Caterpillar Inc. (CAT)の財務
NYSE · Industrials · Agricultural - Machinery · 従業員118,000人 · CEO Joseph E. Creed
- 株価
- $622.75 -3.81%
- 時価総額
- $2860億
- 企業価値
- $3240億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-10-29提出
- 次回の決算
- 2027-02-04 EPS予想 $6.67
売上高(TTM)$778億+20.3% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)18.3%+0.6 pt 前年比営業利益 $143億
純利益(TTM)$118億+27.7% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$116億+53.8% 前年比設備投資 $25.6億
希薄化後EPS(TTM)$25.49+30.8% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$373億-9.6% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $2860億 EV $3240億
- 売上高
- $778億 直近12か月
- 売上成長率
- +18% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 15.2% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 24.3× 予想 22.9×(FY2026)
- P/S
- 3.7× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 17.7× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $116億 直近12か月
- 純利益
- $118億 直近12か月
- 売上高予想
- $795億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2027-02-04 売上高予想 $209億
- 配当
- $6.28 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-10-29):売上高予想通り、EPS 2.0%上回る売上高$207億、予想$208億(-0.4%)。EPS $7.20、予想$7.06(+2.0%)。
- 売上成長が鈍化:前年比17.3%Q3 '26の売上高は$207億、その前の4四半期の平均は18.4%。
- 営業利益率は18.3%(TTM)、前年比+0.6 pt売上高が20.3%増加する中、営業利益は24.2%増加。
- 設備投資は売上高の3.3%(前年は6.2%)直近4四半期の投資額は$25.6億(前年比-35.8%)。フリーキャッシュフローは$116億で、純利益の98.3%。
- 株主還元$109億=フリーキャッシュフローの93.9%自社株買い$80.6億(前年は$55.3億)、配当$28.5億、株式報酬-$9000万(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で2.1%減少Q3 '26の希薄化後株式数は4.61億、1年前は4.71億。
- 純有利子負債 $373億現金 + 短期投資 $79.3億、リース含む債務 $452億。1年前の純有利子負債は$340億。
直近四半期:Q3 '26
2026-09-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $207億 | $176億 | +17.3% |
| 売上総利益率 | 35.5% | 33.8% | +1.7 pt |
| 営業利益 | $42.1億 | $30.5億 | +38.1% |
| 営業利益率 | 20.4% | 17.3% | +3.1 pt |
| 純利益 | $32.9億 | $22.9億 | +43.5% |
| 希薄化後EPS | $7.13 | $4.89 | +45.8% |
| 営業キャッシュフロー | $43.5億 | $37.4億 | +16.5% |
| 設備投資 | -$9.48億 | $10.7億 | -188.5% |
| フリーキャッシュフロー | $53億 | $26.7億 | +98.8% |
| R&D | $5.96億 | $5.55億 | +7.4% |
| 株式報酬費用 | -$2.77億 | $7100万 | -490.1% |
実績 vs コンセンサス
2026-10-29| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $207億 | $208億 | -0.4% |
| EPS(予想ベース) | $7.20 | $7.06 | +2.0% |
2026-10-29発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Subsegments | – | – | – | – | – | |
| Energy and Transportation | – | – | – | – | – | |
| Construction Industries | $82.6億 | +33.5% | 39.7% | $291億 | +22.7% | |
| Power & Energy | $68億 | – | 32.7% | – | – | |
| Resource Industries | $45.7億 | +48.0% | 22.0% | $149億 | +24.3% | |
| Financial Products | $11.5億 | +9.9% | 5.5% | $44.1億 | +7.4% | |
| Other Segments | – | – | – | – | – | |
| All Other | $1500万 | – | 0.1% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q2 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | $121億 | +36.6% | 58.9% | $423億 | +26.9% | |
| EMEA | $36.3億 | +14.0% | 17.6% | $137億 | +13.1% | |
| Asia Pacific | $30億 | +4.2% | 14.6% | $114億 | +3.6% | |
| Latin America | $18.2億 | +10.0% | 8.9% | $72.3億 | +9.5% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $142億
- 設備投資
- -$25.6億
- 自社株買い
- -$80.6億
- 配当金
- -$28.5億
- 買収
- -$8.83億
- 債務の純発行
- $40.2億
- 株式報酬費用
- -$9000万
- フリーキャッシュフロー
- $116億
- 株主還元 / FCF
- 93.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 24.3× | 19.5× | 14.6× – 30.3× |
| EV / EBITDA | 17.7× | 14.2× | 11.6× – 20.2× |
| EV / 売上高 | 4.2× | 3.2× | 2.6× – 4.4× |
| 株価 / FCF | 24.6× | 23.9× | 15.4× – 35.9× |
| 株価 / 純資産 | 13.3× | 8.8× | 6.8× – 12.5× |
| FCF利回り | 4.1% | 4.5% | 2.8% – 6.5% |
| 投下資本利益率 | 14.0% | 12.2% | 8.4% – 15.8% |
| 自己資本利益率 | 58.5% | 46.3% | 39.4% – 55.4% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $935.36 (+50.2%)
レンジ $749.00 – $1,118.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い31
中立22
売り4
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $795億 | +17.7% | $27.17 | +44.3% | 22.9× | 13 |
| FY2027 | $885億 | +11.3% | $32.27 | +18.8% | 19.3× | 19 |
| FY2028 | $977億 | +10.3% | $38.83 | +20.3% | 16.0× | 10 |
| FY2029 | $1090億 | +11.5% | $46.30 | +19.2% | 13.4× | 4 |
| FY2030 | $1130億 | +4.2% | $49.32 | +6.5% | 12.6× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Caterpillar Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全302項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | -$2.5億 | $0 | – | $3億2024-12-31 | -$3億 | +200.0% |
| Accounts Payable, Current | $103億 | $85.6億 | +20.4% | $89.7億 | $76.8億 | +16.8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $132億 | $97億 | +35.9% | $109億 | $92.8億 | +17.6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $30.9億 | $16.1億 | +92.0% | $21.4億 | $12.3億 | +74.9% |
| Accrued Liabilities, Current | $58.3億 | $52.1億 | +11.9% | $55.9億 | $52.4億 | +6.6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $168億2025-12-31 | $161億 | +4.0% | $168億 | $161億 | +4.0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$18.7億 | -$16.8億 | -10.9% | -$17.7億 | -$24.7億 | +28.3% |
