Flex Ltd. (FLEX)の財務
NASDAQ · Technology · Hardware, Equipment & Parts · 従業員149,686人 · CEO Revathi Advaithi
- 株価
- $86.48 -7.08%
- 時価総額
- $320億
- 企業価値
- $349億
- 前回の決算
- Q2 '27 2026-10-30提出
- 次回の決算
- 2027-01-27 EPS予想 $1.25
売上高(TTM)$310億+17.5% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)5.3%+0.5 pt 前年比営業利益 $16.3億
純利益(TTM)$10.4億+18.4% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$10.3億-13.9% 前年比設備投資 $8.27億
希薄化後EPS(TTM)$2.77+22.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$29億-41.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $320億 EV $349億
- 売上高
- $310億 直近12か月
- 売上成長率
- +27% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 3.4% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 31.2× 予想 17.5×(FY2027)
- P/S
- 1.0× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 16.2× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $10.3億 直近12か月
- 純利益
- $10.4億 直近12か月
- 売上高予想
- $354億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2027-01-27 売上高予想 $90.5億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-28):売上高3.9%上回る、EPS 11.3%上回る売上高$84.9億、予想$81.7億(+3.9%)。EPS $1.18、予想$1.06(+11.3%)。
- 売上成長が加速:前年比24.8%Q2 '27の売上高は$84.9億、その前の4四半期の平均は12.3%。
- 営業利益率は5.3%(TTM)、前年比+0.5 pt売上高が17.5%増加する中、営業利益は30.9%増加。
- 税引前利益の18.0%が営業外損失で減少税引前利益$13.8億に対し営業利益$16.3億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の2.7%(前年は1.9%)直近4四半期の投資額は$8.27億(前年比+63.1%)。フリーキャッシュフローは$10.3億で、純利益の98.9%。
- 株主還元$13.4億=フリーキャッシュフローの131.0%自社株買い$13.4億(前年は$10.4億)、配当$0、株式報酬$2.13億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で1.6%減少Q2 '27の希薄化後株式数は3.74億、1年前は3.8億。
- 純有利子負債 $29億現金 + 短期投資 $30.8億、リース含む債務 $59.8億。1年前の純有利子負債は$20.4億。
直近四半期:Q2 '27
2026-09-25終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '27 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $84.9億 | $68億 | +24.8% |
| 売上総利益率 | 9.6% | 9.0% | +0.5 pt |
| 営業利益 | $4.14億 | $2.96億 | +39.9% |
| 営業利益率 | 4.9% | 4.4% | +0.5 pt |
| 純利益 | $2.63億 | $1.99億 | +32.2% |
| 希薄化後EPS | $0.70 | $0.52 | +34.6% |
| 営業キャッシュフロー | $5.01億 | $4.53億 | +10.6% |
| 設備投資 | $2.41億 | $1.5億 | +60.7% |
| フリーキャッシュフロー | $2.6億 | $3.03億 | -14.2% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $3700万 | -100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-28| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $84.9億 | $81.7億 | +3.9% |
| EPS(予想ベース) | $1.18 | $1.06 | +11.3% |
2026-10-28発表のQ2 '27決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flex Agility Solutions (FAS) | $38.2億 | +6.1% | 54.1% | $148億 | -15.1% | |
| Flex Reliability Solutions (FRS) | $32.4億 | +9.6% | 45.9% | $121億 | -20.0% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '25のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flex Agility Solutions FAS | – | – | $2.27億 | – | – | – | – |
| Flex Reliability Solutions FRS | – | – | $1.98億 | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$2600万 | – | – | – | – |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $18.5億
- 設備投資
- -$8.27億
- 自社株買い
- -$13.4億
- 配当金
- $0
- 買収
- -$11.3億
- 債務の純発行
- $8700万
- 株式報酬費用
- $2.13億
- フリーキャッシュフロー
- $10.3億
- 株主還元 / FCF
- 131.0%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 31.2× | 15.5× | 9.4× – 28.1× |
| EV / EBITDA | 16.2× | 9.1× | 6.6× – 13.7× |
| EV / 売上高 | 1.1× | 0.6× | 0.4× – 0.9× |
| 株価 / FCF | 31.1× | 19.7× | 12.1× – 33.2× |
| 株価 / 純資産 | 5.6× | 2.7× | 2.0× – 4.8× |
| FCF利回り | 3.2% | 5.8% | 3.0% – 8.2% |
| 投下資本利益率 | 9.9% | 9.3% | 8.1% – 11.5% |
| 自己資本利益率 | 19.2% | 18.0% | 14.8% – 22.7% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $154.00 (+78.1%)
レンジ $128.00 – $180.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い19
中立7
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $354億 | +26.8% | $4.95 | +112.6% | 17.5× | 4 |
| FY2028 | $462億 | +30.7% | $7.59 | +53.2% | 11.4× | 5 |
| FY2029 | $538億 | +16.3% | $10.04 | +32.3% | 8.6× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Flex Ltd.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全268項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $0 | – | – | |
| $1400万 | $1500万 | -6.7% | $5300万 | $7900万 | -32.9% | |
| Accounts Payable, Current | $97.1億 | $61.3億 | +58.5% | $80.6億 | $51.5億 | +56.5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $57.8億 | $38.6億 | +49.8% | $46.8億 | $36.7億 | +27.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $800万 | $900万 | -11.1% | $800万2023-03-31 | $5600万 | -85.7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $48億2026-03-31 | $46.2億 | +3.9% | $48億 | $46.2億 | +3.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1.51億 | -$1.11億 | -36.0% | -$1.67億 | -$2.24億 | +25.4% |
| Acquired Finite-lived Intangible Asset, Residual Value | $02026-03-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Adjustment of Warrants Granted for Services | $300万 | – | – | – | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $2700万 | $1600万 | +68.8% | $6800万 | $7000万 | -2.9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $4300万 | $3700万 | +16.2% | $1.42億 | $1.25億 | +13.6% |
