Données financières Royal Caribbean Group (RCL)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Services · 107 975 salariés · PDG Jason T. Liberty
- Cours
- 307,18 $ -1,08 %
- Capitalisation
- 82,2 Md $
- Valeur d'entreprise
- 104 Md $
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-10-27
- Prochain rapport
- 2027-02-04 BPA estimé 3,59 $
Chiffre d'affaires (TTM)19,1 Md $+9,7 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)27,6 %+1,2 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 5,27 Md $
Résultat net (TTM)4,55 Md $+11,8 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)1,51 Md $-25,8 % vs un an plus tôtCapex 5,39 Md $
BPA dilué (TTM)16,89 $+13,7 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-22,3 Md $-9,8 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 82,2 Md $ EV 104 Md $
- Chiffre d'affaires
- 19,1 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +9 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 23,8 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 18,1× Prévisionnel 17,2× (FY2026)
- P/S
- 4,3× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 13,7× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 1,51 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 4,55 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 19,5 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-02-04 CA estimé 4,67 Md $
- Dividende
- 5,00 $ Par action, 12 derniers mois
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-10-27) : chiffre d'affaires en ligne, BPA au-dessus de 3,0 %Chiffre d'affaires 5,59 Md $ vs 5,61 Md $ attendu (-0,3 %) ; BPA 6,57 $ vs 6,38 $ (+3,0 %).
- Croissance du chiffre d'affaires stable : 8,8 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 5,59 Md $, contre une moyenne de 9,1 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 27,6 % (TTM), +1,2 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 14,6 %, le chiffre d'affaires de 9,7 %.
- 13,0 % du résultat avant impôt est absorbé par des pertes hors exploitationRésultat avant impôt 4,67 Md $ vs résultat d'exploitation 5,27 Md $ (TTM). Les pertes sur participations et autres éléments exceptionnels réduisent le résultat net et le BPA - le résultat d'exploitation mesure mieux l'activité.
- Capex : 28,2 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 24,5 %)5,39 Md $ investis sur les 4 derniers trimestres (+26,0 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 1,51 Md $ = 33,2 % du résultat net.
- 2,33 Md $ reversés aux actionnaires = 154,0 % du flux de trésorerie disponibleRachats 1,54 Md $ (un an plus tôt 655 M $), dividendes 787 M $, rémunération en actions 133 M $ (TTM). Plus que le flux de trésorerie disponible : financé par la trésorerie ou la dette.
- Nombre d'actions diluées en baisse de 2,2 % sur un an268 M actions diluées au Q3 '26, 274 M un an plus tôt.
- Dette nette 22,3 Md $Trésorerie + placements à court terme 851 M $, dette locations incl. 23,2 Md $ ; un an plus tôt dette nette 20,3 Md $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,59 Md $ | 5,14 Md $ | +8,8 % |
| Marge brute | 51,5 % | 51,8 % | -0,2 pts |
| Résultat d'exploitation | 1,87 Md $ | 1,7 Md $ | +9,9 % |
| Marge d'exploitation | 33,5 % | 33,1 % | +0,3 pts |
| Résultat net | 1,73 Md $ | 1,58 Md $ | +9,4 % |
| BPA dilué | 6,45 $ | 5,74 $ | +12,4 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,58 Md $ | 1,47 Md $ | +7,6 % |
| Capex | 643 M $ | 2,46 Md $ | -73,8 % |
| Flux de trésorerie disponible | 937 M $ | -989 M $ | +194,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Rémunération en actions | 26 M $ | 44 M $ | -40,9 % |
Publié vs consensus
2026-10-27| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,59 Md $ | 5,61 Md $ | -0,3 % |
| BPA (base consensus) | 6,57 $ | 6,38 $ | +3,0 % |
Publication du 2026-10-27 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cruise Itinerary | 5,3 Md $ | +8,8 % | 94,8 % | 18,2 Md $ | +9,8 % | |
