Analog Devices, Inc. (ADI)の財務
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 従業員24,500人 · CEO Vincent T. Roche
- 株価
- $417.11 -3.73%
- 時価総額
- $2020億
- 企業価値
- $2090億
- 前回の決算
- Q3 '26 2026-08-19提出
- 次回の決算
- 2026-11-24 EPS予想 $3.89
売上高(TTM)$139億+33.6% 前年比直近4四半期、棒グラフ=各四半期
営業利益率(TTM)35.5%+10.9 pt 前年比営業利益 $49.3億
純利益(TTM)$41.4億+111.2% 前年比税引後、営業外損益を含む
フリーキャッシュフロー(TTM)$49.4億+34.2% 前年比設備投資 $6.08億
希薄化後EPS(TTM)$8.43+115.1% 前年比直近4四半期の合計
ネットキャッシュ-$68億-30.2% 前年比現金 + 短期投資 - 債務
バリュエーションと主要指標
- 時価総額
- $2020億 EV $2090億
- 売上高
- $139億 直近12か月
- 売上成長率
- +37% FY2026年のコンセンサス
- 純利益率
- 29.8% 純利益 / 売上高、TTM
- P/E
- 49.2× 予想 32.4×(FY2026)
- P/S
- 14.6× 株価 / 売上高、TTM
- EV / EBITDA
- 29.8× TTM
- フリーキャッシュフロー
- $49.4億 直近12か月
- 純利益
- $41.4億 直近12か月
- 売上高予想
- $151億 FY2026年のコンセンサス
- 利益
- 2026-11-24 売上高予想 $43.2億
- 配当
- $4.29 1株当たり、直近12か月
主な要点
報告された数値から算出。各記述にはその根拠となる数値を添えています。
- 前回の決算(2026-08-19):売上高2.6%上回る、EPS 3.3%上回る売上高$40.2億、予想$39.2億(+2.6%)。EPS $3.45、予想$3.34(+3.3%)。
- 売上成長が加速:前年比39.6%Q3 '26の売上高は$40.2億、その前の4四半期の平均は29.5%。
- 営業利益率は35.5%(TTM)、前年比+10.9 pt売上高が33.6%増加する中、営業利益は93.0%増加。
- 設備投資は売上高の4.4%(前年は4.7%)直近4四半期の投資額は$6.08億(前年比+25.6%)。フリーキャッシュフローは$49.4億で、純利益の119.4%。
- 株主還元$51.7億=フリーキャッシュフローの104.7%自社株買い$31.3億(前年は$15.8億)、配当$20.4億、株式報酬$3.5億(TTM)。 フリーキャッシュフローを上回る還元:手元資金または借入で賄っています。
- 希薄化後株式数は1年で1.3%減少Q3 '26の希薄化後株式数は4.9億、1年前は4.97億。
- 純有利子負債 $68億現金 + 短期投資 $23.2億、リース含む債務 $91.2億。1年前の純有利子負債は$52.2億。
直近四半期:Q3 '26
2026-08-01終了の四半期。前年同期および決算前のアナリスト・コンセンサスとの比較。
四半期の前年比較
| Q3 '26 | 前年 | 増減 | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $40.2億 | $28.8億 | +39.6% |
| 売上総利益率 | 67.3% | 62.1% | +5.2 pt |
| 営業利益 | $16.1億 | $8.18億 | +97.2% |
| 営業利益率 | 40.1% | 28.4% | +11.7 pt |
| 純利益 | $13.4億 | $5.19億 | +158.4% |
| 希薄化後EPS | $2.74 | $1.04 | +163.5% |
| 営業キャッシュフロー | $16億 | $11.7億 | +37.7% |
| 設備投資 | $1.46億 | $7920万 | +84.0% |
| フリーキャッシュフロー | $14.6億 | $10.9億 | +34.3% |
| R&D | $5.33億 | $4.54億 | +17.4% |
| 株式報酬費用 | $9630万 | $8470万 | +13.6% |
実績 vs コンセンサス
2026-08-19| 実績 | コンセンサス | 対コンセンサス | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | $40.2億 | $39.2億 | +2.6% |
| EPS(予想ベース) | $3.45 | $3.34 | +3.3% |
2026-08-19発表のQ3 '26決算より：売上高とアナリスト予想ベースのEPS（調整後が多い）。上の財務諸表のEPSとは異なる場合があります。
EPSとコンセンサス
直近8回の決算売上高
収益の源泉を事業別・地域別に四半期ごとに示します。
売上高、営業利益、成長率
四半期事業別売上高
積み上げ、四半期| セグメント | Q4 '25 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | $14.1億 | +34.9% | 45.8% | $49.3億 | +14.3% | |
| Automotive | $8.45億 | +11.3% | 27.5% | $32.8億 | +15.9% | |
| Communications | $4億 | +48.0% | 13.0% | $13.8億 | +27.5% | |
| Consumer | $4.22億 | +14.3% | 13.7% | $14.3億 | +19.1% |
地域別売上高
全体に占める割合| セグメント | Q4 '25 | 前年比 | 構成比 | TTM | TTM前年比 | 12四半期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $5.39億 | -12.5% | 33.7% | $21.1億 | +5.3% | |
| Europe | $3.74億 | +8.2% | 23.4% | $14.7億 | +21.5% | |
| CHINA | $3.34億 | +32.8% | 20.9% | $12.1億 | +43.6% | |
| JAPAN | $1.79億 | +6.8% | 11.2% | $7.16億 | +41.5% | |
| Rest of Asia | $1.45億 | +7.8% | 9.1% | $5.94億 | +33.4% | |
| Rest of North and South America | $2610万 | -1.6% | 1.6% | $1.03億 | +0.3% |
利益率とコスト構造
売上1単位あたり各段階で何が残るか、そしてコストがどこに使われるか。
利益率
四半期売上高に対するコスト比率
四半期キャッシュフローと資本配分
生み出した現金、その使途、そして株主に届く分。
営業キャッシュフロー、設備投資、フリーキャッシュフロー
四半期現金の使途と営業キャッシュフロー
会計年度直近4四半期
キャッシュフロー計算書- 営業キャッシュフロー
- $55.5億
- 設備投資
- -$6.08億
- 自社株買い
- -$31.3億
- 配当金
- -$20.4億
- 買収
- -$15.4億
- 債務の純発行
- $4.56億
- 株式報酬費用
- $3.5億
- フリーキャッシュフロー
- $49.4億
- 株主還元 / FCF
- 104.7%
株式数とEPS
四半期、希薄化後貸借対照表
各四半期末の流動性、投資、債務。
現金、投資、債務
四半期末バリュエーションとリターン
現在の倍率を同社の過去5会計年度と比較。アナリストの目標株価と評価。
倍率とリターン
TTMと過去5会計年度| 現在 | 5年平均 | 5年レンジ内の現在位置 | |
|---|---|---|---|
| P/E(TTM) | 49.2× | 44.1× | 24.3× – 68.3× |
| EV / EBITDA | 29.8× | 21.8× | 14.1× – 28.5× |
