The Estée Lauder Companies Inc. (EL)の財務
NYSE · Consumer Defensive · Household & Personal Products · 従業員41,800人 · CEO Stephane de la Faverie
- 株価
- $109.23 +0.39%
- 時価総額
- $396億
- 企業価値
- $453億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-08-19提出
- 次回の決算
- 2026-11-02 EPS予想 $0.51
売上高(TTM)$150億+5.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)11.1%+12.9 pt 前年比営業利益 $16.8億
純利益(TTM)$1.82億+116.1% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$13.2億+96.4% 前年比設備投資 $4.57億
希薄化後EPS(TTM)$0.49+115.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$57.5億+12.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $396億 EV $453億
- 売上高
- $150億 直近12か月
- 売上成長率
- +5% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 1.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 214.2× 予想 32.9×(FY2027)
- P/S
- 2.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 27.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $13.2億 直近12か月
- 純利益
- $1.82億 直近12か月
- 売上高予想
- $157億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-02 売上高予想 $36.5億
- 配当
- $1.40 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-19):売上高2.3%上回る、EPS 22.2%上回る売上高$36.3億、予想$35.5億(+2.3%)。EPS $0.39、予想$0.32(+22.2%)。
- 売上成長が加速:前年比6.3%Q4 '26の売上高は$36.3億、その前の4四半期の平均は0.5%。
- 営業利益率は11.1%(TTM)、前年比+12.9 pt売上高が5.0%増加する中、営業利益は760.2%増加。
- 税引前利益の224.4%が営業外損失で減少税引前利益$5.17億に対し営業利益$16.8億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の3.0%(前年は4.2%)直近4四半期の投資額は$4.57億(前年比-24.1%)。フリーキャッシュフローは$13.2億で、純利益の723.1%。
- 株主還元$6.54億=フリーキャッシュフローの49.7%自社株買い$1.46億(前年は$0)、配当$5.08億、株式報酬$3.1億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.7%増加Q4 '26の希薄化後株式数は3.63億、1年前は3.61億。
- 純有利子負債 $57.5億現金 + 短期投資 $35億、リース含む債務 $92.5億。1年前の純有利子負債は$65.5億。
直近四半期:Q4 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $36.3億 | $34.1億 | +6.3% |
| 売上総利益率 | 75.5% | 72.0% | +3.5 pt |
| 営業利益 | $2.54億 | $1.41億 | +80.1% |
| 営業利益率 | 7.0% | 4.1% | +2.9 pt |
| 純利益 | -$1.16億 | -$5.46億 | +78.8% |
| 希薄化後EPS | -$0.32 | -$1.51 | +78.8% |
| 営業キャッシュフロー | $5.76億 | $6.01億 | -4.2% |
| 設備投資 | $1.51億 | $2.07億 | -27.1% |
| フリーキャッシュフロー | $4.25億 | $3.94億 | +7.9% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $5600万 | $0 | – |
実績 vs コンセンサス
2026-08-19| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $36.3億 | $35.5億 | +2.3% |
| EPS(予想ベース) | $0.39 | $0.32 | +22.2% |
2026-08-19発表のQ4 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Skin Care | $18.5億 | +8.7% | 51.2% | $73.4億 | +5.4% | |
| Makeup | $10.1億 | +2.9% | 27.9% | $42.8億 | +1.7% | |
| Fragrance | $6.18億 | +10.4% | 17.1% | $27.8億 | +11.6% | |
| Hair Care | $1.4億 | -0.7% | 3.9% | $5.65億 | 0.0% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | $9.7億 | -16.8% | 49.4% | $37.5億 | -17.4% | |
| United States | $9.95億 | +4.8% | 50.6% | $44.6億 | +1.2% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $17.7億
- 設備投資
- -$4.57億
- 自社株買い
- -$1.46億
- 配当金
- -$5.08億
- 買収
- -$500万
- 債務の純発行
- -$300万
- 株式報酬費用
- $3.1億
- フリーキャッシュフロー
- $13.2億
- 株主還元 / FCF
- 49.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 214.2× | 90.7× 5年中4年 | 38.4× – 157.9× |
| EV / EBITDA | 27.5× | 68.7× | 20.9× – 244.1× |
| EV / 売上高 | 3.0× | 3.6× | 2.3× – 5.4× |
| 株価 / FCF | 30.1× | 34.3× 5年中4年 | 21.7× – 45.8× |
| 株価 / 純資産 | 10.4× | 10.2× | 7.1× – 16.4× |
| FCF利回り | 3.3% | 2.1% | -2.2% – 4.6% |
| 投下資本利益率 | 4.1% | 7.3% | 3.1% – 16.0% |
| 自己資本利益率 | 4.6% | 8.7% | -29.3% – 42.8% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $108.69 (-0.5%)
レンジ $86.00 – $125.00 · 評価 Hold
強い買い1
買い20
中立21
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $157億 | +4.6% | $3.32 | +564.4% | 32.9× | 18 |
| FY2028 | $164億 | +4.3% | $3.94 | +18.6% | 27.7× | 18 |
| FY2029 | $172億 | +4.9% | $4.53 | +15.0% | 24.1× | 7 |
| FY2030 | $177億 | +2.9% | $4.82 | +6.3% | 22.7× | 5 |
| FY2031 | $178億 | +0.2% | $4.23 | -12.2% | 25.8× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
The Estée Lauder Companies Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全291項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $2500万 | $0 | – | |
| – | – | – | 4.8% | 0.0% | – | |
| – | – | – | $1800万 | $2700万 | -33.3% | |
| – | – | – | $9000万 | $4800万 | +87.5% | |
| – | – | – | $500万 | $500万 | 0.0% | |
| Accounts Payable, Trade, Current | $15.8億 | $15億 | +5.4% | $15.8億 | $15億 | +5.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $15.2億 | $15.3億 | -0.8% | $15.2億 | $15.3億 | -0.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $3000万 | $2600万 | +15.4% | $3000万 | $2600万 | +15.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $1200万2026-03-31 | $0 | – | $100万2025-06-30 | $200万 | -50.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $500万 | -$100万 | +600.0% | $2000万 | $1100万 | +81.8% |
