Ecolab (ECL)の財務
NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 従業員48,000人 · CEO Christophe Beck
- 株価
- $302.98 +0.70%
- 時価総額
- $849億
- 企業価値
- $980億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-09 EPS予想 $2.19
売上高(TTM)$174億+9.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)17.1%-0.1 pt 前年比営業利益 $29.8億
純利益(TTM)$20.8億+4.9% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$18億+15.6% 前年比設備投資 $12.3億
希薄化後EPS(TTM)$7.35+5.6% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$130億-74.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $849億 EV $980億
- 売上高
- $174億 直近12か月
- 売上成長率
- +11% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 12.0% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 40.9× 予想 37.1×(FY2026)
- P/S
- 4.9× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 27.0× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $18億 直近12か月
- 純利益
- $20.8億 直近12か月
- 売上高予想
- $179億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-09 売上高予想 $47.5億
- 配当
- $2.92 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高予想通り、EPS 予想通り売上高$46.9億、予想$47億(-0.1%)。EPS $2.18、予想$2.18(0.0%)。
- 売上成長が加速:前年比12.7%Q3 '26の売上高は$46.9億、その前の4四半期の平均は7.2%。
- 営業利益率は17.1%(TTM)、前年比-0.1 pt売上高が9.3%増加する中、営業利益は8.5%増加。
- 税引前利益の14.2%が営業外損失で減少税引前利益$26.1億に対し営業利益$29.8億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の7.1%(前年は6.8%)直近4四半期の投資額は$12.3億(前年比+14.7%)。フリーキャッシュフローは$18億で、純利益の86.2%。
- 株主還元$11.6億=フリーキャッシュフローの64.5%自社株買い$3.41億(前年は$3.34億)、配当$8.18億、株式報酬$1.43億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.2%減少Q3 '26の希薄化後株式数は2.82億、1年前は2.85億。
- 純有利子負債 $130億現金 + 短期投資 $7.22億、リース含む債務 $138億。1年前の純有利子負債は$74.8億。
- Water Services:売上高+20.7%、利益率17.9%(前年は17.4%)Q3 '26に最も伸びた報告セグメント:売上高$24.8億に対し営業利益$4.45億(提出書類のセグメント注記より)。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $46.9億 | $41.7億 | +12.7% |
| 売上総利益率 | 44.1% | 44.8% | -0.7 pt |
| 営業利益 | $8.11億 | $7.6億 | +6.6% |
| 営業利益率 | 17.3% | 18.3% | -1.0 pt |
| 純利益 | $5.51億 | $5.85億 | -5.8% |
| 希薄化後EPS | $1.95 | $2.05 | -4.9% |
| 営業キャッシュフロー | $7.64億 | $7.91億 | -3.5% |
| 設備投資 | $3.13億 | $2.62億 | +19.8% |
| フリーキャッシュフロー | $4.5億 | $5.3億 | -15.0% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $4090万 | $3360万 | +21.7% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $46.9億 | $47億 | -0.1% |
| EPS(予想ベース) | $2.18 | $2.18 | 0.0% |
2026-10-27発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Water Services | $24.8億 | – | 52.8% | – | – | |
| Global Water | – | – | – | – | – | |
| Global Institutional | $16.4億 | – | 34.9% | – | – | |
| Global Institutional and Specialty | – | – | – | – | – | |
| Global Pest Elimination | $3.64億 | +9.6% | 7.7% | $13.4億 | +9.6% | |
| Global Healthcare And Life Sciences | $2.16億 | – | 4.6% | – | – | |
| Global Life Sciences | – | – | – | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | – | – | – | – | – | |
| Europe | $9.13億 | +6.6% | 51.3% | $35億 | +11.1% | |
| Canada | – | – | – | – | – | |
| Asia Pacific | $3.93億 | +14.9% | 22.1% | $14.9億 | +9.8% | |
| Latin America | $3.08億 | +9.9% | 17.3% | $11.9億 | +7.9% | |
| C [N] | – | – | – | – | – | |
| Middle East And Africa | $1.65億 | +4.0% | 9.3% | $6.36億 | -5.4% |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q3 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Water Services | $24.8億 | +20.7% | $4.45億 | +24.4% | 17.9% | 17.4% | $13.9億 |
| Global Industrial | – | – | – | – | – | – | – |
| Global Institutional | $16.4億 | +2.7% | $4.05億 | +7.6% | 24.7% | 23.6% | $14.5億 |
