Keuangan Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS)

NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Karyawan: 4.300 · CEO: Eric DeMarco

Harga: $41,09 -5,74%
Kapitalisasi pasar: $7,71 M
Nilai perusahaan: $6,47 M
Laporan terakhir: Q2 '26 diajukan 2026-08-04
Laporan berikutnya: 2026-11-05 Estimasi EPS: $0,21

Pendapatan (TTM)$1,52 M+25,5% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)1,5%-0,1 poin vs tahun laluLaba operasional: $23,5 jt

Laba bersih (TTM)$30,9 jt+113,1% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)-$129 jt-110,6% vs tahun laluCapex: $89,3 jt

EPS dilusian (TTM)$0,17+70,4% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas neto$1,24 M+146,7% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $7,71 M
Pendapatan: $1,52 M
Pertumbuhan pendapatan: +33%
Margin laba: 2,0%
P/E: 239,0×
P/S: 5,1×
EV / EBITDA: 54,5×
Arus kas bebas: -$129 jt
Laba bersih: $30,9 jt
Estimasi pendapatan: $1,79 M
Laba: 2026-11-05
Dividen: –

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Laporan terakhir (2026-08-04): pendapatan melampaui 11,8%, EPS melampaui 51,3%Pendapatan $459 jt vs $410 jt yang diharapkan (+11,8%); EPS $0,21 vs $0,14 (+51,3%).
Pertumbuhan pendapatan menguat: 30,5% yoyPendapatan Q2 '26: $459 jt, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 21,9%.
Margin operasional 1,5% (TTM), dibanding tahun lalu: -0,1 poinLaba operasional tumbuh 18,7%, pendapatan tumbuh 25,5%.
42,4% dari laba sebelum pajak berasal dari non-operasionalLaba sebelum pajak $40,8 jt vs laba operasional $23,5 jt (TTM). Keuntungan dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya mengangkat laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
Capex: 5,9% dari pendapatan (tahun lalu 5,9%)$89,3 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+24,0% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: -$129 jt = -417,2% dari laba bersih.
Jumlah saham dilusian naik dalam setahun: 20,8%Saham dilusian pada Q2 '26: 190 jt, setahun sebelumnya: 157 jt.
Kas neto: $1,24 MKas + investasi jangka pendek: $1,44 M, utang termasuk sewa: $194 jt; tahun lalu kas neto: $504 jt.
Kratos Government Solutions: pendapatan +36,4%, margin 3,8% (sebelumnya 4,5%)Segmen pelaporan dengan pertumbuhan tercepat pada Q2 '26: laba operasional $14,3 jt dari pendapatan $380 jt (dari catatan segmen dalam laporan).

Kuartal terakhir: Q2 '26

Kuartal berakhir 2026-06-28. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q2 '26	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	$459 jt	$352 jt	+30,5%
Margin kotor	21,8%	21,0%	+0,8 poin
Laba operasional	-$1,6 jt	$3,7 jt	-143,2%
Margin operasional	-0,3%	1,1%	-1,4 poin
Laba bersih	$4,4 jt	$2,9 jt	+51,7%
EPS dilusian	$0,02	$0,02	0,0%
Arus kas operasional	-$9,9 jt	-$11,7 jt	+15,4%
Capex	$17,2 jt	$20,5 jt	-16,1%
Arus kas bebas	-$27,1 jt	-$32,2 jt	+15,8%
R&D	$13,6 jt	$10,2 jt	+33,3%
Kompensasi berbasis saham	$31,3 jt	$8,6 jt	+264,0%

Dilaporkan vs konsensus

2026-08-04

	Aktual	Konsensus	vs konsensus
Pendapatan	$459 jt	$410 jt	+11,8%
EPS (basis konsensus)	$0,21	$0,14	+51,3%

Dari laporan 2026-08-04 untuk Q2 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.

EPS vs konsensus

8 laporan terakhir

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan

Segmen	Q2 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy	12 kuartal
Product	$289 jt	+33,5%	63,0%	$987 jt	+2,9%
Service	$170 jt	+25,8%	37,0%	$535 jt	-3,4%

Pendapatan per wilayah

porsi dari total

Segmen	Q2 '26	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy
United States	$360 jt	+25,2%	78,6%	$1,19 M	–
Europe	$27,3 jt	+60,6%	6,0%	$91,3 jt	–
Middle East	$33,6 jt	+184,7%	7,3%	$101 jt	–
Asia Pacific	$26,7 jt	+16,6%	5,8%	$72,6 jt	–
Other Countries	$1,7 jt	-80,2%	0,4%	$44,6 jt	–
Other North America	$9,1 jt	+167,6%	2,0%	$28,2 jt	–

Laba segmen

Laba operasional per segmen pelaporan, dibaca dari catatan segmen setiap 10-Q / 10-K (rincian laba yang tidak ada di sebagian besar data feed).

