Keuangan Waters Corporation (WAT)
NYSE · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · Karyawan: 15.000 · CEO: Udit Batra
- Harga
- $476,70 +4,17%
- Kapitalisasi pasar
- $46,8 M
- Nilai perusahaan
- $51,3 M
- Laporan terakhir
- Q3 '26 diajukan 2026-11-03
- Laporan berikutnya
- 2027-02-08 Estimasi EPS: $4,63
Pendapatan (TTM)$5,61 M+80,7% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)5,4%-21,1 poin vs tahun laluLaba operasional: $306 jt
Laba bersih (TTM)$98,2 jt-84,9% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)$292 jt-51,6% vs tahun laluCapex: $169 jt
EPS dilusian (TTM)$2,33-78,6% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto-$4,54 M-342,0% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang
Valuasi & angka utama
- Kapitalisasi pasar
- $46,8 M EV $51,3 M
- Pendapatan
- $5,61 M 12 bulan terakhir
- Pertumbuhan pendapatan
- +105% Konsensus FY2026
- Margin laba
- 1,8% Laba bersih / pendapatan, TTM
- P/E
- 202,9× Forward 32,5× (FY2026)
- P/S
- 8,3× Harga / penjualan, TTM
- EV / EBITDA
- 45,5× TTM
- Arus kas bebas
- $292 jt 12 bulan terakhir
- Laba bersih
- $98,2 jt 12 bulan terakhir
- Estimasi pendapatan
- $6,49 M Konsensus FY2026
- Laba
- 2027-02-08 Estimasi pendapatan: $1,81 M
- Dividen
- – Tanpa dividen
Poin-poin utama
Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.
- Laporan terakhir (2026-11-03): pendapatan melampaui 0,8%, EPS melampaui 2,5%Pendapatan $1,77 M vs $1,75 M yang diharapkan (+0,8%); EPS $4,10 vs $4,00 (+2,5%).
- Pertumbuhan pendapatan menguat: 120,9% yoyPendapatan Q3 '26: $1,77 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 54,9%.
- Margin operasional 5,4% (TTM), dibanding tahun lalu: -21,1 poinLaba operasional tumbuh -62,9%, pendapatan tumbuh 80,7%.
- 179,9% dari laba sebelum pajak tergerus kerugian non-operasionalLaba sebelum pajak $109 jt vs laba operasional $306 jt (TTM). Kerugian dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya menekan laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
- Capex: 3,0% dari pendapatan (tahun lalu 4,1%)$169 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+34,2% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $292 jt = 296,9% dari laba bersih.
- $15,1 jt dikembalikan ke pemegang saham = 5,2% dari arus kas bebasBuyback: $15,1 jt (tahun lalu $14,6 jt), dividen: $0, kompensasi saham: $81,5 jt (TTM).
- Jumlah saham dilusian naik dalam setahun: 65,5%Saham dilusian pada Q3 '26: 98,7 jt, setahun sebelumnya: 59,6 jt.
- Utang neto: $4,54 MKas + investasi jangka pendek: $593 jt, utang termasuk sewa: $5,13 M; tahun lalu utang neto: $1,03 M.
Kuartal terakhir: Q3 '26
Kuartal berakhir 2026-10-03. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.
Kuartal vs tahun lalu
| Q3 '26 | Tahun lalu | Perubahan | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $1,77 M | $800 jt | +120,9% |
| Margin kotor | 50,3% | 59,0% | -8,8 poin |
| Laba operasional | $128 jt | $192 jt | -33,4% |
| Margin operasional | 7,2% | 24,0% | -16,8 poin |
| Laba bersih | $81 jt | $149 jt | -45,6% |
| EPS dilusian | $0,82 | $2,50 | -67,2% |
| Arus kas operasional | $98 jt | $187 jt | -47,7% |
| Capex | $43 jt | $25,4 jt | +69,1% |
| Arus kas bebas | $55 jt | $162 jt | -66,0% |
| R&D | $106 jt | $53,6 jt | +97,6% |
| Kompensasi berbasis saham | $22 jt | $13,7 jt | +61,2% |
Dilaporkan vs konsensus
2026-11-03| Aktual | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $1,77 M | $1,75 M | +0,8% |
| EPS (basis konsensus) | $4,10 | $4,00 | +2,5% |
Dari laporan 2026-11-03 untuk Q3 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.
EPS vs konsensus
8 laporan terakhirPendapatan
Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.
Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan
kuartalanPendapatan per lini bisnis
bertumpuk, kuartalan| Segmen | Q4 '25 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Waters Instrument Systems | $355 jt | +4,1% | 38,0% | $1,1 M | +6,7% | |
| Waters Service | $299 jt | +9,7% | 32,1% | $1,08 M | +7,3% | |
| Chemistry Consumables | $170 jt | +12,6% | 18,3% | $631 jt | +11,7% | |
| Ta Instrument Systems | $78,1 jt | -1,0% | 8,4% | $244 jt | -1,0% | |
| Ta Service | $30,3 jt | +2,6% | 3,3% | $108 jt | +0,2% |
Pendapatan per wilayah
porsi dari total| Segmen | Q4 '25 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $332 jt | +3,6% | 35,7% | $1,16 M | +4,1% | |
| Europe | $316 jt | +13,3% | 33,9% | $963 jt | +10,3% | |
| Asia Pacific | $284 jt | +4,1% | 30,5% | $1,04 M | +7,3% |
Laba segmen
Laba operasional per segmen pelaporan, dibaca dari catatan segmen setiap 10-Q / 10-K (rincian laba yang tidak ada di sebagian besar data feed).
