Keuangan XP Inc. (XP)

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · Karyawan: 8.069 · CEO: Thiago Maffra

Harga: $14,29 -5,05%
Kapitalisasi pasar: $7,39 M
Nilai perusahaan: R$125 M
Laporan terakhir: Q2 '26 diajukan 2026-08-17
Laporan berikutnya: 2026-11-16

Pendapatan (TTM)R$19,3 M+8,2% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)31,8%-0,9 poin vs tahun laluLaba operasional: R$6,13 M

Laba bersih (TTM)R$5,32 M+8,4% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)R$21,5 M+107,8% vs tahun laluCapex: R$308 jt

EPS dilusian (TTM)R$10,12+11,2% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas neto-R$84,8 M-3.807,6% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $7,39 M
Pendapatan: R$19,3 M
Pertumbuhan pendapatan: +7%
Margin laba: 27,6%
P/E: 7,6×
P/S: 2,1×
EV / EBITDA: 19,0×
Arus kas bebas: R$21,5 M
Laba bersih: R$5,32 M
Estimasi pendapatan: R$19,4 M
Laba: 2026-11-16
Dividen: $0,38

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Pertumbuhan pendapatan menguat: 14,0% yoyPendapatan Q2 '26: R$4,99 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 3,2%.
Margin operasional 31,8% (TTM), dibanding tahun lalu: -0,9 poinLaba operasional tumbuh 5,2%, pendapatan tumbuh 8,2%.
Capex: 1,6% dari pendapatan (tahun lalu 1,5%)R$308 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+12,4% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: R$21,5 M = 404,8% dari laba bersih.
R$3,02 M dikembalikan ke pemegang saham = 14,0% dari arus kas bebasBuyback: R$2 M (tahun lalu R$1,02 M), dividen: R$1,01 M, kompensasi saham: R$127 jt (TTM).
Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 2,8%Saham dilusian pada Q2 '26: 521 jt, setahun sebelumnya: 536 jt.
Utang neto: R$84,8 MKas + investasi jangka pendek: R$7,97 M, utang termasuk sewa: R$92,8 M; tahun lalu kas neto: R$2,29 M.

Kuartal terakhir: Q2 '26

Kuartal berakhir 2026-06-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q2 '26	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	R$4,99 M	R$4,38 M	+14,0%
Margin kotor	66,4%	67,5%	-1,1 poin
Laba operasional	R$1,63 M	R$1,43 M	+13,6%
Margin operasional	32,6%	32,7%	-0,1 poin
Laba bersih	R$1,42 M	R$1,27 M	+11,7%
EPS dilusian	R$2,74	R$2,46	+11,4%
Arus kas operasional	R$11,2 M	R$4,76 M	+134,6%
Capex	R$38,8 jt	R$106 jt	-63,5%
Arus kas bebas	R$11,1 M	R$4,65 M	+139,1%
R&D	R$0	R$0	–
Kompensasi berbasis saham	R$0	R$128 jt	-100,0%

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: R$21,8 M
Capex: -R$308 jt
Buyback: -R$2 M
Dividen: -R$1,01 M
Akuisisi: -R$211 jt
Utang neto diterbitkan: -R$3,59 M
Kompensasi berbasis saham: R$127 jt
Arus kas bebas: R$21,5 M
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: 14,0%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	7,6×	14,7×	8,9× – 24,9×
EV / EBITDA	19,0×	22,9×	18,4× – 28,2×
EV / Penjualan	6,5×	7,5×	5,4× – 9,0×
Harga / FCF	1,9×	10,8× 4 dari 5 tahun	3,7× – 26,8×
Harga / Nilai buku	1,6×	3,3×	2,0× – 6,2×
Imbal hasil FCF	53,5%	12,5%	-4,9% – 26,9%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	1,4%	2,9%	1,4% – 4,2%
Imbal hasil ekuitas	22,1%	22,9%	19,7% – 25,9%

Analis

Target konsensus $26,33 (+84,3%)
rentang $19,00 – $37,00 · peringkat Buy

Beli kuat0

Beli7

Tahan3

Jual0

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2026	R$19,4 M	+6,5%	R$10,45	+7,5%	–	6
FY2027	R$21,8 M	+12,2%	R$11,94	+14,3%	–	6
FY2028	R$24,8 M	+13,6%	R$13,20	+10,5%	–	5
FY2029	R$28,1 M	+13,3%	R$15,72	+19,1%	–	1
FY2030	R$29,9 M	+6,5%	R$0,00	-100,0%	–	1

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan.

Data per 2026-11-02 · Jumlah dalam BRL sesuai laporan; harga dan kapitalisasi pasar dalam USD.