Dell Technologies Inc. (DELL)の財務
NYSE · Technology · Computer Hardware · 従業員97,000人 · CEO Michael Saul Dell
- 株価
- $424.16 -10.80%
- 時価総額
- $2700億
- 企業価値
- $2930億
- 前回の決算
- Q2 '27 2026-09-08提出
- 次回の決算
- 2026-11-24 EPS予想 $6.56
売上高(TTM)$1510億+49.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)9.6%+2.8 pt 前年比営業利益 $144億
純利益(TTM)$114億+137.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$85.6億+76.1% 前年比設備投資 $35.9億
希薄化後EPS(TTM)$17.23+153.4% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$229億-8.1% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $2700億 EV $2930億
- 売上高
- $1510億 直近12か月
- 売上成長率
- +71% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 7.5% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 24.3× 予想 16.4×(FY2027)
- P/S
- 1.8× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 15.9× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $85.6億 直近12か月
- 純利益
- $114億 直近12か月
- 売上高予想
- $1950億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-24 売上高予想 $492億
- 配当
- $2.42 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-09-01):売上高4.6%上回る、EPS 43.4%上回る売上高$470億、予想$449億(+4.6%)。EPS $7.04、予想$4.91(+43.4%)。
- 売上成長が加速:前年比57.7%Q2 '27の売上高は$470億、その前の4四半期の平均は39.4%。
- 営業利益率は9.6%(TTM)、前年比+2.8 pt売上高が49.2%増加する中、営業利益は111.4%増加。
- 設備投資は売上高の2.4%(前年は2.6%)直近4四半期の投資額は$35.9億(前年比+37.3%)。フリーキャッシュフローは$85.6億で、純利益の75.2%。
- 株主還元$97.3億=フリーキャッシュフローの113.6%自社株買い$81.6億(前年は$44.8億)、配当$15.7億、株式報酬$5.43億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で7.1%減少Q2 '27の希薄化後株式数は6.52億、1年前は7.02億。
- 純有利子負債 $229億現金 + 短期投資 $116億、リース含む債務 $345億。1年前の純有利子負債は$212億。
直近四半期:Q2 '27
2026-07-31終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q2 '27 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $470億 | $298億 | +57.7% |
| 売上総利益率 | 20.9% | 18.3% | +2.6 pt |
| 営業利益 | $54.7億 | $17.7億 | +208.6% |
| 営業利益率 | 11.6% | 6.0% | +5.7 pt |
| 純利益 | $41.3億 | $11.6億 | +255.1% |
| 希薄化後EPS | $6.34 | $1.70 | +272.9% |
| 営業キャッシュフロー | $22.3億 | $25.4億 | -12.5% |
| 設備投資 | $12.4億 | $6.75億 | +83.6% |
| フリーキャッシュフロー | $9.86億 | $18.7億 | -47.2% |
| R&D | $11.1億 | $7.85億 | +41.3% |
| 株式報酬費用 | $0 | $1.79億 | -100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-09-01| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $470億 | $449億 | +4.6% |
| EPS(予想ベース) | $7.04 | $4.91 | +43.4% |
2026-09-01発表のQ2 '27決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '27 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Segments | $468億 | +59.8% | 99.7% | $1500億 | +5.6% | |
| Corporate, Non-Segment | $1.55億 | -67.2% | 0.3% | $10.8億 | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q2 '27のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Infrastructure Solutions Group | – | – | $47.8億 | +225.2% | – | – | $125億 |
| Client Solutions | – | – | $11.4億 | +42.2% | – | – | $36.9億 |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | $600万 | -45.5% | – | – | $3700万 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $122億
- 設備投資
- -$35.9億
- 自社株買い
- -$81.6億
- 配当金
- -$15.7億
- 買収
- -$8400万
- 債務の純発行
- $56.8億
- 株式報酬費用
- $5.43億
- フリーキャッシュフロー
- $85.6億
- 株主還元 / FCF
- 113.6%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 24.3× | 13.5× | 7.7× – 18.3× |
| EV / EBITDA | 15.9× | 7.8× | 5.0× – 9.7× |
| EV / 売上高 | 1.9× | 0.8× | 0.5× – 1.0× |
| 株価 / FCF | 31.5× | 23.8× | 5.7× – 55.2× |
| 株価 / 純資産 | -191.7× | – | – |
| FCF利回り | 3.2% | 8.5% | 1.8% – 17.5% |
| 投下資本利益率 | 22.8% | 11.9% | 9.2% – 15.0% |
| 自己資本利益率 | -574.6% | -222.1% | -330.1% – -78.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $564.65 (+33.1%)
レンジ $289.00 – $735.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い24
中立19
売り2
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $1950億 | +71.4% | $25.91 | +198.5% | 16.4× | 15 |
| FY2028 | $2350億 | +20.9% | $30.99 | +19.6% | 13.7× | 8 |
| FY2029 | $2640億 | +12.1% | $35.39 | +14.2% | 12.0× | 5 |
| FY2030 | $2980億 | +13.2% | $45.78 | +29.4% | 9.3× | 3 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Dell Technologies Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全324項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $497億 | $275億 | +81.1% | $336億 | $208億 | +61.4% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $229億 | $150億 | +52.6% | $176億 | $103億 | +70.8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $5600万 | $8300万 | -32.5% | $7700万 | $6300万 | +22.2% |
| Accrued Liabilities, Current | $107億 | $64.9億 | +65.6% | $83.2億 | $66億 | +26.0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $87.5億 | $85.6億 | +2.3% | $81.7億 | $77.6億 | +5.2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$7.59億 | -$7.1億 | -6.9% | -$7.19億 | -$9.39億 | +23.4% |
| Advertising Expense | – | – | – | $7億 | $8億 | -12.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $1億 | $1億 | 0.0% | $5億 | $7億 | -28.6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 100万 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $1.84億 | $1.79億 | +2.8% | $7.23億 | $7.85億 | -7.9% |
| Assets | $1270億 | $892億 | +42.9% | $1010億 | $797億 | +27.0% |