| Other Products And Services | 288 M $ | +8,3 % | 5,2 % | 934 M $ | +9,2 % |
Chiffre d'affaires par région
part du total| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 3,22 Md $ | +6,3 % | 60,7 % | 12,3 Md $ | +9,9 % | |
| Europe | 1,8 Md $ | +18,2 % | 33,9 % | 3,37 Md $ | – | |
| Asia Pacific | 198 M $ | -6,6 % | 3,7 % | 1,71 Md $ | +4,1 % | |
| Other Region | 89 M $ | -19,8 % | 1,7 % | 814 M $ | -7,5 % |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 6,9 Md $
- Capex
- -5,39 Md $
- Rachats d'actions
- -1,54 Md $
- Dividendes
- -787 M $
- Acquisitions
- -12 M $
- Dette nette émise
- 878 M $
- Rémunération en actions
- 133 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 1,51 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 154,0 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,1× | 19,4× 3 ans sur 5 | 17,7× – 21,0× |
| EV / EBITDA | 13,7× | 23,9× 4 ans sur 5 | 12,0× – 56,4× |
| EV / CA | 5,5× | 8,6× | 3,9× – 25,0× |
| Cours / FCF | 54,4× | 49,5× 3 ans sur 5 | 30,2× – 61,2× |
| Cours / valeur comptable | 7,0× | 6,1× | 3,8× – 8,0× |
| Rendement FCF | 1,8 % | -6,4 % | -21,2 % – 3,3 % |
| Rentabilité du capital investi | 14,5 % | 4,5 % | -14,2 % – 14,9 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 43,6 % | -12,4 % | -103,4 % – 42,6 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 346,50 $ (+12,8 %)
fourchette 298,00 $ – 415,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat29
Conserver19
Vente6
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 19,5 Md $ | +9,0 % | 17,88 $ | +14,5 % | 17,2× | 14 |
| FY2027 | 21 Md $ | +7,3 % | 20,36 $ | +13,9 % | 15,1× | 15 |
| FY2028 | 22,8 Md $ | +8,9 % | 23,16 $ | +13,8 % | 13,3× | 5 |
| FY2029 | 24,8 Md $ | +8,4 % | 26,46 $ | +14,2 % | 11,6× | 1 |
| FY2030 | 26,8 Md $ | +8,4 % | 31,38 $ | +18,6 % | 9,8× | 1 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 216 chiffres que Royal Caribbean Cruises Ltd. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 979 M $ | 828 M $ | +18,2 % | 953 M $ | 919 M $ | +3,7 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1,98 Md $ | 1,85 Md $ | +7,4 % | 2,03 Md $ | 1,64 Md $ | +23,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 17 Md $2025-12-31 | 15,3 Md $ | +10,9 % | 17 Md $ | 15,3 Md $ | +10,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -384 M $ | -528 M $ | +27,3 % | -604 M $ | -802 M $ | +24,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 7,92 Md $ | 7,92 Md $ | -0,1 % | 7,96 Md $ | 7,83 Md $ | +1,7 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 693 M $ | 612 M $ | +13,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 2 M $ | 26 M $ | -92,3 % | 97 M $ | 98 M $ | -1,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – |
| Assets | 44,8 Md $ | 40,1 Md $ | +11,7 % | 41,6 Md $ | 37,1 Md $ | +12,3 % |
| Assets, Current | 2,47 Md $ | 1,89 Md $ | +31,1 % | 2,21 Md $ | 1,71 Md $ | +29,7 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -111 M $ | 22 M $ | -604,5 % | 72 M $ | 47 M $ | +53,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 851 M $ | 432 M $ | +97,0 % | 825 M $ | 388 M $ | +112,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 851 M $ | 432 M $ | +97,0 % | 825 M $ | 388 M $ | +112,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -24 M $ | -303 M $ | +92,1 % | 437 M $ | -109 M $ | +500,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | 0,00 $2023-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,50 $ | 1,00 $ | +50,0 % | 3,50 $ | 0,95 $ | +268,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 M | 500 M | 0,0 % | 500 M | 500 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 304 M | 303 M | +0,3 % | 303 M | 297 M | +1,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 3 M $ | 3 M $ | 0,0 % | 3 M $ | 3 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 7 M $ | 4 M $ | +75,0 % | 23 M $ | 18 M $ | +27,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,86 Md $ | 1,57 Md $ | +18,8 % | 