Costco Wholesale Corporation (COST)の財務
NASDAQ · Consumer Defensive · Discount Stores · 従業員355,000人 · CEO Ron Vachris
- 株価
- $1,012.28 +1.78%
- 時価総額
- $4490億
- 企業価値
- $4370億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-10-07提出
- 次回の決算
- 2026-12-10 EPS予想 $4.93
売上高(TTM)–– 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)–– 前年比営業利益 –
純利益(TTM)–– 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)–– 前年比設備投資 –
希薄化後EPS(TTM)–– 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$127億+151.3% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $4490億 EV $4370億
- 売上高
- – 直近12か月
- 売上成長率
- +9% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- – 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 48.7× 予想 44.4×(FY2027)
- P/S
- 1.5× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 30.4× TTM
- フリーキャッシュフロー
- – 直近12か月
- 純利益
- – 直近12か月
- 売上高予想
- $3300億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-12-10 売上高予想 $743億
- 配当
- $5.71 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-09-24):売上高1.2%下回る、EPS 3.2%上回る売上高$939億、予想$950億(-1.2%)。EPS $6.75、予想$6.54(+3.2%)。
- 売上成長が加速:前年比11.1%Q4 '26の売上高は$957億、その前の4四半期の平均は9.3%。
- 希薄化後株式数は1年で0.1%減少Q4 '26の希薄化後株式数は4.44億、1年前は4.45億。
- ネットキャッシュ $127億現金 + 短期投資 $213億、リース含む債務 $85.8億。1年前のネットキャッシュは$50.6億。
直近四半期:Q4 '26
2026-08-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $957億 | $862億 | +11.1% |
| 売上総利益率 | 12.7% | 12.9% | -0.2 pt |
| 営業利益 | $38億 | $33.4億 | +13.8% |
| 営業利益率 | 4.0% | 3.9% | +0.1 pt |
| 純利益 | $30億 | $26.1億 | +14.9% |
| 希薄化後EPS | $6.75 | $5.87 | +15.0% |
| 営業キャッシュフロー | $46.9億 | $38.7億 | +21.3% |
| 設備投資 | $22.1億 | $19.7億 | +12.3% |
| フリーキャッシュフロー | $24.9億 | $19億 | +30.7% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $1.53億 | $1.4億 | +9.3% |
実績 vs コンセンサス
2026-09-24| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $939億 | $950億 | -1.2% |
| EPS(予想ベース) | $6.75 | $6.54 | +3.2% |
2026-09-24発表のQ4 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Food and Sundries | $627億 | +83.1% | 37.7% | – | – | |
| Non-Foods | $408億 | +90.5% | 24.5% | – | – | |
| Other | $367億 | +120.9% | 22.1% | – | – | |
| Fresh Food | $228億 | +87.8% | 13.7% | – | – | |
| Membership | $32.2億 | +86.9% | 1.9% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $1210億 | – | 73.0% | – | – | |
| Other International Operations | $227億 | +89.0% | 13.7% | – | – | |
| CANADA | $222億 | – | 13.4% | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- フリーキャッシュフロー
- –
- 株主還元 / FCF
- –
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 48.7× | 45.9× | 38.4× – 53.8× |
| EV / EBITDA | 30.4× | 27.6× | 22.2× – 32.6× |
| EV / 売上高 | 1.4× | 1.3× | 1.0× – 1.6× |
| 株価 / FCF | 47.8× | 52.2× | 35.8× – 67.3× |
| 株価 / 純資産 | 12.6× | 12.8× | 9.6× – 16.8× |
| FCF利回り | 2.1% | 2.0% | 1.5% – 2.8% |
| 投下資本利益率 | 18.6% | 18.4% | 16.3% – 20.2% |
| 自己資本利益率 | 28.0% | 27.6% | 25.1% – 31.2% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $1,111.55 (+9.8%)
レンジ $955.00 – $1,275.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い39
中立19
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $3300億 | +8.7% | $22.79 | +9.8% | 44.4× | 28 |
| FY2028 | $3550億 | +7.6% | $25.03 | +9.8% | 40.4× | 25 |
| FY2029 | $3780億 | +6.5% | $27.43 | +9.6% | 36.9× | 12 |
| FY2030 | $4050億 | +7.3% | $29.87 | +8.9% | 33.9× | 8 |
| FY2031 | $4370億 | +7.8% | $32.63 | +9.3% | 31.0× | 6 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Costco Wholesale Corporationが直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全246項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -$4600万 | – | – | |
| – | – | – | -0.4% | – | – | |
| – | – | – | $13.8億 | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $226億 | $198億 | +14.2% | $226億 | $198億 | +14.2% |
| Accrued Insurance | $21.6億 | $18.8億 | +14.9% | $21.6億 | $18.8億 | +14.9% |
| Accrued Liabilities, Current | $30.4億 | $26.8億 | +13.4% | $30.4億 | $26.8億 | +13.4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $210億 | $189億 | +10.8% | $210億 | $189億 | +10.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$16.2億 | -$17.7億 | +8.5% | -$16.2億 | -$17.7億 | +8.5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $88.3億 | $82.8億 | +6.6% | $88.3億 | $82.8億 | +6.6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 1.5万2012-09-02 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | – | – | – | $9.29億 | $8.64億 | +7.5% |
| Assets | $890億 | $771億 | +15.5% | $890億 | $771億 | +15.5% |
