Finanzas de Keel Infrastructure Corp. (KEEL)
NASDAQ · Technology · Information Technology Services · 274 empleados · CEO Benjamin J. Gagnon
- Precio
- 2,08 $ -9,96 %
- Capitalización
- 1260 M $
- Valor empresa
- 1580 M $
- Último informe
- Q2 '26 presentado el 2026-08-10
- Próximo informe
- 2026-11-05 BPA est. -0,09 $
Ingresos (TTM)152 M $-38,1 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)-178,6 %-124,7 pp vs hace un añoResultado operativo -272 M $
Beneficio neto (TTM)-430 M $-399,0 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)-358 M $+30,3 % vs hace un añoCapex 107 M $
BPA diluido (TTM)-0,75 $-329,6 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-323 M $-564,1 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 1260 M $ EV 1580 M $
- Ingresos
- 152 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- – Próximo ejercicio
- Margen neto
- -282,9 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- -2,8×
- P/S
- 8,3× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- -49,6× TTM
- Flujo de caja libre
- -358 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- -430 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- – Próximo ejercicio
- Resultados
- 2026-11-05 Ingresos est. 17,7 M $
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-10): ingresos quedó 3,3 % por debajo, BPA quedó 62,3 % por debajoIngresos 30,4 M $ vs 31,5 M $ esperados (-3,3 %); BPA -0,11 $ vs -0,07 $ (-62,3 %).
- El crecimiento de ingresos se frena: -60,9 % interanualIngresos de Q2 '26: 30,4 M $, frente a una media de 6,1 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo -178,6 % (TTM), -124,7 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció -105,3 % y los ingresos -38,1 %.
- Capex: 70,4 % de los ingresos (hace un año 102,8 %)107 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (-57,6 % frente al año anterior). Flujo de caja libre -358 M $.
- Acciones diluidas: 8,9 % más en un año605 M acciones diluidas en Q2 '26, 556 M un año antes.
- Deuda neta 323 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 716 M $, deuda incl. arrendamientos 1040 M $; hace un año caja neta 69,6 M $.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre cerrado el 2026-06-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q2 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 30,4 M $ | 77,8 M $ | -60,9 % |
| Margen bruto | -285,1 % | -7,0 % | -278,0 pp |
| Resultado operativo | -141 M $ | -39,6 M $ | -255,3 % |
| Margen operativo | -462,6 % | -50,9 % | -411,7 pp |
| Beneficio neto | -65 M $ | -28,8 M $ | -125,3 % |
| BPA diluido | -0,11 $ | -0,05 $ | -111,9 % |
| Flujo de caja operativo | -52,9 M $ | -74,5 M $ | +29,0 % |
| Capex | 43,1 M $ | 19 M $ | +126,6 % |
| Flujo de caja libre | -96 M $ | -93,5 M $ | -2,6 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 9,85 M $ | 3,62 M $ | +172,4 % |
Publicado vs consenso
2026-08-10| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 30,4 M $ | 31,5 M $ | -3,3 % |
| BPA (base del consenso) | -0,11 $ | -0,07 $ | -62,3 % |
Del informe del 2026-08-10 para Q2 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Depreciation And Amortization | 84,1 M $ | – | 81,4 % | – | – | |
| Energy Service | 19,2 M $ | – | 18,6 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 11,4 M $ | – | 37,3 % | – | – | |
| CANADA | 19,1 M $ | – | 62,7 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- -251 M $
- Capex
- -107 M $
- Recompras
- -51,8 M $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- 16,4 M $
- Deuda neta emitida
- 950 M $
- Remuneración en acciones
- 20,4 M $
- Flujo de caja libre
- -358 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- -14,5 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -2,8× | 36,1× 1 de 5 años | 36,1× – 36,1× |
| EV / EBITDA | -49,6× | 24,6× 3 de 5 años | 7,8× – 55,4× |
| EV / Ventas | 10,4× | 3,9× | 0,9× – 6,1× |
| Precio / FCF | -3,5× | – | – |
| Precio / Valor contable | 3,8× | 1,7× | 0,4× – 2,6× |
| Rentabilidad FCF | -28,5 % | -65,7 % | -173,6 % – -23,2 % |
| Rentabilidad del capital invertido | -19,8 % | -24,2 % | -80,2 % – 7,3 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | -89,6 % | -31,8 % | -68,8 % – 6,2 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 6,13 $ (+194,7 %)
rango 4,00 $ – 8,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar5
Mantener0
Vender0
Venta fuerte0
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 324 cifras que Keel Infrastructure Corp. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 25,5 M $2026-06-30 | 54,5 M $ | -53,2 % | – | – | – | |
| 206 M $2026-06-30 | 103 M $ | +100,2 % | – | – | – | |
| -11,2 M $2026-06-30 | 16 M $ | -169,9 % | – | – | – | |
| 2,89 M $2026-06-30 | 460 mil $ | +527,2 % | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 46,7 M $2026-06-30 | – | – | 46,4 M $2025-12-31 | 25,8 M $ | +80,1 % |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Fair Value Disclosure | 35 M $2025-12-31 | 22,1 M $ | +58,6 % | 35 M $2025-12-31 | 22,1 M $ | +58,6 % |