| Global Pest Elimination | $3.64億 | +9.6% | $7390万 | +6.3% | 20.3% | 20.9% | $2.54億 |
| Global Healthcare And Life Sciences | $2.14億 | +15.8% | $5020万 | +48.5% | 23.5% | 18.3% | $1.62億 |
| Corporate | – | – | -$1.62億 | -116.4% | – | – | -$5.06億 |
| Material Reconciling Items | – | – | -$180万 | +28.0% | – | – | $1.57億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $30.3億
- 設備投資
- -$12.3億
- 自社株買い
- -$3.41億
- 配当金
- -$8.18億
- 買収
- -$63億
- 債務の純発行
- $46.6億
- 株式報酬費用
- $1.43億
- フリーキャッシュフロー
- $18億
- 株主還元 / FCF
- 64.5%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 40.9× | 41.2× | 31.5× – 59.4× |
| EV / EBITDA | 27.0× | 22.9× | 19.2× – 30.7× |
| EV / 売上高 | 5.6× | 4.7× | 3.5× – 6.0× |
| 株価 / FCF | 47.3× | 39.2× | 34.5× – 47.3× |
| 株価 / 純資産 | 8.2× | 7.5× | 5.7× – 9.3× |
| FCF利回り | 2.1% | 2.6% | 2.1% – 2.9% |
| 投下資本利益率 | 9.2% | 9.6% | 7.4% – 11.9% |
| 自己資本利益率 | 20.7% | 18.6% | 15.1% – 24.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $328.00 (+8.3%)
レンジ $275.00 – $360.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い29
中立7
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $179億 | +11.4% | $8.16 | +12.1% | 37.1× | 14 |
| FY2027 | $193億 | +8.0% | $9.40 | +15.3% | 32.2× | 15 |
| FY2028 | $206億 | +6.4% | $10.74 | +14.3% | 28.2× | 6 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Ecolab Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全296項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $1.36億 | $7460万 | +82.0% | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $23.4億 | $18.7億 | +25.2% | $20.7億 | $18.1億 | +14.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $38億 | $31.1億 | +21.9% | $32.5億 | $28.7億 | +13.4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1.05億 | $7810万 | +34.8% | $7410万 | $7000万 | +5.9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $960万 | $1060万 | -9.4% | $4850万 | $5100万 | -4.9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | $39.5億 | $32.4億 | +21.9% | $33.7億 | $29.9億 | +12.7% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $920万 | $1380万 | -33.3% | $5140万 | $4690万 | +9.6% |
| Accrued Income Taxes, Current | $7380万 | $1.88億 | -60.7% | $1.34億 | $1.27億 | +5.7% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $5.4億 | $4.63億 | +16.6% | $5.28億 | $4.52億 | +16.9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $51.5億 | $48億 | +7.3% | $48.4億 | $44.4億 | +9.1% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | $4.85億 | $5.48億 | -11.5% | $4.96億 | $5.38億 | -8.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -$12.1億 | -$13.5億 | +10.0% | -$13.7億 | -$14.5億 | +5.1% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$16.8億 | -$19億 | +11.7% | -$18.7億 | -$19.8億 | +5.4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $77.5億 | $74.5億 | +4.0% | $75.2億 | $71.6億 | +5.1% |
| Amortization | $1.06億 | $7660万 | +38.6% | $3.04億 | $3.01億 | +1.1% |
| Amortization of Intangible Assets | $1.06億 | $7660万 | +38.6% | $3.04億 | $3.01億 | +1.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 60万 | 60万 | 0.0% | 120万 | 60万 | +100.0% |
| Assets | $311億 | $239億 | +30.2% | $247億 | $224億 | +10.3% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $2.07億 | $1.71億 | +21.4% | $1.84億 | $1.51億 | +22.1% |
| Assets, Current | $71億 | $71.1億 | -0.1% | $59.6億 | $60.3億 | -1.2% |
| Buildings and Improvements, Gross | $12.9億 | $12億 | +6.8% | $12.4億 | $11.5億 | +7.8% |
| Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount | $1500万 | – | – | $6200万2023-12-31 | – | – |
