Finanzas de FTAI Aviation Ltd. (FTAI)
NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · 985 empleados · CEO Joseph Adams Jr.
- Precio
- 180,27 $ +10,97 %
- Capitalización
- 18,4 mil M $
- Valor empresa
- 21,5 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-11-02
- Próximo informe
- 2027-02-24 BPA est. 1,79 $
Ingresos (TTM)3420 M $+45,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)24,7 %-6,4 pp vs hace un añoResultado operativo 844 M $
Beneficio neto (TTM)529 M $+8,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)-1410 M $-15,4 % vs hace un añoCapex 896 M $
BPA diluido (TTM)4,93 $+12,6 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-3070 M $-4,5 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 18,4 mil M $ EV 21,5 mil M $
- Ingresos
- 3420 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +54 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 15,5 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 36,1× Previsto 32,1× (FY2026)
- P/S
- 5,4× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 20,0× TTM
- Flujo de caja libre
- -1410 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 529 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 3850 M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-24 Ingresos est. 1080 M $
- Dividendo
- 1,70 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-29): ingresos quedó 2,5 % por debajo, BPA superó en 1,4 %Ingresos 978 M $ vs 1000 M $ esperados (-2,5 %); BPA 1,43 $ vs 1,41 $ (+1,4 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 46,6 % interanualIngresos de Q3 '26: 978 M $, frente a una media de 45,0 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 24,7 % (TTM), -6,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 15,7 % y los ingresos 45,8 %.
- 34,6 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 627 M $ vs resultado operativo 844 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 26,2 % de los ingresos (hace un año 44,6 %)896 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (-14,4 % frente al año anterior). Flujo de caja libre -1410 M $ = -266,1 % del beneficio neto.
- Acciones diluidas: 0,1 % más en un año104 M acciones diluidas en Q3 '26, 104 M un año antes.
- Deuda neta 3070 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 386 M $, deuda incl. arrendamientos 3460 M $; hace un año deuda neta 2940 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 978 M $ | 667 M $ | +46,6 % |
| Margen bruto | 36,2 % | 37,3 % | -1,1 pp |
| Resultado operativo | 219 M $ | 208 M $ | +5,3 % |
| Margen operativo | 22,4 % | 31,2 % | -8,8 pp |
| Beneficio neto | 151 M $ | 118 M $ | +27,9 % |
| BPA diluido | 1,43 $ | 1,10 $ | +30,0 % |
| Flujo de caja operativo | -67,7 M $ | 4,62 M $ | -1566,3 % |
| Capex | 177 M $ | 92,5 M $ | +91,8 % |
| Flujo de caja libre | -245 M $ | -87,9 M $ | -179,0 % |
| R&D | 22 M $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 7,77 M $ | 5,66 M $ | +37,3 % |
Publicado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 978 M $ | 1000 M $ | -2,5 % |
| BPA (base del consenso) | 1,43 $ | 1,41 $ | +1,4 % |
Del informe del 2026-10-29 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace products revenue | 692 M $ | – | 72,6 % | – | – | |
| MRE Contract revenue | 183 M $ | – | 19,2 % | – | – | |
| Lease income | 27,8 M $ | – | 2,9 % | – | – | |
| Maintenance revenue | 25,8 M $ | – | 2,7 % | – | – | |
| Asset sales revenue | 16,9 M $ | – | 1,8 % | – | – | |
| Other revenue | 7,57 M $ | – | 0,8 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 802 M $ | – | 82,0 % | – | – | |
| Europe | 101 M $ | – | 10,3 % | – | – | |
| Asia | 41,3 M $ | – | 4,2 % | – | – | |
| Africa | 10,7 M $ | – | 1,1 % | – | – | |
| South America | 22,8 M $ | – | 2,3 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- -512 M $