Segmen pada Q2 '26

Segmen	Pendapatan	yoy	Laba operasional	yoy	Margin	Margin tahun lalu	Laba operasional TTM
Kratos Government Solutions	$380 jt	+36,4%	$14,3 jt	+13,5%	3,8%	4,5%	$65,6 jt
Kratos Unmanned Systems	$79,1 jt	+8,1%	–	–	–	–	–
Corporate (unallocated)	–	–	–	–	–	–	–
Unmanned Systems Segment	–	–	$1,2 jt	+500,0%	–	–	$7,1 jt

Laba operasional per segmen

kuartalan

Margin operasional segmen

kuartalan

Kuartal keempat dihitung: 10-K melaporkan setahun penuh, dikurangi tiga kuartal dari 10-Q.

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: -$39,6 jt
Capex: -$89,3 jt
Buyback: -$1,7 jt
Dividen: $0
Akuisisi: -$347 jt
Utang neto diterbitkan: -$183 jt
Kompensasi berbasis saham: $14 jt
Arus kas bebas: -$129 jt
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: -1,3%

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	239,0×	418,5× 2 dari 5 tahun	241,1× – 595,9×
EV / EBITDA	54,5×	60,1×	37,3× – 124,6×
EV / Penjualan	4,2×	4,1×	1,7× – 9,6×
Harga / FCF	-59,8×	206,7× 1 dari 5 tahun	206,7× – 206,7×
Harga / Nilai buku	2,3×	3,3×	1,4× – 6,7×
Imbal hasil FCF	-1,7%	-1,4%	-5,4% – 0,5%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	0,5%	0,5%	-0,2% – 1,1%
Imbal hasil ekuitas	1,1%	-0,6%	-3,9% – 1,2%

Analis

Target konsensus $87,82 (+113,7%)
rentang $50,00 – $135,00 · peringkat Buy

Beli kuat1

Beli21

Tahan3

Jual0

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2026	$1,79 M	+32,9%	$0,84	+547,1%	48,8×	15
FY2027	$2,22 M	+23,8%	$1,14	+35,9%	36,0×	16
FY2028	$2,71 M	+22,1%	$1,47	+28,2%	28,0×	11
FY2029	$3,08 M	+13,7%	$1,97	+34,3%	20,9×	4
FY2030	$3,58 M	+16,4%	$2,52	+28,0%	16,3×	4

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Semua pos yang dilaporkan

Semua 263 angka yang ditandai Kratos Defense & Security Solutions, Inc. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).

