直近12か月
- 売上高予想
- $1630億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-06 売上高予想 $409億
- 配当
- $3.54 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-07-29):売上高0.7%上回る、EPS 4.7%上回る売上高$409億、予想$406億(+0.7%)。EPS $7.61、予想$7.27(+4.7%)。
- 売上成長が加速:前年比26.2%Q2 '26の売上高は$409億、その前の4四半期の平均は13.9%。
- 営業利益率は1.4%(TTM)、前年比-0.3 pt売上高が18.3%増加する中、営業利益は-4.0%増加。
- 税引前利益の25.3%が営業外損失で減少税引前利益$16.1億に対し営業利益$20.2億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.4%(前年は0.4%)直近4四半期の投資額は$5.9億(前年比+19.7%)。フリーキャッシュフローは-$4.43億で、純利益の-34.7%。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%増加Q2 '26の希薄化後株式数は1.21億、1年前は1.21億。
- ネットキャッシュ $96.2億現金 + 短期投資 $239億、リース含む債務 $142億。1年前の純有利子負債は$85.5億。
直近四半期:Q2 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $409億 | $324億 | +26.2% |
| 売上総利益率 | 13.5% | 14.9% | -1.4 pt |
| 営業利益 | $13.6億 | $7.22億 | +88.4% |
| 営業利益率 | 3.3% | 2.2% | +1.1 pt |
| 純利益 | $6.93億 | $5.45億 | +27.2% |
| 希薄化後EPS | $5.72 | $4.51 | +26.8% |
| 営業キャッシュフロー | -$4.26億 | $12.7億 | -133.5% |
| 設備投資 | $1.32億 | $1.14億 | +15.8% |
| フリーキャッシュフロー | -$5.58億 | $11.6億 | -148.2% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $6500万 | $6100万 | +6.6% |
実績 vs コンセンサス
2026-07-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $409億 | $406億 | +0.7% |
| EPS(予想ベース) | $7.61 | $7.27 | +4.7% |
2026-07-29発表のQ2 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance | $391億 | – | 95.8% | – | – | |
| Insurance Segment | – | – | – | – | – | |
| CenterWell | $67.9億 | – | 16.6% | – | – | |
| CenterWell Segment | – | – | – | – | – | |
| Eliminations/ Corporate | -$50.6億 | – | -12.4% | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | – | – | $8.2億 | +7.0% | – | – | $15.8億 |
| Center Well Segment | – | – | $4.66億 | +35.5% | – | – | $13.6億 |
| Corporate And Eliminations | – | – | $7400万 | +716.7% | – | – | -$2.31億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $1.47億
- 設備投資
- -$5.9億
- 自社株買い
- -$1.5億
- 配当金
- -$3.23億
- 買収
- -$8.95億
- 債務の純発行
- $14億
- 株式報酬費用
- $2.47億
- フリーキャッシュフロー
- -$4.43億
- 株主還元 / FCF
- -106.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 38.9× | 23.5× | 20.4× – 26.0× |
| EV / EBITDA | 18.4× | 14.0× | 12.5× – 15.6× |
| EV / 売上高 | 0.4× | 0.6× | 0.3× – 0.8× |
| 株価 / FCF | -112.4× | 39.6× | 12.8× – 82.3× |
| 株価 / 純資産 | 2.6× | 3.0× | 1.7× – 4.2× |
| FCF利回り | -0.9% | 4.2% | 1.2% – 7.8% |
| 投下資本利益率 | 4.5% | 5.9% | 3.1% – 8.2% |
| 自己資本利益率 | 6.9% | 13.2% | 6.7% – 18.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $469.89 (+13.4%)
レンジ $300.00 – $596.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い20
中立23
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1630億 | +25.4% | $9.16 | -6.9% | 45.3× | 17 |
| FY2027 | $1680億 | +3.2% | $17.00 | +85.6% | 24.4× | 16 |
| FY2028 | $1800億 | +7.5% | $30.52 | +79.5% | 13.6× | 9 |
| FY2029 | $1890億 | +5.0% | $34.91 | +14.4% | 11.9× | 3 |
| FY2030 | $2050億 | +8.0% | $35.53 | +1.8% | 11.7× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Humana Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全282項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $65.3億 | $53.8億 | +21.4% | $57.2億 | $52.6億 | +8.7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $1.02億 | $1.21億 | -15.7% | $1.08億 | $9800万 | +10.2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $32.9億2025-12-31 | $31.4億 | +4.7% | $32.9億 | $31.4億 | +4.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$7.31億 | -$8.68億 | +15.8% | -$6.33億 | -$10.7億 | +40.7% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $36.4億 | $35億 | +4.1% | $36億 | $34.6億 | +4.0% |
| Amortization | $1100万 | $1500万 | -26.7% | $5100万 | $6000万 | -15.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $1100万 | $1500万 | -26.7% | $5100万 | $6000万 | -15.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 232万 | 181万 | +28.6% | 89.5万 | 81.4万 | +10.0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $5100万 | $5000万 | +2.0% | $2.41億 | $2.07億 | +16.4% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $2.53億 | $2億 | +26.5% |
| Assets | $553億 | $509億 | +8.5% | $489億 | $465億 | +5.2% |
| Assets, Current | $381億 | $344億 | +10.6% | $327億 | $298億 | +9.8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $228億 | – | – | $208億 | $211億 | -1.5% |
