Tableau des flux de trésorerie SAP SE (SAP)
NYSE · Technology · Software - Application · 113 076 salariés · PDG Christian Klein
- Cours
- 235,02 $ +0,41 %
- Capitalisation
- 274 Md $
- Valeur d'entreprise
- 245 Md €
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-10-26
- Prochain rapport
- 2027-01-28
Au Q3 '26, SAP SE (SAP) a généré 1,88 Md € de flux de trésorerie d'exploitation, investi 166 M € en capex et dégagé 1,71 Md € de flux de trésorerie disponible. Sur les quatre derniers trimestres, le flux disponible s'élève à 9,14 Md €.
Flux de trésorerie
| Flux de trésorerie | Tendance | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Exploitation | |||||||||||||
| Résultat net | -1,07 Md € | -824 M € | 918 M € | 1,44 Md € | 1,62 Md € | 1,8 Md € | 1,75 Md € | 2,05 Md € | 1,73 Md € | 1,95 Md € | 2,21 Md € | 2,24 Md € | |
| Dotations aux amortissements | 331 M € | 313 M € | 313 M € | 317 M € | 337 M € | 349 M € | 319 M € | 318 M € | 325 M € | 305 M € | 316 M € | 331 M € | |
| Rémunération en actions | 543 M € | 688 M € | 592 M € | 535 M € | 570 M € | 420 M € | 529 M € | 430 M € | 316 M € | 285 M € | 468 M € | 0 € | |
| Impôt différé | 609 M € | -157 M € | 470 M € | 710 M € | 591 M € | 672 M € | 753 M € | 694 M € | 825 M € | 800 M € | 797 M € | 0 € | |
| Variation du BFR | -244 M € | 3,24 Md € | 691 M € | -1,14 Md € | -2,17 Md € | 1,28 Md € | -31 M € | -1,11 Md € | -804 M € | 864 M € | 756 M € | -992 M € | |
| Autres éléments sans effet de trésorerie | 1,8 Md € | -377 M € | -1,47 Md € | -464 M € | -1,5 Md € | -732 M € | -743 M € | -886 M € | -1,1 Md € | -688 M € | -1,39 Md € | 306 M € | |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,97 Md € | 2,88 Md € | 1,51 Md € | 1,4 Md € | -550 M € | 3,78 Md € | 2,58 Md € | 1,5 Md € | 1,3 Md € | 3,51 Md € | 3,15 Md € | 1,88 Md € | |
| Investissement | |||||||||||||
| Investissements (capex) | -190 M € | -187 M € | -178 M € | -163 M € | -269 M € | -168 M € | -190 M € | -201 M € | -180 M € | -238 M € | -116 M € | -166 M € | |
| Acquisitions | -1,17 Md € | -19 M € | 0 € | -1,09 Md € | -10 M € | -3 M € | -2 M € | -695 M € | -2 M € | -2 M € | -989 M € | -806 M € | |
| Achats de placements | -597 M € | -4,25 Md € | -3,74 Md € | 1,47 Md € | 116 M € | -1,37 Md € | -2,02 Md € | -983 M € | -1,48 Md € | -594 M € | -1,19 Md € | -1,76 Md € | |
| Cessions / échéances de placements | 42 M € | 3,3 Md € | 4,07 Md € | 82 M € | 81 M € | 1,42 Md € | 1,39 Md € | 1,64 Md € | 1,33 Md € | 1,53 Md € | 454 M € | 1,24 Md € | |
| Autres investissements | -88 M € | 171 M € | 170 M € | 159 M € | 43 M € | 158 M € | 106 M € | 163 M € | 115 M € | 122 M € | 95 M € | 1 M € | |
| Flux de trésorerie d'investissement | -2 Md € | -986 M € | 326 M € | 463 M € | -39 M € | 43 M € | -716 M € | -74 M € | -218 M € | 822 M € | -1,74 Md € | -1,49 Md € | |
| Financement | |||||||||||||
| Dette nette émise / remboursée | -692 M € | -90 M € | -71 M € | 1,19 Md € | 248 M € | -1,32 Md € | -669 M € | -322 M € | -1,18 Md € | -559 M € | -1,66 Md € | -66 M € | |
| Rachats d'actions | -231 M € | -432 M € | -543 M € | -650 M € | -481 M € | -125 M € | -1,51 Md € | -304 M € | 0 € | -2,28 Md € | -321 M € | -1,52 Md € | |
| Dividendes | 0 € | 0 € | -2,57 Md € | 0 € | 0 € | 0 € | -2,74 Md € | 0 € | 0 € | 0 € | -2,88 Md € | 16,2 M € | |
| Autres financements (dont impôt sur actions acquises) | -38 M € | -265 M € | -120 M € | -67 M € | 0 € | -281 M € | -99 M € | -74 M € | -123 M € | -196 M € | 4,35 Md € | -20 M € | |
| Flux de trésorerie de financement | -961 M € | -787 M € | -3,3 Md € | 468 M € | -233 M € | -1,72 Md € | -5,02 Md € | -700 M € | -1,3 Md € | -3,03 Md € | -511 M € | -1,59 Md € | |
| Synthèse | |||||||||||||
| Effet de change sur la trésorerie | -260 M € | 65 M € | 39 M € | -198 M € | 427 M € | -365 M € | -245 M € | -116 M € | -110 M € | 127 M € | -37 M € | -1,49 M € | |
| Variation nette de trésorerie | -1,25 Md € | 1,17 Md € | -1,43 Md € | 2,14 Md € | -396 M € | 1,74 Md € | -3,4 Md € | 612 M € | -334 M € | 1,43 Md € | 863 M € | -1,19 Md € | |