Pos (label SEC)	Kuartal terakhir	Tahun lalu	yoy	FY terakhir	FY sebelumnya	yoy
Accounts Payable, Current	$105 jt	$97,6 jt	+7,4%	$69,6 jt	$82 jt	-15,1%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$171 jt	$142 jt	+20,5%	$165 jt	$118 jt	+40,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent	$457 jt2025-12-28	$324 jt	+41,3%	$457 jt	$324 jt	+41,3%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$1 jt2025-12-28	$1,1 jt	-9,1%	$1 jt	$1,1 jt	-9,1%
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	$458 jt2025-12-28	$325 jt	+41,1%	$458 jt	$325 jt	+41,1%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	–	–	–	$0	$0	–
Accrued Liabilities, Current	$95,9 jt	$48,4 jt	+98,1%	$60,5 jt	$38,8 jt	+55,9%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	$600 rb	$2,8 jt	-78,6%	$2,1 jt	-$500 rb	+520,0%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$4,05 M	$2,61 M	+55,0%	$2,64 M	$2,02 M	+30,7%
Amortization of Deferred Charges	$100 rb	$100 rb	0,0%	$500 rb	$700 rb	-28,6%
Amortization of Intangible Assets	$10,1 jt	$2,8 jt	+260,7%	$9,6 jt	$8,6 jt	+11,6%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$16,3 jt	$8,6 jt	+89,5%	$35,5 jt	$29,8 jt	+19,1%
Assets	$4,09 M	$2,59 M	+58,2%	$2,47 M	$1,95 M	+26,5%
Assets, Current	$2,36 M	$1,43 M	+64,9%	$1,26 M	$872 jt	+44,8%
Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Basic	–	–	–	-$2,312012-12-30	-$1,15	-100,9%
Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss)	–	–	–	-$130 jt2012-12-30	-$67,1 jt	-94,3%
Business Acquisition, Pro Forma Revenue	–	–	–	$1,02 M2012-12-30	$1,05 M	-2,6%
Business Combination, Acquisition Related Costs	$800 rb	$0	–	$2,1 jt	$700 rb	+200,0%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	$2,3 jt	-$1,1 jt	+309,1%	$8,2 jt	$8,8 jt	-6,8%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$1,44 M	$784 jt	+83,5%	$561 jt	$329 jt	+70,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$1,44 M	$784 jt	+83,5%	$561 jt	$329 jt	+70,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$26,7 jt	$520 jt	-105,1%	$231 jt	$257 jt	-9,8%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$0,00	$0,00	0,0%	$0,00	$0,00	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	245 jt	195 jt	+25,6%	195 jt	195 jt	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	188 jt	169 jt	+11,3%	169 jt	151 jt	+11,8%
Common Stock, Shares, Outstanding	188 jt	169 jt	+11,3%	169 jt	151 jt	+11,8%
Common Stock, Value, Issued	$200 rb	$200 rb	0,0%	$200 rb	$200 rb	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	–	–	–	$0	$0	–
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$3,9 jt	$5,6 jt	-30,4%	$24,6 jt	$14,1 jt	+74,5%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	–	–	–	$24,6 jt	$14,1 jt	+74,5%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	$405 jt	$257 jt	+58,0%	$292 jt	$206 jt	+41,7%
Contract with Customer, Liability	$93,6 jt	$77,3 jt	+21,1%	$73,4 jt	$76,3 jt	-3,8%
Contract with Customer, Liability, Current	$93,6 jt	$77,3 jt	+21,1%	$73,4 jt	$76,3 jt	-3,8%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$17 jt	$15,8 jt	+7,6%	$64,7 jt	$85,8 jt	-24,6%
Cost of Goods and Services Sold	$359 jt	$278 jt	+29,2%	$1,04 M	$849 jt	+22,4%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$0	$0	–
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$5,8 jt	$4,2 jt	+38,1%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$1,9 jt	$1,8 jt	-205,6%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$8,3 jt	$7,1 jt	+16,9%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$500 rb	-$200 rb	-150,0%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	$900 rb	$0	–	$8,1 jt	$4,4 jt	+84,1%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$300 rb	-$2,7 jt	+111,1%
Deferred Tax Assets, Gross	$134 jt2025-12-28	$124 jt	+7,7%	$134 jt	$124 jt	+7,7%
Deferred Tax Assets, Net	$52,8 jt2025-12-28	$59,5 jt	-11,3%	$52,8 jt	$59,5 jt	-11,3%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$126 jt2025-12-28	$117 jt	+8,4%	$126 jt	$117 jt	+8,4%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	$30 jt2025-12-28	$33,3 jt	-9,9%	$30 jt	$33,3 jt	-9,9%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards	$16,5 jt2025-12-28	$12,7 jt	+29,9%	$16,5 jt	$12,7 jt	+29,9%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense	$19,8 jt2025-12-28	$15,7 jt	+26,1%	$19,8 jt	$15,7 jt	+26,1%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation	$11,3 jt2025-12-28	$9,4 jt	+20,2%	$11,3 jt	$9,4 jt	+20,2%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	$7,2 jt2025-12-28	$7,3 jt	-1,4%	$7,2 jt	$7,3 jt	-1,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent	$32,8 jt2025-12-28	$28,7 jt	+14,3%	$32,8 jt	$28,7 jt	+14,3%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$7,4 jt2025-12-28	$7,6 jt	-2,6%	$7,4 jt	$7,6 jt	-2,6%
Deferred Tax Liabilities, Gross	$73,5 jt2025-12-28	$57 jt	+28,9%	$73,5 jt	$57 jt	+28,9%
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets	$26,2 jt2025-12-28	$19,4 jt	+35,1%	$26,2 jt	$19,4 jt	+35,1%
Deferred Tax Liabilities, Other	$1,9 jt2025-12-28	$2,3 jt	-17,4%	$1,9 jt	$2,3 jt	-17,4%
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	$13,3 jt2025-12-28	$6,6 jt	+101,5%	$13,3 jt	$6,6 jt	+101,5%
Deferred Tax Liability Not Recognized, Amount of Unrecognized Deferred Tax Liability, Undistributed Earnings of Foreign Subsidiaries	–	–	–	$11,9 jt2021-12-26	$11 jt	+8,2%
Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount	–	–	–	$13,3 jt	$11,8 jt	+12,7%
Depreciation, Depletion and Amortization	$22,1 jt	$11,8 jt	+87,3%	$47,1 jt	$40,3 jt	+16,9%
Earnings Per Share, Basic	$0,02	$0,02	0,0%	$0,14	$0,11	+27,3%

Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-K 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-K 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29, 10-Q 2024-06-30

Data per 2026-11-02