| Benefits, Losses and Expenses | $379億 | $301億 | +25.9% | $1270億 | $1150億 | +10.2% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $5.36億 | $6.6億 | -18.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $49.5億 | $42.5億 | +16.5% | $42億 | $22.2億 | +89.1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $46億 | – | – | $39.5億 | $20.5億 | +92.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $49.5億 | $42.5億 | +16.5% | $42億 | $22.2億 | +89.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $7.51億 | $20.3億 | -63.0% | $19.8億 | -$24.7億 | +180.0% |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | $700万 | $500万 | +40.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $0.892025-09-30 | $0.89 | 0.0% | $3.54 | $3.54 | 0.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.89 | $0.89 | 0.0% | $1.162016-12-31 | $1.15 | +0.9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.17 | $0.17 | 0.0% | $0.17 | $0.17 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3億 | 3億 | 0.0% | 3億 | 3億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1.99億 | 1.99億 | 0.0% | 1.99億 | 1.99億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $3300万 | $3300万 | 0.0% | $3300万 | $3300万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $10.9億 | $14.4億 | -24.6% | $16.2億 | $11.4億 | +42.4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $2.69億 | $2.65億 | +1.5% | $3.56億 | $2.6億 | +36.9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.3億 | $5.66億 | -77.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.75億 | $6.05億 | -71.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4500万 | $3900万 | +15.4% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $341億 | $270億 | +26.2% | $1120億 | $1010億 | +10.3% |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | -$100万 | $200万 | -150.0% | -$5000万 | $2400万 | -308.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $176億 | $183億 | -3.6% | $162億 | $186億 | -13.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $2500万 | $3600万 | -30.6% | $4600万 | $2600万 | +76.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $9.7億 | $11.6億 | -16.6% | $8.67億 | $14.1億 | -38.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $186億 | $194億 | -4.3% | $170億 | $200億 | -15.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $12.8億 | $11.6億 | +9.7% | $13.1億 | $12.9億 | +1.6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $43.6億 | $43.4億 | +0.5% | $40.4億 | $42.9億 | -5.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $47.6億 | $53.4億 | -10.9% | $44.1億 | $55.7億 | -20.8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $11.3億 | $9.88億 | +14.1% | $10億 | $10.7億 | -6.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $77.6億 | $87.9億 | -11.7% | $87.4億 | $91億 | -4.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $8.76億 | $10.8億 | -19.0% | $8.51億 | $12.3億 | -30.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $72.9億 | $55.9億 | +30.3% | $23.3億 | $72億 | -67.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $9400万 | $8200万 | +14.6% | $1600万 | $1.78億 | -91.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $10.7億 | $9.62億 | +11.6% | $11.2億 | $10.7億 | +4.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $42.1億 | $41.1億 | +2.3% | $39.2億 | $39.8億 | -1.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $46.4億 | $52.1億 | -11.0% | $43.3億 | $54億 | -19.8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $11.2億 | $9.85億 | +13.6% | $9.99億 | $10.7億 | -6.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | $70.6億 | $75.9億 | -7.0% | $62.6億 | $78億 | -19.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | $66億 | $70.3億 | -6.0% | $58.3億 | $71.3億 | -18.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | $6.26億 | $4.1億 | +52.7% | $4.93億 | $4.21億 | +17.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $150億 | $144億 | +4.6% | $111億 | $163億 | -32.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $9.7億 | $11.6億 | -16.6% | $8.67億 | $14.1億 | -38.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1,690 position | 1,530 position | +10.5% | 1,150 position | 1,780 position | -35.4% |
| Debt, Current | $17.2億 | $5.77億 | +197.9% | $0 | $5.77億 | -100.0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8900万 | -$1.79億 | +149.7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7500万 | -$1.92億 | +139.1% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02