Finanzas de Freedom Holding Corp. (FRHC)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Conglomerates · 12.100 empleados · CEO Timur Ruslanovich Turlov
- Precio
- $165,22 -1,1 %
- Capitalización
- 10,4 mil M $
- Valor empresa
- 11,9 mil M $ Datos a 2026-11-12
- Último informe
- Q1 '27 presentado el 2026-08-10
- Próximo informe
- 2027-02-15
Ingresos (TTM)2330 M $+13,6 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)30,7 %+1,4 pp vs hace un añoResultado operativo 716 M $
Beneficio neto (TTM)155 M $+91,7 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)-815 M $-167,6 % vs hace un añoCapex 247 M $
BPA diluido (TTM)2,53 $+88,8 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta2750 M $+195,7 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 10,4 mil M $ Actualizado hace 42m
- Ingresos
- 2330 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- -66 % Consenso FY2028
- Margen neto
- 6,6 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 63,7× Previsto 26,3× (FY2028)
- P/S
- 4,5× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 14,5× TTM
- Flujo de caja libre
- -815 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 155 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 751 M $ Consenso FY2028
- Resultados
- 2027-02-15 Ingresos est. 124 M $ · Actualizado hace 42m
- Dividendo
- 1,33 $ Por pago · 2002-09-03
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-10): ingresos superó en 480,7 %, BPA quedó 40,2 % por debajoIngresos 721 M $ vs 124 M $ esperados (+480,7 %); BPA 0,52 $ vs 0,87 $ (-40,2 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 37,3 % interanualIngresos de Q1 '27: 721 M $, frente a una media de 8,9 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 30,7 % (TTM), +1,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 19,0 % y los ingresos 13,6 %.
- 216,3 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 226 M $ vs resultado operativo 716 M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 10,6 % de los ingresos (hace un año 5,0 %)247 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+142,4 % frente al año anterior). Flujo de caja libre -815 M $ = -527,3 % del beneficio neto.
- Acciones diluidas: 0,4 % más en un año61,3 M acciones diluidas en Q1 '27, 61,1 M un año antes.
- Caja neta 2750 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 5530 M $, deuda incl. arrendamientos 2790 M $; hace un año caja neta 929 M $.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre cerrado el 2026-06-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q1 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 721 M $ | 525 M $ | +37,3 % |
| Margen bruto | 51,3 % | 48,1 % | +3,1 pp |
| Resultado operativo | 207 M $ | 145 M $ | +42,2 % |
| Margen operativo | 28,7 % | 27,7 % | +1,0 pp |
| Beneficio neto | 31,7 M $ | 30,4 M $ | +4,2 % |
| BPA diluido | 0,52 $ | 0,50 $ | +4,0 % |
| Flujo de caja operativo | -342 M $ | 481 M $ | -171,0 % |
| Capex | 79,1 M $ | 30,8 M $ | +157,1 % |
| Flujo de caja libre | -421 M $ | 450 M $ | -193,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 23,2 M $ | 23,1 M $ | +0,8 % |
Publicado vs consenso
2026-08-10| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 721 M $ | 124 M $ | +480,7 % |
| BPA (base del consenso) | 0,52 $ | 0,87 $ | -40,2 % |
Del informe del 2026-08-10 para Q1 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso en lo listado | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brokerage Segment | 283 M $ | +60,3 % | 38,6 % | 938 M $ | +30,5 % | |
| Banking Segment | 225 M $ | +54,0 % | 30,7 % | 768 M $ | +36,9 % | |
| Insurance Segment | 151 M $ | -13,3 % | 20,6 % | 475 M $ | -33,1 % | |
