Keuangan Waystar Holding Corp. (WAY)
NASDAQ · Healthcare · Medical - Healthcare Information Services · Karyawan: 1.700 · CEO: Matthew J. Hawkins
- Harga
- $28,00 -0,74%
- Kapitalisasi pasar
- $5,37 M
- Nilai perusahaan
- $6,84 M
- Laporan terakhir
- Q2 '26 diajukan 2026-07-29
- Laporan berikutnya
- 2026-11-02 Estimasi EPS: $0,41
Pendapatan (TTM)$1,21 M+19,2% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)22,9%+2,1 poin vs tahun laluLaba operasional: $276 jt
Laba bersih (TTM)$135 jt+56,8% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)$246 jt-11,6% vs tahun laluCapex: $46,7 jt
EPS dilusian (TTM)$0,70+45,6% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto-$1,29 M-41,1% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang
Valuasi & angka utama
- Kapitalisasi pasar
- $5,37 M EV $6,84 M
- Pendapatan
- $1,21 M 12 bulan terakhir
- Pertumbuhan pendapatan
- +17% Konsensus FY2026
- Margin laba
- 11,2% Laba bersih / pendapatan, TTM
- P/E
- 38,9× Forward 16,8× (FY2026)
- P/S
- 4,5× Harga / penjualan, TTM
- EV / EBITDA
- 15,8× TTM
- Arus kas bebas
- $246 jt 12 bulan terakhir
- Laba bersih
- $135 jt 12 bulan terakhir
- Estimasi pendapatan
- $1,29 M Konsensus FY2026
- Laba
- 2026-11-02 Estimasi pendapatan: $323 jt
- Dividen
- – Tanpa dividen
Poin-poin utama
Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.
- Laporan terakhir (2026-07-29): pendapatan melampaui 1,1%, EPS melampaui 8,0%Pendapatan $320 jt vs $316 jt yang diharapkan (+1,1%); EPS $0,43 vs $0,40 (+8,0%).
- Pertumbuhan pendapatan stabil: 18,1% yoyPendapatan Q2 '26: $320 jt, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 18,5%.
- Margin operasional 22,9% (TTM), dibanding tahun lalu: +2,1 poinLaba operasional tumbuh 31,1%, pendapatan tumbuh 19,2%.
- 41,4% dari laba sebelum pajak tergerus kerugian non-operasionalLaba sebelum pajak $195 jt vs laba operasional $276 jt (TTM). Kerugian dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya menekan laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
- Capex: 3,9% dari pendapatan (tahun lalu 2,6%)$46,7 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+79,5% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $246 jt = 182,7% dari laba bersih.
- $12,7 jt dikembalikan ke pemegang saham = 5,2% dari arus kas bebasBuyback: $12,7 jt (tahun lalu -$33 rb), dividen: $0, kompensasi saham: $49 jt (TTM).
- Jumlah saham dilusian naik dalam setahun: 7,1%Saham dilusian pada Q2 '26: 195 jt, setahun sebelumnya: 182 jt.
- Utang neto: $1,29 MKas + investasi jangka pendek: $192 jt, utang termasuk sewa: $1,48 M; tahun lalu utang neto: $914 jt.
Kuartal terakhir: Q2 '26
Kuartal berakhir 2026-06-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.
Kuartal vs tahun lalu
| Q2 '26 | Tahun lalu | Perubahan | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $320 jt | $271 jt | +18,1% |
| Margin kotor | 69,4% | 67,8% | +1,6 poin |
| Laba operasional | $76 jt | $64,8 jt | +17,3% |
| Margin operasional | 23,8% | 24,0% | -0,2 poin |
| Laba bersih | $40,9 jt | $32,2 jt | +27,0% |
| EPS dilusian | $0,21 | $0,18 | +16,7% |
| Arus kas operasional | $59,4 jt | $96,8 jt | -38,6% |
| Capex | $16,1 jt | $5,77 jt | +179,4% |
| Arus kas bebas | $43,3 jt | $91 jt | -52,4% |
| R&D | $17,7 jt | $12,6 jt | +40,4% |
| Kompensasi berbasis saham | $13,8 jt | $11,5 jt | +19,7% |
Dilaporkan vs konsensus
2026-07-29| Aktual | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $320 jt | $316 jt | +1,1% |
| EPS (basis konsensus) | $0,43 | $0,40 | +8,0% |
Dari laporan 2026-07-29 untuk Q2 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.
