Finanzas de Automatic Data Processing (ADP)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 67.000 empleados · CEO Maria Black
- Precio
- 293,84 $ +2,71 %
- Capitalización
- 116 mil M $
- Valor empresa
- 119 mil M $
- Último informe
- Q1 '27 presentado el 2026-10-30
- Próximo informe
- 2027-01-27 BPA est. 2,90 $
Ingresos (TTM)22,3 mil M $+6,5 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)24,8 %+5,6 pp vs hace un añoResultado operativo 5520 M $
Beneficio neto (TTM)4530 M $+9,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)4980 M $+8,3 % vs hace un añoCapex 346 M $
BPA diluido (TTM)11,29 $+11,3 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-2190 M $-20,0 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 116 mil M $ EV 119 mil M $
- Ingresos
- 22,3 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +6 % Consenso FY2027
- Margen neto
- 20,3 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 26,0× Previsto 23,8× (FY2027)
- P/S
- 5,2× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 17,9× TTM
- Flujo de caja libre
- 4980 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 4530 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 23,3 mil M $ Consenso FY2027
- Resultados
- 2027-01-27 Ingresos est. 5680 M $
- Dividendo
- 6,80 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-10-28): ingresos en línea, BPA superó en 1,8 %Ingresos 5490 M $ vs 5480 M $ esperados (+0,3 %); BPA 2,82 $ vs 2,77 $ (+1,8 %).
- Crecimiento de ingresos estable: 6,1 % interanualIngresos de Q1 '27: 5490 M $, frente a una media de 6,7 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 24,8 % (TTM), +5,6 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 37,3 % y los ingresos 6,5 %.
- Capex: 1,6 % de los ingresos (hace un año 0,7 %)346 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+120,9 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 4980 M $ = 110,1 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 5150 M $ a los accionistas = 103,4 % del flujo de caja libreRecompras 2480 M $ (hace un año 1270 M $), dividendos 2680 M $, remuneración en acciones 251 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 2,3 % menos en un año398 M acciones diluidas en Q1 '27, 407 M un año antes.
- Deuda neta 2190 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 3280 M $, deuda incl. arrendamientos 5470 M $; hace un año deuda neta 1830 M $.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q1 '27 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 5490 M $ | 5180 M $ | +6,1 % |
| Margen bruto | 52,9 % | 45,2 % | +7,7 pp |
| Resultado operativo | 1310 M $ | -123 M $ | +1173,1 % |
| Margen operativo | 23,9 % | -2,4 % | +26,3 pp |
| Beneficio neto | 1130 M $ | 1010 M $ | +11,1 % |
| BPA diluido | 2,83 $ | 2,49 $ | +13,7 % |
| Flujo de caja operativo | 651 M $ | 642 M $ | +1,4 % |
| Capex | 52,7 M $ | 46,7 M $ | +12,8 % |
| Flujo de caja libre | 598 M $ | 596 M $ | +0,5 % |
| R&D | 251 M $ | 251 M $ | 0,0 % |
| Remuneración en acciones | 67,2 M $ | 58,7 M $ | +14,5 % |
Publicado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 5490 M $ | 5480 M $ | +0,3 % |
| BPA (base del consenso) | 2,82 $ | 2,77 $ | +1,8 % |
Del informe del 2026-10-28 para Q1 '27: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCM | 2260 M $ | +4,8 % | 43,7 % | 9220 M $ | +4,8 % | |
| Professional Employee Organization Services Segment | 1230 M $ | +8,6 % | 23,8 % | 4700 M $ | +7,6 % | |
| HRO | 953 M $ | +4,6 % | 18,5 % | 4020 M $ | +4,9 % | |
| Global | 724 M $ | +4,9 % | 14,0 % | 2940 M $ | +9,7 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 5330 M $
- Capex
- -346 M $
- Recompras
- -2480 M $
- Dividendos
- -2680 M $
- Adquisiciones
- -23,3 M $
- Deuda neta emitida
- -8990 M $
- Remuneración en acciones
- 251 M $
- Flujo de caja libre
- 4980 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 103,4 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 26,0× | 26,7× | 20,4× – 30,8× |
| EV / EBITDA | 17,9× | 18,0× | 14,0× – 21,0× |
| EV / Ventas | 5,3× | 5,2× | 4,1× – 6,4× |
| Precio / FCF | 23,4× | 26,0× | 17,1× – 34,5× |
| Precio / Valor contable | 22,9× | 21,9× | 14,8× – 27,3× |
| Rentabilidad FCF | 4,3 % | 4,1 % | 2,9 % – 5,9 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 34,6 % | 33,2 % | 23,9 % – 41,7 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 75,9 % | 82,1 % | 65,9 % – 97,2 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 280,50 $ (-4,5 %)
rango 240,00 $ – 340,00 $ · recomendación Hold
Compra fuerte0
Comprar8
Mantener23
Vender5
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 23,3 mil M $ | +6,1 % | 12,36 $ | +12,8 % | 23,8× | 11 |
| FY2028 | 24,6 mil M $ | +5,7 % | 13,51 $ | +9,4 % | 21,7× | 10 |
| FY2029 | 26 mil M $ | +5,5 % | 14,75 $ | +9,2 % | 19,9× | 6 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 317 cifras que Automatic Data Processing, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -50,7 M $ | – | – | |
| – | – | – | -0,9 % | – | – | |
| – | – | – | 166 M $ | – | – | |
