CME Group (CME)の財務
NASDAQ · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · 従業員3,875人 · CEO Terrence A. Duffy
- 株価
- $303.14 +2.27%
- 時価総額
- $1090億
- 企業価値
- $1100億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-23提出
- 次回の決算
- 2027-02-03 EPS予想 $3.01
売上高(TTM)$69.7億+9.0% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)65.7%+0.7 pt 前年比営業利益 $45.8億
純利益(TTM)$44億+17.3% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$43.3億+6.1% 前年比設備投資 $9370万
希薄化後EPS(TTM)$12.19+18.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$11億-28.7% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $1090億 EV $1100億
- 売上高
- $69.7億 直近12か月
- 売上成長率
- +9% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 63.1% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 24.7× 予想 24.5×(FY2026)
- P/S
- 15.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 16.5× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $43.3億 直近12か月
- 純利益
- $44億 直近12か月
- 売上高予想
- $70.9億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-03 売上高予想 $17.6億
- 配当
- $11.30 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-21):売上高1.3%上回る、EPS 1.0%上回る売上高$17.4億、予想$17.1億(+1.3%)。EPS $3.02、予想$2.99(+1.0%)。
- 売上成長が加速:前年比13.0%Q3 '26の売上高は$17.4億、その前の4四半期の平均は5.1%。
- 営業利益率は65.7%(TTM)、前年比+0.7 pt売上高が9.0%増加する中、営業利益は10.1%増加。
- 税引前利益の20.7%は営業外収益税引前利益$57.7億に対し営業利益$45.8億(TTM)。持分投資の利益などの一時的項目が純利益とEPSを押し上げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の1.3%(前年は1.2%)直近4四半期の投資額は$9370万(前年比+21.4%)。フリーキャッシュフローは$43.3億で、純利益の98.5%。
- 株主還元$61億=フリーキャッシュフローの140.8%自社株買い$20.2億(前年は$4210万)、配当$40.9億、株式報酬$7550万(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で0.5%減少Q3 '26の希薄化後株式数は3.59億、1年前は3.6億。
- 純有利子負債 $11億現金 + 短期投資 $23.3億、リース含む債務 $34.3億。1年前の純有利子負債は$8.51億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $17.4億 | $15.4億 | +13.0% |
| 売上総利益率 | 94.0% | 84.5% | +9.5 pt |
| 営業利益 | $11.4億 | $9.73億 | +17.4% |
| 営業利益率 | 65.7% | 63.3% | +2.4 pt |
| 純利益 | $10.4億 | $9.08億 | +14.2% |
| 希薄化後EPS | $2.89 | $2.49 | +16.1% |
| 営業キャッシュフロー | $10.9億 | $9.68億 | +12.2% |
| 設備投資 | $1580万 | $1840万 | -14.1% |
| フリーキャッシュフロー | $10.7億 | $9.5億 | +12.7% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $0 | $2400万 | -100.0% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-21| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $17.4億 | $17.1億 | +1.3% |
| EPS(予想ベース) | $3.02 | $2.99 | +1.0% |
2026-10-21発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q3 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| clearing and transaction fees | $13.8億 | +12.2% | 79.3% | $56億 | +8.0% | |
| MarketData | $2.43億 | +20.0% | 14.0% | $9.13億 | +17.6% | |
| OtherRevenue | $1.16億 | +8.3% | 6.7% | $4.58億 | +5.3% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $44.3億
- 設備投資
- -$9370万
- 自社株買い
- -$20.2億
- 配当金
- -$40.9億
- 買収
- $15.8億
- 債務の純発行
- $0
- 株式報酬費用
- $7550万
- フリーキャッシュフロー
- $43.3億
- 株主還元 / FCF
- 140.8%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 24.7× | 25.2× | 22.7× – 31.3× |
| EV / EBITDA | 16.5× | 17.2× | 15.2× – 21.0× |
| EV / 売上高 | 15.7× | 14.4× | 12.2× – 17.6× |
| 株価 / FCF | 25.0× | 25.1× | 20.3× – 36.0× |
| 株価 / 純資産 | 4.1× | 2.9× | 2.2× – 3.4× |
| FCF利回り | 4.0% | 4.1% | 2.8% – 4.9% |
| 投下資本利益率 | 9.7% | 7.2% | 5.6% – 8.5% |
| 自己資本利益率 | 16.2% | 11.8% | 9.6% – 14.1% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $321.63 (+6.1%)
レンジ $270.00 – $367.00 · 評価 Hold
強い買い0
買い15
中立18
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $70.9億 | +8.7% | $12.39 | +11.0% | 24.5× | 9 |
| FY2027 | $74.9億 | +5.7% | $13.24 | +6.8% | 22.9× | 10 |
| FY2028 | $79.6億 | +6.3% | $14.27 | +7.8% | 21.2× | 3 |
| FY2029 | $85.5億 | +7.3% | $15.56 | +9.0% | 19.5× | 1 |
| FY2030 | $88.7億 | +3.7% | $16.90 | +8.6% | 17.9× | 1 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
CME Group Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全256項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $6770万 | $7490万 | -9.6% | $7180万 | $7990万 | -10.1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $7.88億 | $6.43億 | +22.6% | $6.39億 | $5.73億 | +11.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $1000万2025-12-31 | $900万 | +11.1% | $1000万 | $900万 | +11.1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $910万 | $920万 | -1.1% | $130万2011-12-31 | $160万 | -18.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $10.2億 | $9.83億 | +3.7% | $10.1億 | $10.2億 | -1.8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $5550万 | $4340万 | +27.9% | $8190万 | -$1.06億 | +177.6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $205億 | $224億 | -8.8% | $222億 | $224億 | -0.9% |
| Amortization of Intangible Assets | $5600万 | $5620万 | -0.4% | $2.23億 | $2.22億 | +0.8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 29.6万 | 0 | – | 7.1万 | 8.9万 | -20.2% |