| Flux de trésorerie disponible (exploitation - capex) | 1,78 Md € | 2,69 Md € | 1,33 Md € | 1,24 Md € | -819 M € | 3,61 Md € | 2,39 Md € | 1,3 Md € | 1,12 Md € | 3,27 Md € | 3,04 Md € | 1,71 Md € | |
| Flux de trésorerie | Tendance | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Exploitation | |||||||||||
| Résultat net | 3,63 Md € | 4,05 Md € | 4,09 Md € | 3,37 Md € | 5,28 Md € | 5,26 Md € | 3,28 Md € | 3,6 Md € | 3,15 Md € | 7,33 Md € | |
| Dotations aux amortissements | 1,27 Md € | 1,27 Md € | 1,36 Md € | 1,87 Md € | 1,83 Md € | 1,54 Md € | 1,57 Md € | 1,37 Md € | 1,28 Md € | 1,31 Md € | |
| Rémunération en actions | 0 € | 1,12 Md € | 830 M € | 1,84 Md € | 1,08 Md € | 1,34 Md € | 1,43 Md € | 2,22 Md € | 2,39 Md € | 1,7 Md € | |
| Impôt différé | 1,24 Md € | 983 M € | 1,51 Md € | 1,23 Md € | 1,94 Md € | -497 M € | -258 M € | 1,74 Md € | 1,61 Md € | 2,94 Md € | |
| Variation du BFR | 9 M € | 115 M € | -729 M € | -726 M € | 659 M € | 213 M € | -220 M € | -27 M € | 623 M € | -664 M € | |
| Autres éléments sans effet de trésorerie | -1,52 Md € | -2,49 Md € | -2,76 Md € | -4,08 Md € | -3,6 Md € | -1,62 Md € | -153 M € | -2,66 Md € | -3,85 Md € | -3,46 Md € | |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 4,63 Md € | 5,05 Md € | 4,3 Md € | 3,5 Md € | 7,19 Md € | 6,22 Md € | 5,65 Md € | 6,25 Md € | 5,21 Md € | 9,16 Md € | |
| Investissement | |||||||||||
| Investissements (capex) | -1 Md € | -1,28 Md € | -1,46 Md € | -817 M € | -816 M € | -701 M € | -877 M € | -785 M € | -797 M € | -739 M € | |
| Acquisitions | -106 M € | -291 M € | -2,14 Md € | -6,15 Md € | -429 M € | -1,1 Md € | -390 M € | -1,26 Md € | -1,11 Md € | -702 M € | |
| Achats de placements | -1,55 Md € | -2,91 Md € | -1,01 Md € | -900 M € | -2,54 Md € | -4,37 Md € | -2,32 Md € | -3,57 Md € | -6,4 Md € | -5,85 Md € | |
| Cessions / échéances de placements | 793 M € | 3,27 Md € | 1,49 Md € | 778 M € | 735 M € | 3,23 Md € | 4,19 Md € | 907 M € | 7,53 Md € | 5,78 Md € | |
| Autres investissements | 63 M € | 97 M € | 57 M € | 71 M € | 0 € | -119 M € | 64 M € | 6,09 Md € | 686 M € | 542 M € | |
| Flux de trésorerie d'investissement | -1,8 Md € | -1,11 Md € | -3,07 Md € | -7,02 Md € | -3,05 Md € | -3,06 Md € | 667 M € | 1,39 Md € | -93 M € | -965 M € | |
| Financement | |||||||||||
| Dette nette émise / remboursée | -1,36 Md € | -1,36 Md € | 4,96 Md € | 1,91 Md € | -676 M € | -647 M € | -1,7 Md € | -4,4 Md € | 1,27 Md € | -3,49 Md € | |
| Rachats d'actions | 0 € | -500 M € | 0 € | 0 € | -1,49 Md € | 0 € | -1,5 Md € | -949 M € | -2,11 Md € | -1,94 Md € | |
| Dividendes | -1,38 Md € | -1,5 Md € | -1,67 Md € | -1,79 Md € | -1,86 Md € | -2,18 Md € | -2,87 Md € | -2,4 Md € | -2,57 Md € | -2,74 Md € | |
| Autres financements (dont impôt sur actions acquises) | 3 M € | -43 M € | -7 M € | -17 M € | 94 M € | 2,77 Md € | -275 M € | -387 M € | -562 M € | -577 M € | |
| Flux de trésorerie de financement | -2,71 Md € | -3,41 Md € | 3,28 Md € | 103 M € | -3,94 Md € | -56 M € | -6,34 Md € | -8,13 Md € | -3,96 Md € | -8,75 Md € | |
| Synthèse | |||||||||||
| Effet de change sur la trésorerie | 167 M € | -218 M € | 97 M € | 110 M € | -214 M € | 484 M € | 133 M € | -388 M € | 333 M € | -836 M € | |
| Variation nette de trésorerie | 291 M € | 309 M € | 4,62 Md € | -3,31 Md € | -3 M € | 3,59 Md € | 110 M € | -884 M € | 1,49 Md € | -1,39 Md € | |
| Flux de trésorerie disponible (exploitation - capex) | 3,63 Md € | 3,77 Md € | 2,84 Md € | 2,68 Md € | 6,38 Md € | 5,52 Md € | 4,77 Md € | 5,46 Md € | 4,41 Md € | 8,42 Md € | |
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Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercicesNombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéLes autres états
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs et estimations : Financial Modeling Prep.
Données au 2026-11-01 · Montants en EUR tels que publiés ; cours et capitalisation en USD.