4,47 Md $ | 2,75 Md $ | +62,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,87 Md $ | 1,57 Md $ | +19,0 % | 4,49 Md $ | 2,77 Md $ | +62,2 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 241 M $ | 184 M $ | +31,0 % | 187 M $ | 161 M $ | +16,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 3 Md $ | 2,8 Md $ | +7,1 % | 3,1 Md $ | 2,8 Md $ | +10,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 6,03 Md $ | 5,6 Md $ | +7,7 % | 5,74 Md $ | 5,5 Md $ | +4,4 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,71 Md $ | 2,48 Md $ | +9,4 % | 9,08 Md $ | 8,65 Md $ | +5,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 64 M $ | – | – |
| Debt, Current | 2,24 Md $ | 3,07 Md $ | -27,2 % | 3,18 Md $ | 1,6 Md $ | +98,4 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 22,4 Md $ | 20,3 Md $ | +10,2 % | 21,3 Md $ | 20,1 Md $ | +6,3 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4,7 % | 4,7 % | +1,3 % | 4,7 % | 4,8 % | -1,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 M $ | – | – |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -3 M $ | 11 M $ | -127,3 % | 18 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 53 M $2025-12-31 | 63 M $ | -15,9 % | 53 M $ | 63 M $ | -15,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 25 M $2025-12-31 | 32 M $ | -21,9 % | 25 M $ | 32 M $ | -21,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 9 M $2025-12-31 | 5 M $ | +80,0 % | 9 M $ | 5 M $ | +80,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 15 M $2025-12-31 | 19 M $ | -21,1 % | 15 M $ | 19 M $ | -21,1 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 25 M $2025-12-31 | 21 M $ | +19,0 % | 25 M $ | 21 M $ | +19,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 153 M $2025-12-31 | – | – | 153 M $ | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 25 M $ | 23 M $ | +8,7 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 490 M $ | 435 M $ | +12,6 % | 1,72 Md $ | 1,6 Md $ | +7,4 % |
| Derivative Asset | – | – | – | 204 M $2022-12-31 | 69,8 M $ | +191,9 % |
| Derivative Asset, Current | 160 M $ | 178 M $ | -10,1 % | 115 M $ | 11 M $ | +945,5 % |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Asset | 289 M $ | 212 M $ | +36,3 % | 144 M $ | 71 M $ | +102,8 % |
| Derivative Asset, Fair Value, Gross Liability | 68 M $ | 46 M $ | +47,8 % | 59 M $ | 52 M $ | +13,5 % |
| Derivative Instruments Not Designated as Hedging Instruments, Gain (Loss), Net | 4 M $ | -10 M $ | +140,0 % | 51 M $ | -77 M $ | +166,2 % |
| Derivative Liability | – | – | – | 136 M $2022-12-31 | 201 M $ | -32,4 % |
| Derivative Liability, Current | 107 M $ | 31 M $ | +245,2 % | 67 M $ | 90 M $ | -25,6 % |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Asset | 68 M $ | 46 M $ | +47,8 % | 59 M $ | 52 M $ | +13,5 % |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Liability | 178 M $ | 64 M $ | +178,1 % | 124 M $ | 139 M $ | -10,8 % |
| Derivative, Collateral, Obligation to Return Cash | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative, Collateral, Right to Reclaim Cash | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| DerivativeAssetFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | 221 M $ | 166 M $ | +33,1 % | 85 M $ | 19 M $ | +347,4 % |
| DerivativeLiabilityFairValueAfterOffsetAndDeductionSubjectToMasterNettingArrangement | 110 M $ | 18 M $ | +511,1 % | 65 M $ | 87 M $ | -25,3 % |
| Dividends, Common Stock, Cash | 403 M $ | 276 M $ | +46,0 % | 955 M $ | 255 M $ | +274,5 % |
| Earnings Per Share, Basic | 6,46 $ | 5,79 $ | +11,6 % | 15,75 $ | 11,00 $ | +43,2 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 6,45 $ | 5,74 $ | +12,4 % | 15,61 $ | 10,94 $ | +42,7 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 0 $ | 0 $ | – | 2 M $ | -6 M $ | +133,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 990 M $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 25,0 % | – | – |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-01