| Assets | $1920億 | $1870億 | +2.6% | $1980億 | $1370億 | +44.4% |
| Assets, Current | $1590億 | $1530億 | +4.1% | $1650億 | $1030億 | +60.5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $1.31億 | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $22億 | $24.5億 | -10.1% | $44.2億 | $28.9億 | +52.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $1570億 | $1510億 | +3.9% | $1640億 | $1020億 | +61.2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$28.8億 | $73.5億 | -139.2% | $623億 | $86.8億 | +617.2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.30 | $1.25 | +4.0% | $5.602011-12-31 | $4.60 | +21.7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | $5.00 | $10.40 | -51.9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $10.4億 | $9.06億 | +14.5% | $42.6億 | $34.8億 | +22.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $11.3億2026-03-31 | $9.87億 | +14.7% | $33億2023-12-31 | $25億 | +31.9% |
| Conversion of Stock, Shares Converted | 458万2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Convertible Preferred Stock, Shares Issued upon Conversion | 458万2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Costs and Expenses | $5.96億 | $5.65億 | +5.5% | $22.9億 | $22億 | +4.2% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9.21億 | $7.77億 | +18.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4810万 | $5230万 | -8.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $12.6億 | $10.8億 | +16.9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.96億 | $2.53億 | +16.9% |
| Debt Securities, Trading, and Equity Securities, FV-NI | $1.16億2025-12-31 | $1.04億 | +11.6% | $1.16億 | $1.04億 | +11.6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$2580万 | -$4960万 | +48.0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$50万 | $20万 | -350.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$420万 | -$670万 | +37.3% | -$610万 | -$6640万 | +90.8% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $52.1億 | $52.2億 | -0.2% | $52.4億 | $52.5億 | -0.1% |
| Deferred Revenue | $3500万 | $3130万 | +11.8% | $1270万2022-12-31 | $1520万 | -16.4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2020万 | -$1700万 | +218.8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | $200万2025-12-31 | $300万 | -33.3% | $200万 | $300万 | -33.3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | $1930万2025-12-31 | $2210万 | -12.7% | $1930万 | $2210万 | -12.7% |
| Defined Benefit Plan, Expected Future Employer Contributions, Next Fiscal Year | $1010万2025-12-31 | $1220万 | -17.2% | $1010万 | $1220万 | -17.2% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $2200万 | $2080万 | +5.8% |
| Depreciation | $2740万 | $2640万 | +3.8% | – | – | – |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | – | – | – | $1.08億 | $1.15億 | -6.6% |
| Dividends, Cash | $4.66億 | $4.57億 | +2.1% | $24.8億2021-12-31 | $21.2億 | +17.1% |
| Earnings Per Share, Basic | $2.90 | $2.49 | +16.5% | $11.18 | $9.69 | +15.4% |
| Earnings Per Share, Diluted | $2.89 | $2.49 | +16.1% | $11.16 | $9.67 | +15.4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $11.2億 | $9.54億 | +17.4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21.0% | 21.0% | 0.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Amount | – | – | – | -$50万 | -$260万 | +80.8% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Enacted Tax Rate, Percent | – | – | – | 0.0% | -0.1% | +100.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Disposition of Business, Amount | – | – | – | -$7230万 | $0 | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Disposition of Business, Percent | – | – | – | -1.3% | 0.0% | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | $740万 | $1370万 | -46.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | 0.1% | 0.3% | -66.7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | $1200万 | -$4900万 | +124.5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | 0.3% | -1.0% | +130.0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | – | – | – | 23.6% | 22.4% | +5.4% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | $2.21億 | $1.86億 | +18.7% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 4.1% | 4.1% | 0.0% |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectAmount | – | – | – | $5950万 | $0 | – |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectPercent | – | – | – | 1.1% | 0.0% | – |
| Equity Securities without Readily Determinable Fair Value, Amount | $0 | – | – | – | – | – |
| Equity Securities without Readily Determinable Fair Value, Impairment Loss, Cumulative Amount | $2890万 | – | – | – | – | – |
| Finance Lease, Interest Expense | $40万 | $50万 | -20.0% | $190万 | $220万 | -13.6% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
データ基準日 2026-11-01