| Assets, Current | $805億 | $455億 | +77.0% | $576億 | $362億 | +59.0% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $74.4億 | $48.2億 | +54.2% | $82.9億 | $8.81億 | +840.9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $2.9億 | $3.25億 | -10.8% |
| Capitalized Computer Software, Net | $5.26億2026-01-30 | $6.23億 | -15.6% | $5.26億 | $6.23億 | -15.6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $116億 | $81.5億 | +42.0% | $115億 | $36.3億 | +217.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $117億 | $82.9億 | +41.6% | $117億 | $38.2億 | +206.5% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | -$1600万 | $4.38億 | -103.7% | $78.9億 | -$36.9億 | +313.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.63 | $0.53 | +20.0% | $2.10 | $1.78 | +18.0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 88億 | 88億 | 0.0% | 88億 | 88億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 8.52億 | 8.43億 | +1.1% | 8.44億 | 8.34億 | +1.2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 6.4億 | 6.75億 | -5.2% | 6.52億 | 6.96億 | -6.3% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $92.8億 | $91.3億 | +1.6% | $94.6億 | $91.2億 | +3.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $40.8億 | $13.8億 | +195.9% | $61.5億 | $44.5億 | +38.1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $21.9億2026-01-30 | $14.1億 | +55.3% | $61.5億 | $44.4億 | +38.6% |
| Contract with Customer, Liability | $297億 | $262億 | +13.5% | $269億 | $260億 | +3.7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $148億 | $138億 | +7.3% | $133億 | $137億 | -2.5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $150億 | $124億 | +20.4% | $136億 | $123億 | +10.6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $50.1億 | $51.1億 | -2.1% | $201億 | $212億 | -5.3% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | $224億 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods Sold, Sales-type Lease | $32.4億 | $1.78億 | +1,722.5% | $7.98億 | $17億 | -53.1% |
| Cost of Revenue | $371億 | $243億 | +52.7% | $908億 | $743億 | +22.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.99億 | -$8400万 | +456.0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.24億 | $7.85億 | +17.7% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13.9億 | $6.8億 | +104.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.64億 | -$2100万 | +881.0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $2.81億 | – | – | $2.28億2024-02-02 | $2.79億 | -18.3% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $1.09億2026-05-01 | $1.13億 | -3.5% | $1.12億 | $1.1億 | +1.8% |
| Debt Issuance Costs, Net | $1.43億2026-05-01 | $1.37億 | +4.4% | $1.48億 | $1.11億 | +33.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $8200万 | $700万 | +1,071.4% | $7700万 | $800万 | +862.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $300万2026-01-30 | $2400万 | -87.5% | $300万 | $2400万 | -87.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $4500万2026-01-30 | $2700万 | +66.7% | $4500万 | $2700万 | +66.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $1.19億2026-01-30 | $1100万 | +981.8% | $1.19億 | $1100万 | +981.8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $8.32億2026-01-30 | $7.39億 | +12.6% | $8.32億 | $7.39億 | +12.6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $18億 | $10.3億 | +74.8% | $10.7億 | $10.1億 | +6.1% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $3億 | $2.84億 | +5.6% | $2.63億 | $2.61億 | +0.8% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | $25.8億 | $15.8億 | +64.0% | $16.4億 | $14.9億 | +10.3% |
| Debt, Current | $84.8億 | $71.5億 | +18.5% | $79.9億 | $52億 | +53.5% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | $9.51億2026-01-30 | $7.5億 | +26.8% | $9.51億 | $7.5億 | +26.8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityCumulativeUnrecognizedGain | $10.7億2026-01-30 | $10.3億 | +4.0% | $10.7億 | $10.3億 | +4.0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityCumulativeUnrecognizedLoss | $3.08億2026-01-30 | $2.88億 | +6.9% | $3.08億 | $2.88億 | +6.9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityFairValue | $26.7億 | $15.8億 | +68.4% | $17.2億 | $15億 | +14.8% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $2.69億2026-05-01 | $2.38億 | +13.0% | $2.74億 | $2.44億 | +12.3% |
| Deferred Costs, Current | $25.3億2026-01-30 | $41.3億 | -38.7% | $25.3億 | $41.3億 | -38.7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5100万 | -$2.2億 | +76.8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1900万 | $2400万 | -179.2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$6000万 | -$2.08億 | +71.2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$2200万 | $1.29億 | -117.1% | -$6000万 | -$2.08億 | +71.2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1000万 | -$1200万 | +183.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-05-01, 10-K 2026-01-30, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-08-01, 10-Q 2025-05-02, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-11-01, 10-Q 2024-08-02
データ基準日 2026-11-01