Cardinal Health, Inc. (CAH)の財務
NYSE · Healthcare · Medical - Distribution · 従業員61,344人 · CEO Jason Hollar
- 株価
- $250.48 -0.24%
- 時価総額
- $580億
- 企業価値
- $631億
- 前回の決算
- Q4 '26 2026-08-11提出
- 次回の決算
- 2026-11-05 EPS予想 $2.94
売上高(TTM)$2540億+14.2% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)1.0%0.0 pt 前年比営業利益 $26.1億
純利益(TTM)$17.1億+9.8% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$45.3億+144.6% 前年比設備投資 $6.49億
希薄化後EPS(TTM)$7.23+12.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$50.9億+6.9% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $580億 EV $631億
- 売上高
- $2540億 直近12か月
- 売上成長率
- +5% FY2027年のコンセンサス
- 純利益率
- 0.7% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 34.5× 予想 19.9×(FY2027)
- P/S
- 0.2× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 18.1× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $45.3億 直近12か月
- 純利益
- $17.1億 直近12か月
- 売上高予想
- $2660億 FY2027年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-05 売上高予想 $667億
- 配当
- $2.05 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-11):売上高2.3%下回る、EPS 20.2%上回る売上高$637億、予想$652億(-2.3%)。EPS $2.91、予想$2.42(+20.2%)。
- 売上成長が鈍化:前年比6.1%Q4 '26の売上高は$639億、その前の4四半期の平均は13.2%。
- 営業利益率は1.0%(TTM)、前年比0.0 pt売上高が14.2%増加する中、営業利益は14.9%増加。
- 税引前利益の20.2%が営業外損失で減少税引前利益$21.7億に対し営業利益$26.1億(TTM)。持分投資の損失などの一時的項目が純利益とEPSを押し下げており、事業の実力は営業利益でより正確に見えます。
- 設備投資は売上高の0.3%(前年は0.2%)直近4四半期の投資額は$6.49億(前年比+18.6%)。フリーキャッシュフローは$45.3億で、純利益の264.0%。
- 株主還元$18.5億=フリーキャッシュフローの40.9%自社株買い$13.6億(前年は$0)、配当$4.91億、株式報酬$3.67億(TTM)。
- 希薄化後株式数は1年で1.2%減少Q4 '26の希薄化後株式数は2.37億、1年前は2.4億。
- 純有利子負債 $50.9億現金 + 短期投資 $48.6億、リース含む債務 $99.5億。1年前の純有利子負債は$54.7億。
直近四半期:Q4 '26
2026-06-30終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q4 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $639億 | $602億 | +6.1% |
| 売上総利益率 | 4.3% | 3.7% | +0.6 pt |
| 営業利益 | $7.29億 | $4.28億 | +70.3% |
| 営業利益率 | 1.1% | 0.7% | +0.4 pt |
| 純利益 | $3.94億 | $2.39億 | +64.9% |
| 希薄化後EPS | $1.69 | $1.00 | +69.0% |
| 営業キャッシュフロー | $16.9億 | $15.3億 | +10.8% |
| 設備投資 | $2.64億 | $2.32億 | +13.8% |
| フリーキャッシュフロー | $14.3億 | $13億 | +10.3% |
| R&D | $0 | $0 | – |
| 株式報酬費用 | $5800万 | $1.53億 | -62.1% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-11| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $637億 | $652億 | -2.3% |
| EPS(予想ベース) | $2.91 | $2.42 | +20.2% |
2026-08-11発表のQ4 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical Member | $1180億 | +113.2% | 92.4% | – | – | |
| GMPD | $63.1億 | +97.3% | 4.9% | – | – | |
| Other Operating Segment | $33.6億 | +108.9% | 2.6% | – | – |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '26 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $1270億 | +112.4% | 99.3% | – | – | |
| Non-US | $8.47億 | +95.2% | 0.7% | – | – |
セグメント利益
各10-Q / 10-Kのセグメント注記から読み取った、報告セグメントごとの営業利益(多くのデータ提供元が省く利益内訳)。
Q4 '26のセグメント
| セグメント | 売上高 | 前年比 | 営業利益 | 前年比 | 利益率 | 前年の利益率 | TTM営業利益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pharmaceutical And Specialty Solutions | – | – | $6.45億 | +20.6% | – | – | $27.8億 |
| GMPD | – | – | $1.5億 | +114.3% | – | – | $2.58億 |
| All other segments | – | – | $1.83億 | +14.4% | – | – | $7.07億 |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$2.49億 | +26.1% | – | – | -$11.4億 |
セグメント別営業利益
四半期セグメント別営業利益率
四半期第4四半期は算出値です。10-Kの通期数値から10-Qの3四半期分を差し引いています。
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $51.7億
- 設備投資
- -$6.49億
- 自社株買い
- -$13.6億
- 配当金
- -$4.91億
- 買収
- -$19.9億
- 債務の純発行
- $3.37億
- 株式報酬費用
- $3.67億
- フリーキャッシュフロー
- $45.3億
- 株主還元 / FCF
- 40.9%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 34.5× | 40.4× 5年中4年 | 25.9× – 75.1× |
| EV / EBITDA | 18.1× | 69.5× | 12.5× – 284.9× |
| EV / 売上高 | 0.2× | 0.2× | 0.1× – 0.2× |
| 株価 / FCF | 12.8× | 11.5× | 5.3× – 21.9× |
| 株価 / 純資産 | -20.5× | – | – |
| FCF利回り | 7.8% | 10.9% | 4.6% – 18.8% |
| 投下資本利益率 | 13.2% | 6.5% | -4.3% – 13.2% |
| 自己資本利益率 | -59.7% | -4.2% | -59.5% – 132.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $278.22 (+11.1%)
レンジ $265.00 – $295.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い18
中立15
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $2660億 | +4.5% | $12.57 | +73.9% | 19.9× | 10 |
| FY2028 | $2820億 | +6.0% | $14.08 | +12.0% | 17.8× | 9 |
| FY2029 | $2970億 | +5.6% | $15.59 | +10.8% | 16.1× | 4 |
| FY2030 | $3060億 | +3.1% | $17.81 | +14.2% | 14.1× | 1 |
| FY2031 | $3140億 | +2.5% | $20.43 | +14.7% | 12.3× | 2 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Cardinal Health, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全243項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $100万 | – | – | |
| – | – | – | 0.0% | – | – | |
| – | – | – | $1.56億 | – | – | |
| – | – | – | 7.1% | – | – | |
| – | – | – | $1.55億 | – | – | |
| – | – | – | $6400万 | – | – | |
| – | – | – | $1.19億 | – | – | |
| Accounts Payable | $383億 | $347億 | +10.4% | $383億 | $347億 | +10.4% |