| Accounts Payable, Current | 18,3 M $2026-06-30 | – | – | 16,3 M $2025-12-31 | 8,23 M $ | +97,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,02 M $2026-06-30 | – | – | 5,47 M $2025-12-31 | 1,26 M $ | +334,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 66 mil $2025-12-31 | 63 mil $ | +4,8 % | 66 mil $2025-12-31 | 63 mil $ | +4,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | – | – | – | 1 mil $2023-12-31 | – | – |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 16 mil $2023-12-31 | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $2026-06-30 | 0 $ | – | 3 mil $2025-12-31 | -5 mil $ | +160,0 % |
| Accounts Receivable, Fair Value Disclosure | 5,47 M $2025-12-31 | 1,26 M $ | +334,6 % | 5,47 M $2025-12-31 | 1,26 M $ | +334,6 % |
| Accrued Liabilities, Current | 16,7 M $2026-06-30 | – | – | 18,7 M $2025-12-31 | 13,8 M $ | +35,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 166 M $2026-06-30 | – | – | 190 M $2025-12-31 | 164 M $ | +15,5 % |
| Additional Paid in Capital | 1150 M $2026-06-30 | – | – | 108 M $2025-12-31 | 101 M $ | +6,9 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | – | – | – | 20,1 M $2025-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | 415 mil $2026-06-30 | 1,09 M $ | -61,9 % | 1,75 M $2025-12-31 | 697 mil $ | +150,4 % |
| Allowance for Doubtful Other Receivables, Current | – | – | – | 815 mil $2024-12-31 | – | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 916 mil $2026-06-30 | 491 mil $ | +86,6 % | 3,15 M $2025-12-31 | – | – |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 278 mil $2025-12-31 | 139 mil $ | +100,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 3,15 M $2025-12-31 | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 139 M2026-06-30 | 0 | – | 39,5 M2025-12-31 | 12,6 M | +213,1 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 9,85 M $2026-06-30 | 3,5 M $ | +181,4 % | 15 M $2025-12-31 | 12,7 M $ | +18,2 % |
| Asset Impairment Charges | 1,58 M $2026-06-30 | 0 $ | – | – | – | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 222 mil $2025-12-31 | 270 mil $ | -17,8 % |
| Assets | 1420 M $2026-06-30 | – | – | 1300 M $2025-12-31 | 663 M $ | +95,5 % |
| Assets Held-in-trust | 14,1 M $2026-03-31 | – | – | 28,7 M $2025-12-31 | 135 M $ | -78,7 % |
| Assets Held-in-trust, Current | 28,7 M $2025-12-31 | 9,42 M $ | +204,3 % | 28,7 M $2025-12-31 | 9,42 M $ | +204,3 % |
| Assets Held-in-trust, Noncurrent | – | – | – | 125 M $2024-12-31 | – | – |
| Assets, Current | 896 M $2026-06-30 | – | – | 826 M $2025-12-31 | 214 M $ | +286,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 850 M $2026-06-30 | – | – | 651 M $2025-12-31 | 87,4 M $ | +645,1 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | – | – | – | -216 M $2025-12-31 | -63,1 M $ | -242,6 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | – | – | – | 231 M $2025-12-31 | 198 M $ | +16,8 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 7,08 M $2025-12-31 | – | – |
| Business Combination, Consideration Transferred, Other | – | – | – | 7,75 M $2024-12-31 | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Inventory | 3,27 M $2025-12-31 | – | – | 3,27 M $2025-12-31 | – | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Costs | – | – | – | 1,57 M $2025-03-31 | – | – |
| Cash | 716 M $2026-06-30 | 85,4 M $ | +737,5 % | 573 M $2025-12-31 | 59,5 M $ | +863,1 % |
| Cash Acquired from Acquisition | – | – | – | 2,98 M $2025-12-31 | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 573 M $2025-12-31 | 59,5 M $ | +863,1 % | 573 M $2025-12-31 | 59,5 M $ | +863,1 % |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | -15 mil $2026-03-31 | -172 mil $ | +91,3 % | -274 mil $2025-12-31 | -296 mil $ | +7,4 % |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | 1,7 M $2026-03-31 | -2,88 M $ | +158,9 % | 26,2 M $2025-12-31 | 27,6 M $ | -5,1 % |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -1,06 M $2026-03-31 | 1,19 M $ | -189,2 % | -12,8 M $2025-12-31 | -25,2 M $ | +49,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 769 M $2026-06-30 | 110 M $ | +596,2 % | 631 M $2025-12-31 | 59,5 M $ | +959,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 371 M $2026-06-30 | 71,8 M $ | +416,2 % | 571 M $2025-12-31 | -24,5 M $ | +2433,5 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | 43,69 $2026-05-14 | – | – | 1,30 $2025-03-14 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | 3,21 M2025-12-31 | – | – | 3,21 M2025-12-31 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Outstanding | 2,2 M2025-10-31 | – | – | 2,2 M2025-10-31 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Shares Authorized | 1500 M2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Shares, Issued | 617 M2026-06-30 | – | – | 602 M2025-12-31 | 479 M | +25,5 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 617 M2026-06-30 | 558 M | +10,6 % | 602 M2025-12-31 | 479 M | +25,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 617 mil $2026-06-30 | – | – | 1060 M $2025-12-31 | 838 M $ | +27,1 % |
| Construction in Progress, Gross | 72 M $2026-03-31 | – | – | 20,1 M $2025-12-31 | 2,53 M $ | +696,3 % |
| Contractual Obligation | 1080 M $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | 2,89 M $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 1060 M $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 4,5 M $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 4,27 M $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31
Datos a 2026-11-02