| Asset Impairment Charges | $100万 | – | – | $200万2025-03-31 | $1400万 | -85.7% |
| Assets | $274億 | $195億 | +40.1% | $221億 | $184億 | +20.0% |
| Assets, Current | $202億 | $138億 | +45.7% | $163億 | $128億 | +27.2% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $1900万 | – | – | $800万2016-03-31 | – | – |
| Business Combination, Bargain Purchase, Gain Recognized, Amount | – | – | – | $0 | $1900万 | -100.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $02026-06-26 | – | – | $200万 | $500万 | -60.0% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $8600万 | $600万 | +1,333.3% | $1.74億 | $1.36億 | +27.9% |
| Cash | $7.45億2026-03-31 | $7.54億 | -1.2% | $7.45億 | $7.54億 | -1.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $30.8億 | $22.5億 | +37.1% | $23.9億 | $22.9億 | +4.4% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $26.9億 | – | – | $16.4億 | $15.4億 | +7.1% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $16.4億2026-03-31 | $15.4億 | +7.1% | $16.4億 | $15.4億 | +7.1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $30.8億 | $22.5億 | +37.1% | $23.9億 | $22.9億 | +4.4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $2.43億 | $1000万 | +2,330.0% | $1億 | -$1.85億 | +154.1% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | $51.29 | – | – | – | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | 386万 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, No Par Value | $0.00 | $0.00 | – | $0.00 | $0.00 | – |
| Common Stock, Shares, Issued | 3.75億 | 3.76億 | -0.4% | 3.71億 | 3.83億 | -3.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3.69億 | 3.71億 | -0.4% | 3.66億 | 3.78億 | -3.2% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $34.5億 | $36.7億 | -6.1% | $33.5億 | $41.4億 | -19.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $2.62億 | $2.04億 | +28.4% | $9.37億 | $8.09億 | +15.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $9.37億 | $8.09億 | +15.8% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $14.4億 | $8.19億 | +76.2% | $10.6億 | $6.16億 | +72.6% |
| Contract with Customer, Liability | $5.38億 | $4.29億 | +25.4% | $4.31億 | $3.77億 | +14.3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $76.6億 | $61.8億 | +24.0% | $253億 | $236億 | +7.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $200万 | $200万 | 0.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.23億 | $1.28億 | +74.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.25億 | $1.3億 | +73.1% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $1000万2026-03-31 | $1500万 | -33.3% | $1000万 | $1500万 | -33.3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $300万 | -100.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3800万 | $5200万 | -26.9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $5.38億2026-03-31 | $5.77億 | -6.8% | $5.38億 | $5.77億 | -6.8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3800万 | $5500万 | -30.9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $1.11億2026-03-31 | $1.49億 | -25.5% | $1.11億 | $1.49億 | -25.5% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $5.47億 | $5.75億 | -4.9% | $5.38億 | $5.77億 | -6.8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $100万2026-03-31 | $300万 | -66.7% | $100万 | $300万 | -66.7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $14億2026-03-31 | $14.3億 | -2.3% | $14億 | $14.3億 | -2.3% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $2900万2026-03-31 | $3200万 | -9.4% | $2900万 | $3200万 | -9.4% |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | $7000万2026-03-31 | $7400万 | -5.4% | $7000万 | $7400万 | -5.4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $4.27億2026-03-31 | $4.28億 | -0.2% | $4.27億 | $4.28億 | -0.2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $6.03億2026-03-31 | $6.52億 | -7.5% | $6.03億 | $6.52億 | -7.5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $9.43億2026-03-31 | $10.2億 | -7.7% | $9.43億 | $10.2億 | -7.7% |
| Deferred Tax Assets, Other | $2.35億2026-03-31 | $1.86億 | +26.3% | $2.35億 | $1.86億 | +26.3% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $7600万2026-03-31 | $7600万 | 0.0% | $7600万 | $7600万 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $4400万2026-03-31 | $3700万 | +18.9% | $4400万 | $3700万 | +18.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | $200万2026-03-31 | $300万 | -33.3% | $200万 | $300万 | -33.3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $7.97億2026-03-31 | $7.81億 | +2.0% | $7.97億 | $7.81億 | +2.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $4500万2026-03-31 | $5200万 | -13.5% | $4500万 | $5200万 | -13.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $1.76億2026-03-31 | $2.24億 | -21.4% | $1.76億 | $2.24億 | -21.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-25, 10-Q 2026-06-26, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-26, 10-Q 2025-06-27, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-27
データ基準日 2026-11-02