| – | – | – | 168 M $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 139 M $ | 129 M $ | +7,5 % | 163 M $ | 169 M $ | -3,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3520 M $ | 3460 M $ | +1,7 % | 3520 M $ | 3580 M $ | -1,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | 4,4 M $2025-06-30 | 7,3 M $ | -39,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 50,3 M $ | 46 M $ | +9,3 % | 44,5 M $ | 47,1 M $ | -5,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | – | – | – | 100 mil $2025-06-30 | 100 mil $ | 0,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 16,4 M $ | 10,3 M $ | +59,2 % | 47,5 M $ | 53,2 M $ | -10,7 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 50 M $ | 22,5 M $ | +122,2 % | 88,2 M $ | 72,2 M $ | +22,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 153 M $ | 117 M $ | +31,4 % | 110 M $ | 9,1 M $ | +1112,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 3330 M $ | 2910 M $ | +14,5 % | 3220 M $ | 3090 M $ | +4,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2040 M $2026-06-30 | 1920 M $ | +6,3 % | 2040 M $ | 1920 M $ | +6,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1570 M $ | -731 M $ | -114,9 % | -902 M $ | -883 M $ | -2,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3150 M $ | 2870 M $ | +9,7 % | 3070 M $ | 2790 M $ | +10,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 105 M $ | 95,4 M $ | +10,0 % | 385 M $ | 381 M $ | +1,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 800 mil | 300 mil | +166,7 % | 600 mil | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 61,2 M $ | 57,2 M $ | +7,0 % | – | – | – |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $2025-06-30 | 0 $ | – |
| Assets | 63,5 mil M $ | 54,3 mil M $ | +16,8 % | 63,2 mil M $ | 53,4 mil M $ | +18,4 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 431 M $2026-06-30 | 334 M $ | +29,0 % | 431 M $ | 334 M $ | +29,0 % |
| Assets, Current | 52,8 mil M $ | 44,2 mil M $ | +19,5 % | 52,6 mil M $ | 43,3 mil M $ | +21,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 303 M $ | 299 M $ | +1,3 % | 1200 M $ | 1150 M $ | +4,8 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 3200 M $ | 3120 M $ | +2,6 % | 3240 M $ | 3150 M $ | +2,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3280 M $ | 2480 M $ | +32,2 % | 4230 M $ | 3350 M $ | +26,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 10,7 mil M $ | 3990 M $ | +168,2 % | 10,6 mil M $ | 5050 M $ | +110,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 80,2 M $ | -1060 M $ | +107,5 % | 5570 M $ | -5030 M $ | +210,7 % |
| Commercial Paper | 0 $ | 5210 M $ | -100,0 % | 0 $ | 4770 M $ | -100,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,70 $ | 1,54 $ | +10,4 % | 6,64 $ | 6,02 $ | +10,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1000 M | 1000 M | 0,0 % | 1000 M | 1000 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 639 M | 639 M | 0,0 % | 639 M | 639 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 396 M | 405 M | -2,3 % | 398 M | 405 M | -1,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 63,9 M $ | 63,9 M $ | 0,0 % | 63,9 M $ | 63,9 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 457 M $ | 1170 M $ | -60,8 % | 4390 M $ | 5000 M $ | -12,2 % |
| Contract with Customer, Liability | 515 M $ | 521 M $ | -1,2 % | 526 M $ | 520 M $ | +1,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 258 M $ | 258 M $ | -0,1 % | 268 M $ | 263 M $ | +1,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 376 M $ | 384 M $ | -2,0 % | 386 M $ | 385 M $ | +0,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 37,3 M $ | 31 M $ | +20,3 % | 140 M $ | 134 M $ | +4,0 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2970 M $ | 2840 M $ | +4,6 % | 11,8 mil M $ | 11,1 mil M $ | +6,0 % |
| Cost, Depreciation and Amortization | 129 M $ | 123 M $ | +4,6 % | 491 M $ | 486 M $ | +1,0 % |
| Costs and Expenses | 4180 M $ | 3980 M $ | +5,0 % | 16,6 mil M $ | 15,6 mil M $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 785 M $ | 881 M $ | -10,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 217 M $ | 136 M $ | +59,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1160 M $ | 1190 M $ | -2,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 158 M $ | 177 M $ | -10,7 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 5000 M $ | 4000 M $ | +25,0 % | 5000 M $ | 4000 M $ | +25,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 35,1 M $ | 26 M $ | +35,0 % | 36,7 M $ | 27,2 M $ | +34,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 37,6 mil M $ | 35,7 mil M $ | +5,4 % | 37,7 mil M $ | 33,8 mil M $ | +11,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 9,5 M $ | 333 M $ | -97,1 % | 115 M $ | 257 M $ | -55,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 1320 M $ | 545 M $ | +142,7 % | 574 M $ | 682 M $ | -15,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 38,9 mil M $ | 35,9 mil M $ | +8,4 % | 38,2 mil M $ | 34,2 mil M $ | +11,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 7320 M $ | 14,8 mil M $ | -50,5 % | 8930 M $ | 16,2 mil M $ | -44,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 516 M $ | 538 M $ | -4,0 % | 420 M $ | 672 M $ | -37,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 27,7 mil M $ | 1800 M $ | +1437,3 % | 15,8 mil M $ | 1960 M $ | +705,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 806 M $ | 7,2 M $ | +11.097,2 % | 155 M $ | 10,2 M $ | +1417,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5110 M $ | 7750 M $ | -34,0 % | 5870 M $ | 7650 M $ | -23,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -1,4 M $ | 1,5 M $ | -193,3 % | 2,9 M $ | -1,7 M $ | +270,6 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-09-30, 10-K 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-K 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Datos a 2026-11-01