| Other Segment | 73,9 M $ | +100,2 % | 10,1 % | 210 M $ | +46,1 % |
Ingresos por región
peso entre las regiones listadas| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso en lo listado | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KAZAKHSTAN | 612 M $ | +32,6 % | 83,6 % | 1990 M $ | – | |
| ARMENIA | 65,2 M $ | +49,2 % | 8,9 % | 203 M $ | – | |
| CYPRUS | 47,9 M $ | +134,1 % | 6,5 % | 182 M $ | – | |
| United States | 2,34 M $ | -59,6 % | 0,3 % | 9,73 M $ | – | |
| Other Countries | 4,98 M $ | +154,2 % | 0,7 % | 17 M $ | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- -568 M $
- Capex
- -247 M $
- Recompras
- 0 $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- -23,6 M $
- Deuda neta emitida
- 1550 M $
- Remuneración en acciones
- 184 M $
- Flujo de caja libre
- -815 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 0,0 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 63,7× | 39,2× | 11,0× – 92,4× |
| EV / EBITDA | 14,5× | 11,0× | 7,0× – 13,5× |
| EV / Ventas | 5,1× | 5,1× | 4,0× – 6,6× |
| Precio / FCF | -12,8× | 5,0× 1 de 5 años | 5,0× – 5,0× |
| Precio / Valor contable | 6,5× | 5,5× | 3,5× – 6,5× |
| Rentabilidad FCF | -7,8 % | -8,4 % | -26,8 % – 20,2 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 11,4 % | 14,9 % | 9,6 % – 25,4 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 11,0 % | 23,4 % | 7,0 % – 41,1 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 180,00 $ (+9,9 %)
rango 180,00 $ – 180,00 $
Compra fuerte0
Comprar0
Mantener0
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2028 | 751 M $ | -65,7 % | 6,29 $ | +150,6 % | 26,3× | 1 |
| FY2029 | 644 M $ | -14,2 % | 4,35 $ | -30,8 % | 38,0× | 1 |
| FY2030 | 650 M $ | +0,9 % | 4,50 $ | +3,4 % | 36,7× | 1 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 269 cifras que Freedom Holding Corp. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 mil $ | – | – | 187 mil $ | -328 mil $ | +157,0 % | |
| – | – | – | 4,16 M $ | 4,75 M $ | -12,3 % | |
| – | – | – | 2,11 M $ | 25 M $ | -91,6 % | |
| – | – | – | 79,2 M $ | 28,9 M $ | +173,8 % | |
| 404 M $ | – | – | 333 M $ | 216 M $ | +54,2 % | |
| -2,19 M $ | – | – | -1,87 M $ | 888 mil $ | -310,8 % | |
| -9,68 M $ | – | – | 28,6 M $ | 18,7 M $ | +53,1 % | |
| 47,9 M $ | – | – | 24,2 M $ | 9,79 M $ | +146,9 % | |
| 76,3 M $ | – | – | 131 M $ | 130 M $ | +1,1 % | |
| 5,49 M $ | – | – | 4,99 M $ | 4,79 M $ | +4,1 % | |
| -410 mil $ | – | – | -377 mil $ | 149 mil $ | -353,0 % | |
| 659 mil $ | – | – | 558 mil $ | 449 mil $ | +24,3 % | |
| 74,2 M $ | – | – | 130 M $ | 129 M $ | +0,2 % | |
| 73,8 M $ | – | – | 130 M $ | 129 M $ | +0,7 % | |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 20,8 M $ | 16,9 M $ | +22,9 % | 20 M $ | 19,3 M $ | +3,7 % |
| Accrued Employee Benefits | 20,8 M $2026-03-31 | 17,3 M $ | +20,0 % | 20,8 M $ | 17,3 M $ | +20,0 % |
| Depreciación acumulada de propiedades, planta y equipo | 59,6 M $2026-03-31 | 25,2 M $ | +136,2 % | 59,6 M $ | 25,2 M $ | +136,2 % |
| Otro resultado integral acumulado | -66,1 M $ | -157 M $ | +57,8 % | -56,9 M $ | -100 M $ | +43,3 % |
| Additional Paid in Capital | 338 M $ | 270 M $ | +25,4 % | 315 M $ | 247 M $ | +27,6 % |
| Amortization of Acquisition Costs | 2,26 M $ | 70 M $ | -96,8 % | 128 M $ | 210 M $ | -39,1 % |
| Amortización de activos intangibles | – | – | – | 8,19 M $ | 5,02 M $ | +63,2 % |
| Activos totales | 14 mil M $ | 9690 M $ | +45,0 % | 13,2 mil M $ | 9920 M $ | +32,7 % |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | 3270 M $ | 1700 M $ | +93,2 % | 3210 M $ | 1620 M $ | +97,4 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Capital Adequacy, Minimum | 542 M $ | 451 M $ | +20,0 % | 518 M $ | 441 M $ | +17,5 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | 2730 M $ | 1240 M $ | +119,7 % | 2690 M $ | 1180 M $ | +127,3 % |