EPS vs konsensus
8 laporan terakhirPendapatan
Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.
Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan
kuartalanPendapatan per lini bisnis
bertumpuk, kuartalan| Segmen | Q2 '26 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | $176 jt | +34,5% | 100,0% | $651 jt | +8,1% |
Margin & struktur biaya
Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.
Margin
kuartalanBiaya sebagai % pendapatan
kuartalanArus kas & alokasi modal
Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.
Arus kas operasional, capex, arus kas bebas
kuartalanPenggunaan kas vs arus kas operasional
tahun fiskal4 kuartal terakhir
laporan arus kas- Arus kas operasional
- $293 jt
- Capex
- -$46,7 jt
- Buyback
- -$12,7 jt
- Dividen
- $0
- Akuisisi
- $0
- Utang neto diterbitkan
- $224 jt
- Kompensasi berbasis saham
- $49 jt
- Arus kas bebas
- $246 jt
- Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
- 5,2%
Jumlah saham dan EPS
kuartalan, dilusianNeraca
Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.
Kas, investasi, dan utang
akhir kuartalValuasi & imbal hasil
Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.
Multiple dan imbal hasil
TTM vs 5 tahun fiskal| Sekarang | Rata-rata 5 th | Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 52,0× 1 dari 5 tahun | 52,0× – 52,0× |
| EV / EBITDA | 15,8× | 20,5× | 17,8× – 24,1× |
| EV / Penjualan | 5,7× | 7,7× | 6,6× – 9,8× |
| Harga / FCF | 21,8× | 50,5× | 20,6× – 115,2× |
| Harga / Nilai buku | 1,3× | 1,6× | 1,5× – 1,8× |
| Imbal hasil FCF | 4,6% | 2,7% | 0,9% – 4,9% |
| Imbal hasil modal yang diinvestasikan | 3,4% | 2,0% | 0,9% – 2,9% |
| Imbal hasil ekuitas | 3,6% | -1,0% | -2,5% – 2,9% |
Analis
Target konsensus $33,00 (+17,9%)
rentang $28,00 – $39,00 · peringkat Buy
Beli kuat1
Beli16
Tahan1
Jual0
Jual kuat0
Prospek
Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.
Estimasi konsensus
| Tahun fiskal | Pendapatan | Pertumbuhan | EPS | Pertumbuhan | P/E pada harga saat ini | Analis (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $1,29 M | +17,0% | $1,67 | +173,7% | 16,8× | 13 |
| FY2027 | $1,42 M | +10,7% | $1,88 | +12,6% | 14,9× | 13 |
| FY2028 | $1,59 M | +11,8% | $2,18 | +16,1% | 12,8× | 6 |
| FY2029 | $1,71 M | +7,6% | $2,46 | +12,7% | 11,4× | 3 |
| FY2030 | $1,88 M | +9,9% | $2,79 | +13,2% | 10,1× | 2 |
Laporan keuangan
Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.
Semua pos yang dilaporkan
Semua 275 angka yang ditandai Waystar Holding Corp. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).
| Pos (label SEC) | Kuartal terakhir | Tahun lalu | yoy | FY terakhir | FY sebelumnya | yoy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $200 jt2026-05-19 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $56,2 jt | $46,7 jt | +20,3% | $50,9 jt | $47,4 jt | +7,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $186 jt | $143 jt | +29,5% | $177 jt | $145 jt | +21,9% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $5,28 jt | $6,1 jt | -13,4% | $6,17 jt | $5,89 jt | +4,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | $966 rb | $673 rb | +43,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | $4 jt | $2,79 jt | +43,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $782 rb | $617 rb | +26,7% | $3,32 jt | $2,67 jt | +24,4% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $1,95 jt | $4,18 jt | -53,4% | $2,88 jt | $3,92 jt | -26,4% |
| Accrued Income Taxes, Current | $27,1 jt | $17,6 jt | +54,2% | $4,96 jt | $4,11 jt | +20,6% |
| Accrued Insurance, Current | $2,66 jt | $2,45 jt | +8,2% | $1,16 jt | $1,06 jt | +9,0% |
| Accrued Rent, Current | $1,61 jt2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $1,22 jt | -$431 rb | +382,8% | -$632 rb | $881 rb | -171,7% |
| Additional Paid in Capital | $4,02 M | $3,33 M | +20,7% | $3,99 M | $3,3 M | +20,9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | – | – | – | $99 rb2024-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $14,7 jt | $12,5 jt | +17,6% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $668 rb | $679 rb | -1,6% | $2,7 jt | $3,95 jt | -31,7% |
