Centene Corp. (CNC)の財務
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · 従業員61,100人 · CEO Sarah McGinty London
- 株価
- $68.45 -0.25%
- 時価総額
- $339億
- 企業価値
- $287億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-27提出
- 次回の決算
- 2027-02-05 EPS予想 -$1.14
売上高(TTM)$1950億+4.8% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)0.6%+3.7 pt 前年比営業利益 $11.9億
純利益(TTM)$14.6億+127.6% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$39.6億+18.0% 前年比設備投資 $7.81億
希薄化後EPS(TTM)$2.92+127.0% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ$80.4億+386.3% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $339億 EV $287億
- 売上高
- $1950億 直近12か月
- 売上成長率
- +2% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 0.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 23.1× 予想 13.2×(FY2026)
- P/S
- 0.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 7.6× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $39.6億 直近12か月
- 純利益
- $14.6億 直近12か月
- 売上高予想
- $1990億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-05 売上高予想 $460億
- 配当
- – 無配
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-27):売上高7.5%上回る、EPS 506.1%上回る売上高$506億、予想$471億(+7.5%)。EPS $0.58、予想$0.10(+506.1%)。
- 売上成長が鈍化:前年比1.9%Q3 '26の売上高は$506億、その前の4四半期の平均は9.6%。
- 営業利益率は0.6%(TTM)、前年比+3.7 pt売上高が4.8%増加する中、営業利益は120.8%増加。
- 税引前利益の38.1%は営業外収益税引前利益$19.2億に対し営業利益$11.9億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.4%(前年は0.4%)直近4四半期の投資額は$7.81億(前年比+10.3%)。フリーキャッシュフローは$39.6億で、純利益の271.0%。
- 株主還元$5900万=フリーキャッシュフローの1.5%自社株買い$5900万(前年は$14.2億)、配当$0、株式報酬$1.78億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で0.6%増加Q3 '26の希薄化後株式数は4.94億、1年前は4.91億。
- ネットキャッシュ $80.4億現金 + 短期投資 $236億、リース含む債務 $155億。1年前のネットキャッシュは$16.5億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $506億 | $497億 | +1.9% |
| 売上総利益率 | 17.5% | 16.4% | +1.1 pt |
| 営業利益 | -$3.07億 | -$69.5億 | +95.6% |
| 営業利益率 | -0.6% | -14.0% | +13.4 pt |
| 純利益 | -$7100万 | -$66.3億 | +98.9% |
| 希薄化後EPS | -$0.14 | -$13.50 | +99.0% |
| 営業キャッシュフロー | -$36.7億 | $13.6億 | -370.6% |
| 設備投資 | $1.94億 | $2.11億 | -8.1% |
| フリーキャッシュフロー | -$38.6億 | $11.5億 | -437.4% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $5200万 | $5200万 | 0.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-27| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $506億 | $471億 | +7.5% |
| EPS(予想ベース) | $0.58 | $0.10 | +506.1% |
2026-10-27発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Medicaid Segment | $408億 | +9.3% | 80.6% | – | – | |
| Medicaid | – | – | – | – | – | |
| Commercial Segment | $87億 | -20.9% | 17.2% | – | – | |
| Medicare | – | – | – | – | – | |
| Commercial | – | – | – | – | – | |
| Other Operating Segment | $11億 | -17.9% | 2.2% | – | – | |
| Other | – | – | – | – | – |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $47.4億
- 設備投資
- -$7.81億
- 自社株買い
- -$5900万
- 配当金
- $0
- 買収
- $0
- 債務の純発行
- -$20.6億
- 株式報酬費用
- $1.78億
- フリーキャッシュフロー
- $39.6億
- 株主還元 / FCF
- 1.5%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 23.1× | 24.9× 5年中4年 | 9.6× – 39.2× |
| EV / EBITDA | 7.6× | 10.4× 5年中4年 | 6.0× – 14.6× |
| EV / 売上高 | 0.1× | 0.3× | 0.1× – 0.5× |
| 株価 / FCF | 8.6× | 8.4× 5年中4年 | 4.7× – 14.6× |
| 株価 / 純資産 | 1.5× | 1.5× | 1.0× – 2.0× |
| FCF利回り | 11.7% | 11.2% | -1.6% – 21.4% |
| 投下資本利益率 | 2.2% | 0.1% | -13.4% – 5.1% |
| 自己資本利益率 | 6.8% | -0.1% | -33.4% – 12.5% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $75.43 (+10.2%)
レンジ $69.00 – $80.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い27
中立16
売り1
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1990億 | +2.2% | $5.20 | +138.2% | 13.2× | 11 |
| FY2027 | $1940億 | -2.4% | $5.48 | +5.4% | 12.5× | 12 |
| FY2028 | $1980億 | +2.2% | $6.59 | +20.3% | 10.4× | 6 |
| FY2029 | $2000億 | +0.9% | $8.60 | +30.5% | 8.0× | 3 |
| FY2030 | $2090億 | +4.5% | $9.63 | +11.9% | 7.1× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Centene Corp.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全265項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $155億 | $169億 | -8.4% | $138億 | $132億 | +4.6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | $300万 | $0 | – |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $22.3億2025-12-31 | $28億 | -20.4% | $22.3億 | $28億 | -20.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$5.14億 | -$1億 | -414.0% | -$5800万 | -$5.04億 | +88.5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $209億 | $207億 | +1.0% | $208億 | $206億 | +1.0% |
| Amortization of Intangible Assets | $1.61億 | $1.7億 | -5.3% | $6.85億 | $6.92億 | -1.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 555万 | 693万 | -19.9% | 566万 | 27.8万 | +1,935.3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $5200万 | $5200万 | 0.0% | $2.04億 | $2.12億 | -3.8% |
| Asset Impairment Charges | $0 | $67.4億 | -100.0% | $73.1億 | $1300万 | +56,138.5% |
| Assets | $793億 | $821億 | -3.4% | $767億 | $824億 | -6.9% |