| Brokerage Commissions Revenue | 8,85 M $ | 5,93 M $ | +49,2 % | 22,8 M $ | 28,7 M $ | -20,7 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 2,44 M $ | 7,68 M $ | -68,2 % | 7,63 M $ | 93 mil $ | +8105,4 % |
| Efectivo y equivalentes | 1350 M $ | 568 M $ | +137,9 % | 966 M $ | 837 M $ | +15,4 % |
| Cash Divested from Deconsolidation | 0 $ | 55 mil $ | -100,0 % | – | – | – |
| Efectivo, equivalentes y efectivo restringido | 2820 M $ | 1670 M $ | +69,2 % | 2210 M $ | 1640 M $ | +34,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 612 M $ | 24,1 M $ | +2439,1 % | 568 M $ | 637 M $ | -10,9 % |
| Commitments and Contingencies | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Acciones comunes autorizadas | 500 M | 500 M | 0,0 % | 500 M | 500 M | 0,0 % |
| Acciones comunes emitidas | 61,4 M | 61,2 M | +0,4 % | 61,3 M | 61 M | +0,5 % |
| Acciones comunes en circulación | 61,4 M | 61,2 M | +0,4 % | 61,3 M | 61 M | +0,5 % |
| Acciones comunes, valor emitido | 61 mil $ | 61 mil $ | 0,0 % | 61 mil $ | 61 mil $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | -129 mil $ | +100,0 % |
| Resultado integral | 22,5 M $ | -2,12 M $ | +1160,8 % | 197 M $ | -16 M $ | +1332,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 22,5 M $ | -2,12 M $ | +1160,8 % | 197 M $ | -16,1 M $ | +1322,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 7050 M $ | 4450 M $ | +58,5 % | 7100 M $ | 4300 M $ | +65,0 % |
| Costo de bienes y servicios vendidos | 35,2 M $ | 13,9 M $ | +153,5 % | 79,6 M $ | 31,3 M $ | +154,6 % |
| Costs and Expenses | 692 M $ | 477 M $ | +45,2 % | 1970 M $ | 1900 M $ | +3,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 922 mil $ | 4,05 M $ | -77,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 84,1 M $ | 44,3 M $ | +89,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 85 M $ | 48,4 M $ | +75,7 % |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 21,8 M $ | 49,2 M $ | -55,8 % | 80,1 M $ | 80,5 M $ | -0,5 % |
| Debt Securities | 4180 M $ | 2800 M $ | +49,6 % | 3340 M $ | 2810 M $ | +18,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 687 M $ | 492 M $ | +39,6 % | 574 M $ | 474 M $ | +21,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 495 mil $ | 360 mil $ | +37,5 % | 376 mil $ | 406 mil $ | -7,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 686 M $ | 497 M $ | +38,0 % | 571 M $ | 477 M $ | +19,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 6,78 M $ | 12,9 M $ | -47,5 % | 6,65 M $ | 24,8 M $ | -73,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 223 M $ | 39,1 M $ | +471,5 % | 240 M $ | 38,4 M $ | +523,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 353 M $ | 299 M $ | +18,2 % | 284 M $ | 258 M $ | +10,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 104 M $ | 141 M $ | -26,6 % | 43,1 M $ | 152 M $ | -71,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | 238 mil $ | -174 mil $ | +236,8 % | 4,94 M $ | -681 mil $ | +825,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 14,9 M $ | 5,07 M $ | +194,6 % | 26,4 M $ | 332 mil $ | +7858,7 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 4,46 M $ | 606 mil $ | +636,3 % | 6,18 M $ | 1,24 M $ | +398,5 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | 285 mil $ | – | – | – | – | – |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 176 M $ | 68,7 M $ | +155,5 % | 95,5 M $ | 53,9 M $ | +77,1 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-K 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-K 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-12