| EV / 売上高 | 15.1× | 9.5× | 6.7× – 12.5× |
| 株価 / FCF | 40.9× | 26.9× | 19.9× – 35.8× |
| 株価 / 純資産 | 6.1× | 2.5× | 1.8× – 3.4× |
| FCF利回り | 2.4% | 3.9% | 2.8% – 5.0% |
| 投下資本利益率 | 9.6% | 5.3% | 3.4% – 7.5% |
| 自己資本利益率 | 12.3% | 6.4% | 3.7% – 9.3% |
アナリスト
コンセンサス目標株価 $480.24 (+15.1%)
レンジ $405.00 – $675.00 · 評価 Buy
強い買い0
買い45
中立9
売り0
強い売り0
見通し
今後の会計年度に対するアナリストのコンセンサスと、現在の株価で見た場合の意味合い。
コンセンサス予想
| 会計年度 | 売上高 | 成長率 | EPS | 成長率 | 現在の株価でのP/E | アナリスト(EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $151億 | +37.3% | $12.88 | +182.5% | 32.4× | 19 |
| FY2027 | $186億 | +22.9% | $16.82 | +30.6% | 24.8× | 20 |
| FY2028 | $208億 | +12.0% | $19.93 | +18.5% | 20.9× | 10 |
| FY2029 | $234億 | +12.2% | $21.79 | +9.4% | 19.1× | 4 |
| FY2030 | $251億 | +7.4% | $23.90 | +9.7% | 17.5× | 4 |
財務諸表
損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書の全項目。12四半期と10会計年度を、金額・売上比・成長率で表示。
全報告項目
Analog Devices, Inc.が直近の10-Q / 10-K提出書類にタグ付けした全286項目を、SECの公式ラベルと定義とともに掲載。注記(リース、税金、自社株買い、従業員など)も含みます。
| 項目(SECラベル) | 直近四半期 | 前年 | 前年比 | 直近FY | 前FY | 前年比 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $6.82億 | $4.91億 | +39.0% | $5.44億 | $4.87億 | +11.6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $23.9億 | $15.5億 | +53.8% | $14.4億 | $13.4億 | +7.5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $544万2025-11-01 | $716万 | -24.0% | $544万 | $716万 | -24.0% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $3530万2025-11-01 | $2310万 | +52.3% | $3530万 | $2310万 | +52.3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $4.62億 | $4.75億 | -2.8% | $6.1億 | $4.47億 | +36.4% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $9070万 | $9990万 | -9.2% | $1.01億 | $2.6億 | -61.2% |
| Accrued Liabilities, Current | $21.6億 | $14.6億 | +47.6% | $16.5億 | $11.1億 | +48.7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $40.9億2025-11-01 | $37.7億 | +8.4% | $40.9億 | $37.7億 | +8.4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$1.49億 | -$1.73億 | +13.9% | -$1.55億 | -$1.85億 | +16.6% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $213億 | $239億 | -11.1% | $233億 | $251億 | -6.9% |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | $2.64億 | $6.47億 | -59.2% | $25.4億 | $22.2億 | +14.8% |
| Amortization of Intangible Assets | $3.9億 | $3.85億 | +1.3% | $15.9億 | $17.4億 | -8.6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 13.4万 | -100.0% | 9.4万 | 7.1万 | +32.4% |
| Assets | $484億 | $482億 | +0.5% | $480億 | $482億 | -0.5% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $1300万2025-11-01 | $611万 | +112.6% | $1300万 | $611万 | +112.6% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | $5420万2025-11-01 | $4150万 | +30.5% | $5420万 | $4150万 | +30.5% |
| Assets, Current | $70.7億 | $69.2億 | +2.1% | $71.1億 | $54.8億 | +29.6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $13.5億 | $22.1億 | -39.0% | $24億 | $10.6億 | +125.8% |
| Assets, Noncurrent | $414億 | $413億 | +0.2% | $409億 | $427億 | -4.3% |
| Cash | $11億 | $14億 | -21.4% | $6.42億2023-10-28 | $10.2億 | -36.8% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $21.7億 | $23.2億 | -6.7% | $25億 | $19.9億 | +25.5% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $13.6億2025-11-01 | $14億 | -2.7% | $13.6億 | $14億 | -2.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $21.7億 | $23.2億 | -6.7% | $25億 | $19.9億 | +25.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$2.71億 | -$5500万 | -392.4% | $5.08億 | $10.3億 | -50.8% |