Segmen pada Q2 '26
| Segmen | Pendapatan | yoy | Laba operasional | yoy | Margin | Margin tahun lalu | Laba operasional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Material Reconciling Items | – | – | -$86 jt | – | – | – | – |
Laba operasional per segmen
kuartalanMargin operasional segmen
kuartalanMargin & struktur biaya
Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.
Margin
kuartalanBiaya sebagai % pendapatan
kuartalanArus kas & alokasi modal
Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.
Arus kas operasional, capex, arus kas bebas
kuartalanPenggunaan kas vs arus kas operasional
tahun fiskal4 kuartal terakhir
laporan arus kas- Arus kas operasional
- $461 jt
- Capex
- -$169 jt
- Buyback
- -$15,1 jt
- Dividen
- $0
- Akuisisi
- $85 jt
- Utang neto diterbitkan
- -$231 jt
- Kompensasi berbasis saham
- $81,5 jt
- Arus kas bebas
- $292 jt
- Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
- 5,2%
Jumlah saham dan EPS
kuartalan, dilusianNeraca
Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.
Kas, investasi, dan utang
akhir kuartalValuasi & imbal hasil
Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.
Multiple dan imbal hasil
TTM vs 5 tahun fiskal| Sekarang | Rata-rata 5 th | Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 202,9× | 32,4× | 29,0× – 35,2× |
| EV / EBITDA | 45,5× | 22,6× | 21,4× – 24,5× |
| EV / Penjualan | 9,2× | 7,7× | 7,3× – 8,6× |
| Harga / FCF | 160,5× | 41,8× | 35,5× – 48,0× |
| Harga / Nilai buku | 3,1× | 28,2× | 8,8× – 62,4× |
| Imbal hasil FCF | 0,6% | 2,4% | 2,1% – 2,8% |
| Imbal hasil modal yang diinvestasikan | 1,1% | 22,4% | 17,6% – 28,9% |
| Imbal hasil ekuitas | 0,8% | 88,9% | 25,1% – 188,5% |
Analis
Target konsensus $470,00 (-1,4%)
rentang $400,00 – $535,00 · peringkat Buy
Beli kuat0
Beli19
Tahan16
Jual2
Jual kuat0
Prospek
Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.
Estimasi konsensus
| Tahun fiskal | Pendapatan | Pertumbuhan | EPS | Pertumbuhan | P/E pada harga saat ini | Analis (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $6,49 M | +105,0% | $14,67 | +36,4% | 32,5× | 12 |
| FY2027 | $7,16 M | +10,4% | $16,53 | +12,7% | 28,8× | 14 |
| FY2028 | $7,61 M | +6,3% | $18,59 | +12,4% | 25,6× | 6 |
| FY2029 | $8,12 M | +6,7% | $20,63 | +11,0% | 23,1× | 3 |
| FY2030 | $8,53 M | +5,1% | $22,33 | +8,2% | 21,4× | 2 |
Laporan keuangan
Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.
Semua pos yang dilaporkan
Semua 282 angka yang ditandai Waters Corporation dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).
| Pos (label SEC) | Kuartal terakhir | Tahun lalu | yoy | FY terakhir | FY sebelumnya | yoy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $863 jt | $97,9 jt | +781,4% | $104 jt2025-12-31 | $99,9 jt | +3,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $1,99 M | $730 jt | +172,2% | $829 jt2025-12-31 | $733 jt | +13,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $16 jt | $13 jt | +23,1% | $12,1 jt2025-12-31 | $14,3 jt | -15,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $3 jt2026-04-04 | $2 jt | +50,0% | $8,03 jt2025-12-31 | $8,26 jt | -2,8% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $10 jt | $5 jt | +100,0% | -$5,83 jt2025-12-31 | -$3,2 jt | -82,4% |
| Accrued Income Taxes, Current | $10 jt | $32,1 jt | -68,8% | $35,5 jt2025-12-31 | $159 jt | -77,6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $32 jt | $26,8 jt | +19,2% | $34,1 jt2025-12-31 | $30,3 jt | +12,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $840 jt2025-12-31 | $729 jt | +15,2% | $840 jt2025-12-31 | $729 jt | +15,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$166 jt | -$117 jt | -42,2% | -$125 jt2025-12-31 | -$155 jt | +19,2% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $15,3 M | $2,38 M | +543,4% | $2,42 M2025-12-31 | $2,34 M | +3,2% |
| Amortization | $266 jt | $29 jt | +817,2% | $118 jt2025-12-31 | $105 jt | +12,7% |
| Amortization of Acquisition Costs | $244 jt | $12 jt | +1.933,3% | $47,8 jt2025-12-31 | $47,1 jt | +1,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $266 jt | $29 jt | +817,2% | $118 jt2025-12-31 | $105 jt | +12,4% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 177 rb | 92 rb | +92,4% | 79 rb2025-12-31 | 79 rb | 0,0% |
| Assets | $24,8 M | $4,72 M | +424,6% | $5,08 M2025-12-31 | $4,55 M | +11,5% |