| Amortization of Intangible Assets | $34,5 jt | $28,1 jt | +22,8% | $119 jt | $148 jt | -19,8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 9,68 jt | 1,38 jt | +600,5% | 1,39 jt | 5,76 jt | -76,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $13,8 jt | $11,4 jt | +21,1% | $41,9 jt | $54,9 jt | -23,8% |
| Asset Impairment Charges | $02026-03-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Assets | $5,87 M | $4,68 M | +25,5% | $5,79 M | $4,58 M | +26,4% |
| Assets, Current | $439 jt | $524 jt | -16,3% | $308 jt | $371 jt | -16,9% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Equity Interests Issued and Issuable | – | – | – | $621 jt | $0 | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$962 rb | $139 rb | -792,1% | $280 rb | $283 rb | -1,1% |
| Capitalized Computer Software, Additions | $7,9 jt2026-03-31 | $4,5 jt | +75,6% | $16,8 jt | $16,4 jt | +2,4% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $4,7 jt2026-03-31 | $3,4 jt | +38,2% | $10,6 jt | $10,2 jt | +3,9% |
| Capitalized Computer Software, Impairments | – | – | – | $0 | $0 | – |
| Capitalized Computer Software, Net | $39 jt2026-03-31 | $30,7 jt | +27,0% | $35,9 jt | $29,6 jt | +21,3% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $12,6 jt | $290 jt | -95,6% | $61,4 jt | $182 jt | -66,3% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $500 rb | – | – | $300 rb | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $45,4 jt | $311 jt | -85,4% | $76,8 jt | $205 jt | -62,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$17,3 jt | $61,8 jt | -128,0% | -$128 jt | $159 jt | -180,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0,01 | $0,01 | 0,0% | $0,01 | $0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,5 M | 2,5 M | 0,0% | 2,5 M | 2,5 M | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 193 jt | 174 jt | +10,6% | 192 jt | 172 jt | +11,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 192 jt | 174 jt | +10,2% | 192 jt | 172 jt | +11,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $1,93 jt | $1,74 jt | +10,6% | $1,92 jt | $1,72 jt | +11,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $41,2 jt | $31,4 jt | +31,2% | $111 jt | -$34 jt | +424,8% |
| Contract with Customer, Liability | $73,4 jt2025-12-31 | $16,3 jt | +350,9% | $73,4 jt | $16,3 jt | +350,9% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $60,9 jt | $9,54 jt | +538,1% | $67,9 jt | $10,5 jt | +544,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $6,75 jt | $5,55 jt | +21,8% | $5,5 jt | $5,74 jt | -4,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $36,5 jt | $900 rb | +3.955,6% | $10,9 jt2024-12-31 | $9,9 jt | +10,3% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $97,7 jt | $87 jt | +12,2% | $348 jt | $316 jt | +10,3% |
| Costs and Expenses | $244 jt | $206 jt | +18,4% | $850 jt | $820 jt | +3,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $3,7 jt | $44,1 jt | -91,6% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $14,5 jt | $55,7 jt | -74,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $10,8 jt | $11,6 jt | -7,5% |
| Debt Issuance Costs, Net | $7,41 jt | $10,2 jt | -27,2% | $8,34 jt | $11,3 jt | -25,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $0 | – | $1 rb | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $294 rb | $32 rb | +818,8% | $4 rb | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Current | $0 | – | – | $0 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost, Current | $179 jt | $50,5 jt | +254,8% | $24,9 jt | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $179 jt | $50,5 jt | +254,4% | $24,9 jt | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | $1,4 jt | $500 rb | +180,0% | $2,1 jt | $0 | – |
| Deferred Costs, Noncurrent | $105 jt | $88,1 jt | +19,3% | $94 jt | $82,8 jt | +13,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $42,1 jt | -$53 jt | +179,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$34,6 jt | $2,87 jt | -1.305,6% | $45,2 jt | -$59,1 jt | +176,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $175 jt | $108 jt | +63,0% | $211 jt | $101 jt | +110,2% |
| Deferred Offering Costs | $02025-12-31 | $0 | – | $0 | $0 | – |
Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.
Sumber
Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Data per 2026-11-02