| Amortization of Intangible Assets | $4600万 | $4300万 | +7.0% | $1.69億 | $1.76億 | -4.0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10万 | 60万 | -83.3% | 10万 | 30万 | -66.7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $9200万 | $8600万 | +7.0% | $2.42億 | $2.23億 | +8.5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Option, Increase for Cost Recognition | – | – | – | $2.3億 | $2.23億 | +3.1% |
| Assets | $1030億 | $903億 | +13.6% | $986億 | $878億 | +12.3% |
| Assets, Current | $545億 | $468億 | +16.5% | $525億 | $457億 | +14.9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $67.1億 | $54.4億 | +23.4% | $99.8億 | $68.9億 | +44.9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $67.2億 | $54.5億 | +23.3% | $99.9億 | $69億 | +44.8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $26.4億 | $18.8億 | +40.6% | $30.9億 | -$8900万 | +3,571.9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $3.14 | $2.92 | +7.5% | $5.94 | $5.53 | +7.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $1.00 | $1.00 | 0.0% | $1.00 | $1.00 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 20億 | 20億 | 0.0% | 20億 | 20億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 8.15億 | 8.15億 | 0.0% | 8.15億 | 8.15億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.6億 | 4.69億 | -1.9% | 4.65億 | 4.78億 | -2.6% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $56.5億 | $61.4億 | -8.0% | $71.8億 | $69.4億 | +3.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $36.1億 | $27億 | +33.6% | $95.8億 | $101億 | -5.5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $36.1億 | $27億 | +33.6% | $95.8億 | $101億 | -5.5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $2.77億 | $2.27億 | +22.0% | $2.97億 | $2.38億 | +24.8% |
| Contract with Customer, Liability | $72.8億 | $40.4億 | +80.1% | $46.8億 | $27.5億 | +70.4% |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price | $1800万2025-12-31 | – | – | -$4.97億 | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $47.8億 | $34.1億 | +40.0% | $33.1億 | $23.2億 | +42.7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $5.07億 | $4.62億 | +9.7% | $18.9億 | $15.9億 | +19.0% |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $109億 | $83.5億 | +30.7% | $94億 | $78.6億 | +19.6% |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $12.7億 | $6.82億 | +86.8% | $10.1億 | $6.4億 | +57.2% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | $4900万 | $3300万 | +48.5% |
| Cost of Revenue | $128億 | $108億 | +18.3% | $448億 | $402億 | +11.3% |
| Costs and Expenses | $162億 | $137億 | +18.5% | $564億 | $517億 | +9.1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $8.04億 | $15.8億 | -49.2% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $13.9億 | $15.3億 | -9.2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $23億 | $32.5億 | -29.1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.09億 | $1.35億 | -19.3% |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | $4100万 | $2800万 | +46.4% | $3000万 | $3900万 | -23.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $39.6億 | $33.9億 | +16.8% | $35.5億 | $40.4億 | -12.2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -$1500万 | -$1400万 | -7.1% | $1400万 | -$7200万 | +119.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $39.7億 | $34億 | +16.8% | $35.4億 | $41.1億 | -14.1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $2.13億 | $1.44億 | +47.9% | $2.02億 | $1.02億 | +98.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $4.41億 | $2.94億 | +50.0% | $3.78億 | $3.04億 | +24.3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $16.9億 | $14.5億 | +16.7% | $14.9億 | $18.2億 | -18.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $8.82億 | $8.73億 | +1.0% | $7.44億 | $12.7億 | -41.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $7.38億 | $8.92億 | -17.3% | $7.63億 | $12.9億 | -40.9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $3000万 | $4300万 | -30.2% | $2600万 | $7500万 | -65.3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $16.9億 | $1.77億 | +855.9% | $1.77億 | $8.75億 | -79.8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $500万 | $100万 | +400.0% | $0 | $600万 | -100.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $2.13億 | $1.43億 | +49.0% | $2.02億 | $1.02億 | +98.0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $4.39億 | $2.97億 | +47.8% | $3.83億 | $3.01億 | +27.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $16.9億 | $14.5億 | +16.0% | $15億 | $17.9億 | -16.2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $8.92億 | $8.75億 | +1.9% | $7.48億 | $12.7億 | -41.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $24.3億 | $10.7億 | +127.3% | $9.4億 | $21.7億 | -56.6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $3500万 | $4400万 | -20.5% | $2600万 | $8100万 | -67.9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.93億 | -$5.53億 | +171.1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $5600万 | -$6900万 | +181.2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $1.1億 | -$7200万 | +252.8% | $4.65億 | -$6.21億 | +174.9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $4.94億2025-12-31 | $4.32億 | +14.4% | $4.94億 | $4.32億 | +14.4% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
データ基準日 2026-11-01