| Commercial Paper | $10.1億 | $5.49億 | +83.2% | $4.47億 | $5.48億 | -18.5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $1.10 | $0.99 | +11.1% | $3.89 | $3.62 | +7.5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $1.10 | $0.99 | +11.1% | $3.89 | $3.62 | +7.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0.16 | $0.16 | 0.0% | $0.16 | $0.16 | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 12億 | 12億 | 0.0% | 12億 | 12億 | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 4.85億 | 4.92億 | -1.5% | 4.9億 | 4.96億 | -1.3% |
| Common Stock, Value, Issued | $8080万 | $8200万 | -1.5% | $8160万 | $8270万 | -1.3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $13.4億 | $5.13億 | +161.8% | $23億 | $16.4億 | +40.3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $13.1億 | $10.9億 | +20.5% | $42.5億 | $40.5億 | +5.0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4.93億 | $3.48億 | +41.5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1.85億 | $1.47億 | +25.6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $6.91億 | $5.1億 | +35.7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1420万 | $1440万 | -1.6% |
| Debt Instrument, Face Amount | $82.2億 | $82.2億 | 0.0% | $76.6億2024-11-02 | $70.6億 | +8.5% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $73億 | $7.48兆 | -99.9% | $58.4億2023-10-28 | $54.7億 | +6.8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $7200万2025-11-01 | $8310万 | -13.4% | $7200万 | $8310万 | -13.4% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $11.4億2025-11-01 | $5.93億 | +92.1% | $11.4億 | $5.93億 | +92.1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $1.59億 | $11.5億 | -86.1% | $11.5億 | $3.72億 | +210.1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$4.55億 | -$4.93億 | +7.6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2.16億 | $1.21億 | +77.5% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $16.9億 | $19.3億 | -12.2% | $18.7億 | $20.8億 | -10.4% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$1.61億 | $1.54億 | -204.7% | -$2.47億 | -$3.68億 | +32.9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $18.4億 | $23.7億 | -22.5% | $21.6億 | $26.2億 | -17.6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$702万 | $358万 | -296.1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $30.2億2025-11-01 | $31億 | -2.7% | $30.2億 | $31億 | -2.7% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $3530万2025-11-01 | $2910万 | +21.3% | $3530万 | $2910万 | +21.3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $27.6億2025-11-01 | $27.6億 | -0.1% | $27.6億 | $27.6億 | -0.1% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $3350万2025-11-01 | $4130万 | -19.1% | $3350万 | $4130万 | -19.1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $6810万2025-11-01 | $7100万 | -4.1% | $6810万 | $7100万 | -4.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $2.42億2025-11-01 | $3.18億 | -24.1% | $2.42億 | $3.18億 | -24.1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $5700万2025-11-01 | $4880万 | +16.8% | $5700万 | $4880万 | +16.8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $2380万2025-11-01 | $2230万 | +6.8% | $2380万 | $2230万 | +6.8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $2.64億2025-11-01 | $3.43億 | -23.1% | $2.64億 | $3.43億 | -23.1% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $30.5億2025-11-01 | $33億 | -7.5% | $30.5億 | $33億 | -7.5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $2.96億2025-11-01 | $5.41億 | -45.2% | $2.96億 | $5.41億 | -45.2% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $1.42億2025-11-01 | $1.4億 | +1.8% | $1.42億 | $1.4億 | +1.8% |
出典:SEC companyfacts(各10-Q / 10-KのXBRL)。キャッシュフローの四半期値は、10-Qにタグ付けされた累計値から算出。セグメント内訳はディメンション付きでタグ付けされているため、セグメントのセクションに表示しています。
出典
財務諸表、セグメント売上高、指標、予想:Financial Modeling Prep。セグメント利益と全報告項目:SEC EDGAR(XBRL)。 参照した提出書類: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
データ基準日 2026-11-01