| Capitalized Computer Software, Gross | $13.2億 | $11.6億 | +13.6% | $11.8億 | $10.4億 | +13.4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $7.22億 | $19.6億 | -63.1% | $6.46億 | $12.6億 | -48.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $7.22億 | $19.6億 | -63.1% | $6.46億 | $12.6億 | -48.6% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | -$44.1億 | $3490万 | -12,744.7% | -$6.11億 | $3.37億 | -281.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.73 | $0.65 | +12.3% | $2.68 | $2.36 | +13.6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 8億 | 8億 | 0.0% | 8億 | 8億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2.81億 | 2.83億 | -1.0% | 2.82億 | 2.83億 | -0.5% |
| Common Stock, Value, Issued | $3.7億 | $3.69億 | +0.4% | $3.69億 | $3.68億 | +0.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $170万 | $460万 | -63.0% | $1760万 | $1950万 | -9.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $5.17億 | $6.84億 | -24.4% | $21.8億 | $19.8億 | +10.2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $5.19億 | $6.89億 | -24.7% | $22億 | $20億 | +10.0% |
| Construction in Progress, Gross | $9.86億 | $7.63億 | +29.2% | $8.58億 | $6.79億 | +26.3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $1.44億 | – | – | $1.17億 | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $1.44億 | – | – | $1.17億 | – | – |
| Contract with Customer, Liability | $2.6億 | $1.16億 | +124.1% | $1.73億 | $1.02億 | +69.6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $2.6億 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | – | – | – | $5930万 | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $0 | $0 | – | -$1.02億 | -$1.11億 | +8.0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $26.3億 | $23億 | +14.2% | $89.3億 | $89億 | +0.3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.26億 | $3.46億 | -34.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.91億 | $6.24億 | -21.3% |
| Debt and Lease Obligation | $132億 | $80.6億 | +63.5% | $81.3億 | $75.6億 | +7.5% |
| Debt, Current | $12.8億 | $1620万 | +7,780.9% | $8.7億 | $6.16億 | +41.4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3070万 | -$5760万 | +46.7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $1.87億 | $1.67億 | +11.8% | $1.81億 | $1.56億 | +16.4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3620万 | -$1.85億 | +80.4% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $7.68億 | $1.77億 | +334.3% | $3.3億 | $2.8億 | +17.8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $8040万 | $360万 | +2,133.3% | -$3340万 | -$1.91億 | +82.5% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $8860万2025-12-31 | $7240万 | +22.4% | $8860万 | $7240万 | +22.4% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $2.71億2025-12-31 | $2.47億 | +9.8% | $2.71億 | $2.47億 | +9.8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $12.4億2025-12-31 | $10.1億 | +23.4% | $12.4億 | $10.1億 | +23.4% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $1.9億2025-12-31 | $9290万 | +104.3% | $1.9億 | $9290万 | +104.3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $2180万2025-12-31 | – | – | $2180万 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | $1.36億2025-12-31 | – | – | $1.36億 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | $1600万2025-12-31 | – | – | $1600万 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Other | $7830万2025-12-31 | $3280万 | +138.7% | $7830万 | $3280万 | +138.7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $1.32億2025-12-31 | $1.05億 | +25.8% | $1.32億 | $1.05億 | +25.8% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01