| Assets, Current | $4,47 M | $1,78 M | +150,5% | $2,15 M2025-12-31 | $1,67 M | +28,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $50 jt | $31,1 jt | +60,8% | $31,5 jt2025-12-31 | $57,3 jt | -45,0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax | – | – | – | $658 jt2023-12-31 | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | -$49 jt | -$42 jt | -16,7% | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | $1,65 M | $1,55 M | +5,9% | $3 M2023-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Accounts Payable | $320 jt2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | $1,61 M2026-02-09 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Property, Plant, and Equipment | $899 jt | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | $54 jt2025-12-31 | $34 jt | +58,8% |
| Capitalized Computer Software, Net | $171 jt2025-12-31 | $154 jt | +11,0% | $171 jt2025-12-31 | $154 jt | +11,0% |
| Cash Acquired from Acquisition | $144 jt2026-04-04 | $0 | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $539 jt | $367 jt | +46,8% | $588 jt2025-12-31 | $325 jt | +80,7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $588 jt2025-12-31 | $325 jt | +80,9% | $588 jt2025-12-31 | $325 jt | +80,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $539 jt | $367 jt | +46,9% | $588 jt2025-12-31 | $325 jt | +80,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $77 jt | -$16 jt | +581,3% | $262 jt2025-12-31 | -$69,7 jt | +476,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0,01 | $0,01 | 0,0% | $0,012025-12-31 | $0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 jt | 400 jt | 0,0% | 400 jt2025-12-31 | 400 jt | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 202 jt | 163 jt | +23,8% | 163 jt2025-12-31 | 163 jt | +0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 98,2 jt | 59,5 jt | +65,0% | 59,5 jt2025-12-31 | 59,4 jt | +0,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $2 jt | $1,63 jt | +22,6% | $1,63 jt2025-12-31 | $1,63 jt | +0,1% |
| Compensation Expense, Excluding Cost of Good and Service Sold | $7 jt2026-02-06 | – | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$134 jt | $180 jt | -174,4% | $672 jt2025-12-31 | $617 jt | +9,0% |
| Contract with Customer, Asset, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | -$22 jt | -$19 jt | -15,8% | $957 rb2025-12-31 | $6,17 jt | -84,5% |
| Contract with Customer, Liability | $603 jt | $421 jt | +43,2% | $345 jt2025-12-31 | $320 jt | +7,7% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | -$27 jt | $77 jt | -135,1% | $300 jt2025-12-31 | $262 jt | +14,7% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | -$8 jt | $77 jt | -110,4% | $276 jt2025-12-31 | $265 jt | +3,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $363 jt2025-12-31 | $349 jt | +4,1% | $1,29 M2025-12-31 | $1,2 M | +7,4% |
| Cost, Direct Labor | $103 jt2025-12-31 | $91,1 jt | +13,1% | $388 jt2025-12-31 | $351 jt | +10,5% |
| Cost, Direct Material | $189 jt2025-12-31 | $187 jt | +1,0% | $539 jt2025-12-31 | $556 jt | -3,1% |
| Costs and Expenses | $1,73 M | $583 jt | +196,9% | $2,36 M2025-12-31 | $2,13 M | +10,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $9 jt2025-12-31 | $20,6 jt | -56,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $113 jt2025-12-31 | $90,9 jt | +24,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $127 jt2025-12-31 | $118 jt | +7,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4,84 jt2025-12-31 | $6,4 jt | -24,3% |
| Debt and Lease Obligation | $5,09 M | $1,46 M | +249,1% | $1,41 M2025-12-31 | $1,63 M | -13,5% |
| Debt Instrument, Face Amount | – | – | – | $200 jt2025-05-22 | – | – |
| Debt Instrument, Fee Amount | $3,5 M2026-01-01 | – | – | $3,5 M | – | – |
| Debt Instrument, Increase (Decrease), Net | $128 jt | – | – | $220 jt2025-12-31 | $730 jt | -69,9% |
| Debt Issuance Costs, Net | $24 jt | $3,03 jt | +691,0% | $2,56 jt2025-12-31 | $3,51 jt | -27,2% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | – | – | – | $4 jt2025-12-31 | $18 jt | -77,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$18,6 jt2025-12-31 | -$383 rb | -4.744,1% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $4,46 jt2025-12-31 | -$797 rb | +659,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $115 jt | $0 | – | -$14,7 jt2025-12-31 | -$877 rb | -1.571,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$564 rb2025-12-31 | $303 rb | -286,1% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $14,5 jt2025-12-31 | $15,7 jt | -7,6% | $14,5 jt2025-12-31 | $15,7 jt | -7,6% |
Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.
Sumber
Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29
Data per 2026-11-10