| Accrued Income Taxes, Current | $2.05億 | $2.82億 | -27.3% | $2.05億 | $2.82億 | -27.3% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $2.76億 | $2.87億 | -3.8% | $2.76億 | $2.87億 | -3.8% |
| Accrued Payroll Taxes | $3.28億 | $3.07億 | +6.8% | $3.28億 | $3.07億 | +6.8% |
| Accrued Salaries, Current | $6.97億 | $5.51億 | +26.5% | $6.97億 | $5.51億 | +26.5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $48.6億 | $45.5億 | +6.7% | $48.6億 | $45.5億 | +6.7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$11.5億 | -$11.3億 | -2.3% | -$11.5億 | -$11.3億 | -2.3% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $73.8億 | $70.1億 | +5.2% | $73.8億 | $70.1億 | +5.2% |
| Amortization of Intangible Assets | $2600万 | $2600万 | 0.0% | $1.05億 | $1.31億 | -19.8% |
| Assets | $198億 | $199億 | -0.7% | $198億 | $199億 | -0.7% |
| Assets, Current | $76.1億 | $70.7億 | +7.7% | $76.1億 | $70.7億 | +7.7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $10.4億2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $1100万 | $600万 | +83.3% | $3400万 | $3200万 | +6.3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $8.79億2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $35億 | $29.2億 | +19.8% | $35億 | $29.2億 | +19.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $3.72億 | $2.9億 | +28.3% | $5.77億 | -$4.74億 | +221.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.35 | $0.35 | 0.0% | $1.40 | $1.71 | -18.1% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $600万 | $600万 | 0.0% | $600万 | $600万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$1.13億 | -$4億 | +71.8% | $1.56億 | -$11.2億 | +113.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $1.56億 | -$11.2億 | +113.9% |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Change Due to Net Income Attributable to Parent and Effects of Changes, Net | – | – | – | $1.82億 | -$11.3億 | +116.1% |
| Contract with Customer, Liability | $4.9億 | $5.33億 | -8.1% | $4.9億 | $5.33億 | -8.1% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $2.82億 | $3.14億 | -10.2% | $2.82億 | $3.14億 | -10.2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $5.51億 | $5.81億 | -5.2% | $2.92億 | $2.88億 | +1.4% |
| Contractual Obligation | $147億 | $135億 | +9.1% | $147億 | $135億 | +9.1% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $67.9億 | $72.2億 | -5.9% | $67.9億 | $72.2億 | -5.9% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $10.7億 | $16億 | -33.2% | $10.7億 | $16億 | -33.2% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $18.7億 | $2.64億 | +606.8% | $18.7億 | $2.64億 | +606.8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $30.2億 | $21億 | +43.4% | $30.2億 | $21億 | +43.4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $5.77億 | $11億 | -47.5% | $5.77億 | $11億 | -47.5% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $14.2億 | $12.2億 | +16.3% | $14.2億 | $12.2億 | +16.3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $8.9億 | $9.55億 | -6.8% | $36.9億 | $37.3億 | -1.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.76億 | $1.49億 | +18.1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.09億 | $3.23億 | -4.3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.99億 | $4.89億 | +2.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1400万 | $1700万 | -17.6% |
| Debt, Current | $5.03億 | $300万 | +16,666.7% | $5.03億 | $300万 | +16,666.7% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $73.1億 | $73.2億 | -0.2% | $73.1億 | $73.2億 | -0.2% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | -$300万2025-06-30 | -$1400万 | +78.6% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Recorded Liability | – | – | – | $4100万2025-06-30 | $4400万 | -6.8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$6600万 | -$2.35億 | +71.9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$8300万 | -$1.46億 | +43.2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1.42億 | -$6200万 | -129.0% | -$1.64億 | -$3.96億 | +58.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1500万 | -$1500万 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $22.3億 | $22.2億 | +0.3% | $22.3億 | $22.2億 | +0.3% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $2.83億 | $2.76億 | +2.5% | $2.83億 | $2.76億 | +2.5% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $9400万 | $1.01億 | -6.9% | $9400万 | $1.01億 | -6.9% |
| Deferred Tax Assets, Net | $10.3億 | $9.13億 | +12.4% | $10.3億 | $9.13億 | +12.4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $17億 | $17.7億 | -3.6% | $17億 | $17.7億 | -3.6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $1.78億 | $1.72億 | +3.5% | $1.78億 | $1.72億 | +3.5% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02