| Assets, Current | $455億 | $441億 | +3.2% | $404億 | $380億 | +6.2% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $386億 | $377億 | +2.4% | $376億 | $345億 | +9.2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $207億 | $171億 | +21.4% | $179億 | $141億 | +27.2% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $207億 | $171億 | +21.4% | $179億 | $141億 | +27.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $209億 | $172億 | +21.5% | $180億 | $142億 | +26.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Disposal Group, Including Discontinued Operations | $1.03億 | $0 | – | $1.38億 | $0 | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$33.4億 | $25.9億 | -229.0% | $39.4億 | -$33億 | +219.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.00 | $0.00 | 0.0% | $0.00 | $0.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 8億 | 8億 | 0.0% | 8億 | 8億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 6.27億 | 6.23億 | +0.6% | 6.23億 | 6.2億 | +0.5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.95億 | 4.91億 | +0.7% | 4.92億 | 4.96億 | -0.8% |
| Common Stock, Value, Issued | $100万 | $100万 | 0.0% | $100万 | $100万 | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $600万 | -$100万 | +700.0% | -$300万 | -$1100万 | +72.7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$3.91億 | -$65億 | +94.0% | -$62.3億 | $34.5億 | -280.4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -$3.85億 | -$65億 | +94.1% | -$62.3億 | $34.4億 | -281.0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $6.8億 | $6.56億 | +3.7% | $7.36億 | $6.61億 | +11.3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $6.75億 | $6.51億 | +3.7% | $26.7億 | $27.3億 | -2.2% |
| Costs and Expenses | $510億 | $566億 | -10.0% | $2020億 | $1600億 | +26.6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $7700万 | $7.98億 | -90.4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $800万 | $9.4億 | -99.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$6900万 | $1.42億 | -148.6% |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | $412億 | $414億 | -0.5% | $1600億 | $1280億 | +24.8% |
| Debt and Lease Obligation | $155億 | $176億 | -11.6% | $174億 | $185億 | -6.1% |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss | $1.71億 | $1.83億 | -6.6% | $1.8億 | $1.78億 | +1.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $1100万 | $2.6億 | -95.8% | $2.56億 | $7300万 | +250.7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $6.94億 | $3.85億 | +80.3% | $3.25億 | $7.27億 | -55.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $40.2億 | $70.2億 | -42.7% | $61.7億 | $87.3億 | -29.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $3.42億 | $3.79億 | -9.8% | $3.2億 | $6.43億 | -50.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $113億 | $10.2億 | +1,014.9% | $11.8億 | $52億 | -77.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $3.52億 | $600万 | +5,766.7% | $500万 | $8400万 | -94.0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 5,281 position | 3,513 position | +50.3% | 3,236 position | 5,276 position | -38.7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2900万 | $800万 | -462.5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $0 | $800万 | -100.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $6900万 | $1.29億 | -46.5% | -$6000万 | $1300万 | -561.5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $7.19億 | $8.1億 | -11.2% | $8.33億 | $6.84億 | +21.8% |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$5900万 | $2300万 | -356.5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$3000万 | $700万 | -528.6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $9.81億2025-12-31 | $12.2億 | -19.3% | $9.81億 | $12.2億 | -19.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $9.14億2025-12-31 | $11.4億 | -19.8% | $9.14億 | $11.4億 | -19.8% |
| Deferred Tax Assets, Other | $4800万2025-12-31 | $9200万 | -47.8% | $4800万 | $9200万 | -47.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $1.05億2025-12-31 | $9300万 | +12.9% | $1.05億 | $9300万 | +12.9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $6900万2025-12-31 | $8100万 | -14.8% | $6900万 | $8100万 | -14.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $1.78億2025-12-31 | $1.78億 | 0.0% | $1.78億 | $1.78億 | 0.0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $6700万2025-12-31 | $7700万 | -13.0% | $6700万 | $7700万 | -13.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $13.8億2025-12-31 | $15.2億 | -9.4% | $13.8億 | $15.2億 | -9.4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $17.5億2025-12-31 | $18.2億 | -4.2% | $17.5億 | $18.2億 | -4.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $8.33億2025-12-31 | $6.84億 | +21.8% | $8.33億 | $6.84億 | +21.8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $2700万2025-12-31 | $8200万 | -67.1% | $2700万 | $8200万 | -67.1% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想は企業の提出書類から標準化。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-02