- Capex
- -896 M $
- Recompras
- -50 M $
- Dividendos
- -174 M $
- Adquisiciones
- 330 M $
- Deuda neta emitida
- 0 $
- Remuneración en acciones
- 27,1 M $
- Flujo de caja libre
- -1410 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- -15,9 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 36,1× | 32,1× 2 de 5 años | 21,9× – 42,2× |
| EV / EBITDA | 20,0× | 19,9× | 13,0× – 38,2× |
| EV / Ventas | 6,3× | 8,9× | 5,3× – 13,7× |
| Precio / FCF | -13,1× | – | – |
| Precio / Valor contable | 42,7× | 71,7× | 2,0× – 179,7× |
| Rentabilidad FCF | -7,6 % | -22,6 % | -49,0 % – -5,3 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 17,7 % | 9,3 % | 2,1 % – 16,0 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 132,0 % | -146,6 % | -1023,5 % – 149,9 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 308,00 $ (+70,9 %)
rango 290,00 $ – 325,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar19
Mantener0
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3850 M $ | +53,5 % | 5,61 $ | +22,1 % | 32,1× | 3 |
| FY2027 | 6540 M $ | +70,0 % | 12,93 $ | +130,4 % | 13,9× | 4 |
| FY2028 | 8010 M $ | +22,4 % | 17,49 $ | +35,2 % | 10,3× | 6 |
| FY2029 | 9790 M $ | +22,2 % | 23,16 $ | +32,4 % | 7,8× | 3 |
| FY2030 | 13,1 mil M $ | +33,6 % | 32,84 $ | +41,8 % | 5,5× | 2 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 217 cifras que FTAI Aviation Ltd. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 500 M $2026-09-15 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 180 M $ | 147 M $ | +22,1 % | 208 M $ | 69,1 M $ | +201,3 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 156 M $ | 215 M $ | -27,6 % | 210 M $ | 151 M $ | +39,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 28,4 M $ | 28,4 M $ | 0,0 % | 28,4 M $ | 74,9 M $ | -62,1 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 0 $ | 100 mil $ | -100,0 % | 574 mil $ | 2,78 M $ | -79,4 % |
| Accrued Liabilities, Current | 225 M $ | 129 M $ | +74,8 % | 90 M $ | 96,9 M $ | -7,1 % |
| Additional Paid in Capital | 0 $ | -26,5 M $ | +100,0 % | 50,6 M $ | 153 M $ | -67,0 % |
| Amortization | – | – | – | 11,8 M $ | 11,5 M $ | +2,6 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 2,99 M $ | 3,02 M $ | -1,1 % | 11,8 M $ | 11,5 M $ | +3,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 373 mil $ | 95 mil $ | +292,6 % | – | – | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 52,8 mil | 0 | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 7,77 M $ | 5,66 M $ | +37,3 % | 21,7 M $ | 6,01 M $ | +261,9 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 962 mil $ | -100,0 % |
| Assets | 4810 M $ | 4240 M $ | +13,4 % | 4370 M $ | 4040 M $ | +8,3 % |
| Assets, Current | 2940 M $ | 2030 M $ | +44,7 % | 2110 M $ | 1230 M $ | +72,3 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 2,93 M $ | 2,06 M $ | +41,9 % | 2,13 M $ | 1,26 M $ | +69,3 % |
| Below Market Lease, Gross | 5,97 M $ | 9,91 M $ | -39,8 % | 7,69 M $ | 13,8 M $ | -44,2 % |
| Below Market Lease, Net | 3,04 M $ | 7,85 M $ | -61,2 % | 5,56 M $ | 12,5 M $ | -55,6 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 5,03 M $ | 7,07 M $ | -28,8 % | 28,6 M $ | 32,3 M $ | -11,5 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 386 M $ | 510 M $ | -24,4 % | 300 M $ | 115 M $ | +161,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 386 M $ | 510 M $ | -24,4 % | 301 M $ | 115 M $ | +160,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 48,4 M $ | 208 M $ | -76,7 % | 185 M $ | 24,4 M $ | +660,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,50 $ | 0,35 $ | +42,9 % | 1,35 $ | 1,20 $ | +12,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2000 M | 2000 M | 0,0 % | 2000 M | 2000 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 