Finanzas de Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 13.800 empleados · CEO Anirudh Devgan
- Precio
- 327,89 $ -4,34 %
- Capitalización
- 90 mil M $
- Valor empresa
- 91,3 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-28
- Próximo informe
- 2027-02-16 BPA est. 2,23 $
Ingresos (TTM)6130 M $+17,6 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)28,9 %-2,5 pp vs hace un añoResultado operativo 1780 M $
Beneficio neto (TTM)1380 M $+30,1 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)1760 M $+19,3 % vs hace un añoCapex 204 M $
BPA diluido (TTM)5,03 $+29,6 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-1360 M $-596,3 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 90 mil M $ EV 91,3 mil M $
- Ingresos
- 6130 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +21 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 22,5 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 64,8× Previsto 39,0× (FY2026)
- P/S
- 14,7× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 38,8× TTM
- Flujo de caja libre
- 1760 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 1380 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 6410 M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-02-16 Ingresos est. 1720 M $
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-26): ingresos superó en 1,3 %, BPA superó en 2,9 %Ingresos 1630 M $ vs 1610 M $ esperados (+1,3 %); BPA 2,11 $ vs 2,05 $ (+2,9 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 22,0 % interanualIngresos de Q3 '26: 1630 M $, frente a una media de 14,8 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 28,9 % (TTM), -2,5 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 8,1 % y los ingresos 17,6 %.
- Capex: 3,3 % de los ingresos (hace un año 2,6 %)204 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+48,0 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 1760 M $ = 127,7 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 1000 M $ a los accionistas = 56,7 % del flujo de caja libreRecompras 1000 M $ (hace un año 895 M $), dividendos 0 $, remuneración en acciones 543 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 0,5 % más en un año275 M acciones diluidas en Q3 '26, 274 M un año antes.
- Deuda neta 1360 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 1450 M $, deuda incl. arrendamientos 2810 M $; hace un año caja neta 274 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1630 M $ | 1340 M $ | +22,0 % |
| Margen bruto | 85,6 % | 86,4 % | -0,8 pp |
| Resultado operativo | 429 M $ | 453 M $ | -5,3 % |
| Margen operativo | 26,2 % | 33,8 % | -7,6 pp |
| Beneficio neto | 290 M $ | 287 M $ | +0,9 % |
| BPA diluido | 1,05 $ | 1,05 $ | 0,0 % |
| Flujo de caja operativo | 424 M $ | 311 M $ | +36,4 % |
| Capex | 61,8 M $ | 33,7 M $ | +83,5 % |
| Flujo de caja libre | 362 M $ | 277 M $ | +30,7 % |
| R&D | 538 M $ | 423 M $ | +27,1 % |
| Remuneración en acciones | 145 M $ | 116 M $ | +24,7 % |
Publicado vs consenso
2026-10-26| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 1630 M $ | 1610 M $ | +1,3 % |
| BPA (base del consenso) | 2,11 $ | 2,05 $ | +2,9 % |
Del informe del 2026-10-26 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product and maintenance | 1490 M $ | +23,2 % | 91,1 % | 5600 M $ | +18,4 % | |
| Technology Service | 146 M $ | +11,3 % | 8,9 % | 533 M $ | +10,0 % |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 674 M $ | +26,7 % | 22,3 % | 3120 M $ | – | |
| Americas | 710 M $ | +23,4 % | 23,5 % | 2720 M $ | +10,1 % | |
| Asia | 675 M $ | +38,3 % | 22,4 % | 2370 M $ | +45,0 % | |
| Other Asia | 312 M $ | +28,7 % | 10,4 % | 1450 M $ | – | |
| CHINA | 255 M $ | +4,1 % | 8,5 % | 995 M $ | – | |
| EMEA | 249 M $ | +31,3 % | 8,2 % | 939 M $ | +19,0 % | |
| JAPAN | 107 M $ | +24,0 % | 3,6 % | 406 M $ | +27,5 % | |
| Other America | 35,6 M $ | -17,1 % | 1,2 % | 200 M $ | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 1970 M $
- Capex
- -204 M $
- Recompras
- -1000 M $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- -2320 M $
- Deuda neta emitida
- 575 M $
- Remuneración en acciones
- 543 M $
- Flujo de caja libre
- 1760 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 56,7 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,8× | 69,8× | 51,3× – 77,2× |
| EV / EBITDA | 38,8× | 47,0× | 36,2× – 54,9× |
| EV / Ventas | 14,9× | 16,1× | 12,2× – 17,9× |
| Precio / FCF | 51,0× | 54,7× | 39,0× – 72,9× |
| Precio / Valor contable | 13,1× | 17,8× | 15,5× – 21,6× |
| Rentabilidad FCF | 2,0 % | 1,9 % | 1,4 % – 2,6 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 12,8 % | 18,7 % | 13,4 % – 23,0 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 21,4 % | 25,9 % | 20,3 % – 30,9 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 405,08 $ (+23,5 %)
rango 300,00 $ – 450,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar26
Mantener4
Vender1
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 6410 M $ | +20,9 % | 8,41 $ | +107,1 % | 39,0× | 11 |
| FY2027 | 7340 M $ | +14,5 % | 9,85 $ | +17,2 % | 33,3× | 15 |
| FY2028 | 8250 M $ | +12,5 % | 11,40 $ | +15,7 % | 28,8× | 8 |
| FY2029 | 9170 M $ | +11,2 % | 12,77 $ | +12,0 % | 25,7× | 5 |
| FY2030 | 9330 M $ | +1,7 % | 11,27 $ | -11,7 % | 29,1× | 5 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 315 cifras que Cadence Design Systems, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 33 M $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 805 M $ | 631 M $ | +27,6 % | 857 M $ | 633 M $ | +35,4 % |