| Assets, Current | $466億 | $384億 | +21.4% | $466億 | $384億 | +21.4% |
| Buildings and Improvements, Gross | $278億 | $255億 | +8.9% | $278億 | $255億 | +8.9% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $2.2億 | $1.93億 | +14.0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $202億 | $142億 | +42.7% | $202億 | $142億 | +42.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $202億 | $142億 | +42.7% | $202億 | $142億 | +42.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | $60.5億 | $42.6億 | +42.1% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | $5.54 | $4.92 | +12.6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.01 | $0.01 | 0.0% | $0.01 | $0.01 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 9億 | 9億 | 0.0% | 9億 | 9億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 4.43億 | 4.43億 | 0.0% | 4.43億 | 4.43億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.43億 | 4.43億 | 0.0% | 4.43億 | 4.43億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $200万 | $200万 | 0.0% | $200万 | $200万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | $93.8億 | $81.6億 | +14.9% |
| Construction in Progress, Gross | $27.2億 | $18.8億 | +44.6% | $27.2億 | $18.8億 | +44.6% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | $2640億 | $2400億 | +10.2% |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | $28.4億 | $26.7億 | +6.4% | $28.4億 | $26.7億 | +6.4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12.1億 | $14億 | -13.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $10.4億 | $9.55億 | +9.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.72億 | $4.49億 | +5.1% |
| Debt Instrument, Redemption Price, Percentage | – | – | – | 100.0% | 100.0% | 0.0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $1300万 | $1700万 | -23.5% | $1300万 | $1700万 | -23.5% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $7.96億 | $7.86億 | +1.3% | $7.96億 | $7.86億 | +1.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $700万2026-02-15 | – | – | $300万2025-08-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $1400万 | – | – | $1400万 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $8.1億 | $7.83億 | +3.4% | $8.1億 | $7.83億 | +3.4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $2.73億 | $1.9億 | +43.7% | $2.73億 | $1.9億 | +43.7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $4.11億 | $4.74億 | -13.3% | $4.11億 | $4.74億 | -13.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $1.26億 | $1.19億 | +5.9% | $1.26億 | $1.19億 | +5.9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $2.65億 | $1.9億 | +39.5% | $2.65億 | $1.9億 | +39.5% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $4.05億 | $4.77億 | -15.1% | $4.05億 | $4.77億 | -15.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $1.26億 | $1.19億 | +5.9% | $1.26億 | $1.19億 | +5.9% |
| Debt Securities, Held-to-maturity | $2.98億 | $3.37億 | -11.6% | $2.98億 | $3.37億 | -11.6% |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $2.98億 | $3.37億 | -11.6% | $2.98億 | $3.37億 | -11.6% |
| Debt Securities, Unrealized Gain (Loss) | – | – | – | $300万2025-08-31 | -$100万 | +400.0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAmortizedCostBeforeAllowanceForCreditLoss | $11.1億 | $11.2億 | -1.1% | $11.1億 | $11.2億 | -1.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.28億 | -$4200万 | +881.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4300万 | -$2000万 | -115.0% |
| Deferred Revenue, Current | $30.1億 | $28.5億 | +5.3% | $30.1億 | $28.5億 | +5.3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2100万 | -$1800万 | +216.7% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $3.98億 | $3.69億 | +7.9% | $3.98億 | $3.69億 | +7.9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $27.4億 | $24.8億 | +10.7% | $27.4億 | $24.8億 | +10.7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $21億 | $19.2億 | +9.3% | $21億 | $19.2億 | +9.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $4.7億 | $3.9億 | +20.5% | $4.7億 | $3.9億 | +20.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $1.22億 | $1億 | +22.0% | $1.22億 | $1億 | +22.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $10.4億 | $9.17億 | +13.5% | $10.4億 | $9.17億 | +13.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $25.3億 | $20.5億 | +23.3% | $25.3億 | $20.5億 | +23.3% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-K 2026-08-30, 10-Q 2026-05-10, 10-Q 2026-02-15, 10-Q 2025-11-23, 10-K 2025-08-31, 10-Q 2025-05-11, 10-Q 2025-02-16, 10-Q 2024-11-24, 10-K 2024-09-01
データ基準日 2026-11-01