102 M | 103 M | -0,1 % | 103 M | 103 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 102 M | 103 M | -0,1 % | 103 M | 103 M | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,02 M $ | 1,03 M $ | -0,2 % | 1,03 M $ | 1,03 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | 501 M $ | 8,68 M $ | +5671,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 151 M $ | 118 M $ | +27,9 % | 501 M $ | 8,68 M $ | +5671,3 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 16,8 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 16,8 M $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 10,3 M $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability | 0 $2025-12-31 | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 234 M $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 47,9 M $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 624 M $ | 363 M $ | +71,9 % | 1350 M $ | 826 M $ | +63,4 % |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | 3,2 M $ | 9,8 M $ | -67,3 % |
| Costs and Expenses | 759 M $ | 466 M $ | +62,8 % | 1770 M $ | 1500 M $ | +18,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | -7,86 M $2025-09-30 | -296 mil $ | -2555,1 % | 847 mil $2024-12-31 | 935 mil $ | -9,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | 24,3 M $ | -3,43 M $ | +808,2 % | 31,7 M $ | 3,61 M $ | +777,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | 1,52 M $2025-09-30 | -72 mil $ | +2208,3 % | 1,16 M $2024-12-31 | 1,18 M $ | -1,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | 7,09 M $2025-09-30 | 1,42 M $ | +398,7 % | 6,02 M $2024-12-31 | 3,94 M $ | +52,7 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 31,9 M $2025-12-31 | 42,9 M $ | -25,6 % | 31,9 M $ | 42,9 M $ | -25,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -2,05 M $ | 29,8 M $ | -106,9 % | 74 M $ | 1,88 M $ | +3838,0 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -2,05 M $ | 29,8 M $ | -106,9 % | 74 M $ | -1,88 M $ | +4038,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | -1,5 M $2025-09-30 | 317 mil $ | -571,9 % | -616 mil $2024-12-31 | -2 mil $ | -30.700,0 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 25,7 M $2025-12-31 | 28,5 M $ | -10,0 % | 25,7 M $ | 28,5 M $ | -10,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 44,1 M $2025-12-31 | 71,7 M $ | -38,5 % | 44,1 M $ | 71,7 M $ | -38,5 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 2,09 M $2025-12-31 | 2,7 M $ | -22,7 % | 2,09 M $ | 2,7 M $ | -22,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | 31,6 M $2024-12-31 | 60,4 M $ | -47,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 44,1 M $2025-12-31 | 66,5 M $ | -33,7 % | 44,1 M $ | 66,5 M $ | -33,7 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 6,99 M $2025-12-31 | 34,1 M $ | -79,5 % | 6,99 M $ | 34,1 M $ | -79,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 9,4 M $2025-12-31 | 4,25 M $ | +121,2 % | 9,4 M $ | 4,25 M $ | +121,2 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 5,23 M $ | -100,0 % | 0 $ | 5,23 M $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 65,6 M $2025-12-31 | 34,9 M $ | +87,8 % | 65,6 M $ | 34,9 M $ | +87,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 12,2 M $2025-12-31 | 163 mil $ | +7398,8 % | 12,2 M $ | 163 mil $ | +7398,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 21,5 M $2025-12-31 | – | – | 21,5 M $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,9 M $2025-12-31 | 2,21 M $ | -14,4 % | 1,9 M $ | 2,21 M $ | -14,4 % |
| Deposit Liability, Current | 33,8 M $2025-12-31 | 87,3 M $ | -61,3 % | 33,8 M $ | 87,3 M $ | -61,3 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 43,3 M $ | 55,3 M $ | -21,7 % | 226 M $ | 218 M $ | +3,5 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-09