| Accounts Payable, Trade | 88,2 M $2026-03-31 | – | – | 93,5 M $ | 5,56 M $ | +1583,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 4,29 M $ | 4,21 M $ | +1,8 % | 3,89 M $ | 5,81 M $ | -33,1 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 2,75 M $ | 823 mil $ | +234,0 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 1180 M $ | 805 M $ | +46,0 % | 1000 M $ | 710 M $ | +40,9 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 561 M $ | 384 M $ | +46,2 % | 493 M $ | 393 M $ | +25,4 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 60,9 M $ | 45,7 M $ | +33,3 % | 52,5 M $ | 24,2 M $ | +116,9 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 829 mil $ | 2,08 M $ | -60,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1020 M $2025-12-31 | 917 M $ | +11,4 % | 1020 M $ | 917 M $ | +11,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 10,6 M $ | 3,49 M $ | +202,5 % | 10,3 M $ | 4,45 M $ | +131,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -50,2 M $ | 16,7 M $ | -399,9 % | 14,3 M $ | -179 M $ | +108,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -68,7 M $ | 7,3 M $ | -1041,3 % | -1,81 M $ | -190 M $ | +99,1 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 15,2 M $ | 23,2 M $ | -34,5 % |
| Amortization of Intangible Assets | 33,8 M $ | 10,2 M $ | +230,1 % | 39,9 M $ | 30,4 M $ | +31,5 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,74 M | 1,72 M | +1,1 % | 1,45 M | 442 mil | +226,9 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -5,81 M $ | -6,45 M $ | +9,9 % | -6,43 M $ | -7,04 M $ | +8,6 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 653 mil $2025-12-31 | -352 mil $ | +285,5 % | 653 mil $ | -352 mil $ | +285,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 145 M $ | 116 M $ | +24,7 % | 455 M $ | 391 M $ | +16,3 % |
| Assets | 12,2 mil M $ | 9600 M $ | +27,4 % | 10,2 mil M $ | 8970 M $ | +13,1 % |
| Assets, Current | 3350 M $ | 4290 M $ | -21,8 % | 4670 M $ | 4020 M $ | +16,3 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 138 M $2025-12-31 | 138 M $ | -0,1 % | 138 M $ | 138 M $ | -0,1 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 290 M $ | 266 M $ | +9,1 % | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 1630 M $ | 1400 M $ | +16,9 % | – | – | – |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 30,5 M $ | 14,6 M $ | +108,9 % |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 1,6 M $ | 17 M $ | -90,6 % | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Gross | 991 M $2025-12-31 | 875 M $ | +13,2 % | 991 M $ | 875 M $ | +13,2 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 50 M $ | 47,6 M $ | +5,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 53,1 M $2025-12-31 | 51,9 M $ | +2,3 % | 53,1 M $ | 51,9 M $ | +2,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1450 M $ | 2750 M $ | -47,3 % | 3000 M $ | 2640 M $ | +13,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1450 M $ | 2750 M $ | -47,3 % | 3000 M $ | 2640 M $ | +13,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 11,6 M $ | -69,5 M $ | +116,7 % | 357 M $ | 1640 M $ | -78,2 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 22,9 M2025-12-31 | 25,1 M | -8,8 % | 22,9 M | 25,1 M | -8,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 M2025-12-31 | 600 M | 0,0 % | 600 M | 600 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 272 M2025-12-31 | 274 M | -0,7 % | 272 M | 274 M | -0,7 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 272 M2025-12-31 | 274 M | -0,7 % | 272 M | 274 M | -0,7 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 6040 M $ | 4610 M $ | +31,1 % | 4720 M $ | 4180 M $ | +12,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 277 M $ | 270 M $ | +2,5 % | 1300 M $ | 960 M $ | +35,2 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 42,5 M $ | 91,1 M $ | -53,3 % | 67,8 M $ | 29,3 M $ | +131,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 1150 M $ | 905 M $ | +27,1 % | 934 M $ | 853 M $ | +9,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1010 M $ | 775 M $ | +30,6 % | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 138 M $ | 130 M $ | +6,3 % | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 104 M $ | 103 M $ | +1,8 % | 738 M $ | 670 M $ | +10,2 % |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 34,9 M $ | 22,7 M $ | +53,7 % | 87,3 M $ | 68 M $ | +28,4 % |
| Cost, Amortization | 46,1 M $ | 15,8 M $ | +192,6 % | 65,4 M $ | 60,1 M $ | +8,9 % |
| Costs and Expenses | 1200 M $ | 913 M $ | +31,9 % | 3800 M $ | 3290 M $ | +15,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 133 M $ | 282 M $ | -52,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 147 M $ | 137 M $ | +7,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 347 M $ | 469 M $ | -26,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 67,3 M $ | 50,4 M $ | +33,5 % |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 2,79 M $ | -14,5 M $ | +119,2 % | 57,6 M $ | 49,6 M $ | +16,1 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 2500 M $2026-06-30 | 2500 M $ | 0,0 % | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 20,9 M $2025-09-30 | 24,8 M $ | -15,9 % | 944 mil $2023-12-31 | 1,92 M $ | -50,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 16,8 M $ | – | – | 23,8 M $2024-12-31 | 944 mil $ | +2423,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 80,7 M $ | 72,8 M $ | +10,8 % | 71 M $ | 50,3 M $ | +41,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -2,1 M $ | 495 mil $ | -525,1 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 21 mil $ | 767 mil $ | -97,3 % | 852 mil $ | 230 mil $ | +270,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 2,13 M $ | 272 mil $ | +681,3 % | 199 mil $ | 582 mil $ | -65,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 82,8 M $ | 72,3 M $ | +14,5 % | 70,3 M $ | 50,6 M $ | +39,0 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01