| Accounts Payable, Current | $383億 | $347億 | +10.3% | $383億 | $347億 | +10.3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $1400万2025-12-31 | $1200万 | +16.7% | $7400万 | $5300万 | +39.6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $49.4億 | $46.6億 | +5.9% | $49.4億 | $46.6億 | +5.9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1.65億 | -$1.55億 | -6.5% | -$1.65億 | -$1.55億 | -6.5% |
| Amortization of Intangible Assets | $8400万2025-12-31 | $6900万 | +21.7% | $3.61億 | $3.03億 | +19.1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 100万2024-06-30 | 200万 | -50.0% |
| Assets | $573億 | $531億 | +7.9% | $573億 | $531億 | +7.9% |
| Assets, Current | $388億 | $364億 | +6.5% | $388億 | $364億 | +6.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $48.6億 | $38.7億 | +25.3% | $48.6億 | $38.7億 | +25.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $48.6億 | $38.7億 | +25.3% | $48.6億 | $38.7億 | +25.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$18.2億2025-12-31 | $9.43億 | -292.6% | $9.82億 | -$12.6億 | +178.0% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $2.04 | $2.02 | +1.0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $0.512025-12-31 | $0.51 | +1.0% | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 7.55億 | 7.55億 | 0.0% | 7.55億 | 7.55億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2.71億 | 2.71億 | 0.0% | 2.71億 | 2.71億 | 0.0% |
| Common Stock, Value, Issued | $28.9億 | $29.6億 | -2.3% | $28.9億 | $29.6億 | -2.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $4.73億2025-12-31 | $3.75億 | +26.1% | $17億 | $15.7億 | +8.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $4.77億2025-12-31 | $3.76億 | +26.9% | $17億 | $15.8億 | +7.2% |
| Cost of Goods and Services Sold | $632億2025-12-31 | $533億 | +18.6% | $2440億 | $2140億 | +14.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.64億 | $1.35億 | +21.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9100万 | $8200万 | +11.0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3.78億 | $2.89億 | +30.8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.23億 | $7200万 | +70.8% |
| Debt and Lease Obligation | $88.9億 | $85.3億 | +4.2% | $88.9億 | $85.3億 | +4.2% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $90.3億2025-09-30 | $52億 | +73.7% | – | – | – |
| DebtInstrumentIssuedPrincipal | $02025-12-31 | – | – | $10億 | $29億 | -65.5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.04億 | $2.05億 | -49.3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $200万 | -$100万 | +300.0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9100万 | $2.43億 | -62.6% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $6300万 | $6400万 | -1.6% | $6300万 | $6400万 | -1.6% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $23.7億 | $23.6億 | +0.3% | $23.7億 | $23.6億 | +0.3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$1500万 | $3900万 | -138.5% |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | $91.2億 | $88.8億 | +2.6% | $91.2億 | $88.8億 | +2.6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $13.3億 | $12.3億 | +8.3% | $13.3億 | $12.3億 | +8.3% |
| Deferred Tax Assets, Net | $10.8億 | $9.76億 | +10.1% | $10.8億 | $9.76億 | +10.1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $9600万 | $9700万 | -1.0% | $9600万 | $9700万 | -1.0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $4.26億 | $3.86億 | +10.4% | $4.26億 | $3.86億 | +10.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $2400万 | $2300万 | +4.3% | $2400万 | $2300万 | +4.3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $7億 | $6.51億 | +7.5% | $7億 | $6.51億 | +7.5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Allowance for Doubtful Accounts | $3500万 | $2600万 | +34.6% | $3500万 | $2600万 | +34.6% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2.57億 | $2.54億 | +1.2% | $2.57億 | $2.54億 | +1.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Reserves and Accruals | $9.93億 | $9.81億 | +1.2% | $9.93億 | $9.81億 | +1.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $8.26億 | $8.34億 | -1.0% | $8.26億 | $8.34億 | -1.0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $33.8億 | $32.8億 | +3.2% | $33.8億 | $32.8億 | +3.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | $10.8億 | $11億 | -2.5% | $10.8億 | $11億 | -2.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $23.1億 | $23億 | +0.3% | $23.1億 | $23億 | +0.3% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $4.88億 | $3.58億 | +36.3% | $4.88億 | $3.58億 | +36.3% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $1.52億 | $8900万 | +70.8% |
| Depreciation | – | – | – | $5.89億 | $4.88億 | +20.7% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $2.34億2025-12-31 | $1.92億 | +21.9% | $9.56億 | $7.9億 | +21.0% |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | $2500万 | $2000万 | +25.0% | $2500万 | $2000万 | +25.0% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-K 2024-06-30
データ基準日 2026-11-02