SAP SE (SAP) Kapitalflussrechnung
NYSE · Technology · Software - Application · 113.076 Mitarbeiter · CEO Christian Klein
- Kurs
- 235,02 $ +0,41 %
- Marktkapitalisierung
- 274 Mrd. $
- Unternehmenswert
- 245 Mrd. €
- Letzter Bericht
- Q3 '26 eingereicht 2026-10-26
- Nächster Bericht
- 2027-01-28
In Q3 '26 erwirtschaftete SAP SE (SAP) 1,88 Mrd. € operativen Cashflow, investierte 166 Mio. € in Sachanlagen und behielt 1,71 Mrd. € freien Cashflow. In den letzten vier Quartalen lag der freie Cashflow bei 9,14 Mrd. €.
Kapitalflussrechnung
| Kapitalflussrechnung | Trend | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operativ | |||||||||||||
| Nettogewinn | -1,07 Mrd. € | -824 Mio. € | 918 Mio. € | 1,44 Mrd. € | 1,62 Mrd. € | 1,8 Mrd. € | 1,75 Mrd. € | 2,05 Mrd. € | 1,73 Mrd. € | 1,95 Mrd. € | 2,21 Mrd. € | 2,24 Mrd. € | |
| Abschreibungen | 331 Mio. € | 313 Mio. € | 313 Mio. € | 317 Mio. € | 337 Mio. € | 349 Mio. € | 319 Mio. € | 318 Mio. € | 325 Mio. € | 305 Mio. € | 316 Mio. € | 331 Mio. € | |
| Aktienbasierte Vergütung | 543 Mio. € | 688 Mio. € | 592 Mio. € | 535 Mio. € | 570 Mio. € | 420 Mio. € | 529 Mio. € | 430 Mio. € | 316 Mio. € | 285 Mio. € | 468 Mio. € | 0 € | |
| Latente Ertragsteuern | 609 Mio. € | -157 Mio. € | 470 Mio. € | 710 Mio. € | 591 Mio. € | 672 Mio. € | 753 Mio. € | 694 Mio. € | 825 Mio. € | 800 Mio. € | 797 Mio. € | 0 € | |
| Veränderung des Working Capital | -244 Mio. € | 3,24 Mrd. € | 691 Mio. € | -1,14 Mrd. € | -2,17 Mrd. € | 1,28 Mrd. € | -31 Mio. € | -1,11 Mrd. € | -804 Mio. € | 864 Mio. € | 756 Mio. € | -992 Mio. € | |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Posten | 1,8 Mrd. € | -377 Mio. € | -1,47 Mrd. € | -464 Mio. € | -1,5 Mrd. € | -732 Mio. € | -743 Mio. € | -886 Mio. € | -1,1 Mrd. € | -688 Mio. € | -1,39 Mrd. € | 306 Mio. € | |
| Operativer Cashflow | 1,97 Mrd. € | 2,88 Mrd. € | 1,51 Mrd. € | 1,4 Mrd. € | -550 Mio. € | 3,78 Mrd. € | 2,58 Mrd. € | 1,5 Mrd. € | 1,3 Mrd. € | 3,51 Mrd. € | 3,15 Mrd. € | 1,88 Mrd. € | |
| Investition | |||||||||||||
| Investitionsausgaben (Capex) | -190 Mio. € | -187 Mio. € | -178 Mio. € | -163 Mio. € | -269 Mio. € | -168 Mio. € | -190 Mio. € | -201 Mio. € | -180 Mio. € | -238 Mio. € | -116 Mio. € | -166 Mio. € | |
| Übernahmen | -1,17 Mrd. € | -19 Mio. € | 0 € | -1,09 Mrd. € | -10 Mio. € | -3 Mio. € | -2 Mio. € | -695 Mio. € | -2 Mio. € | -2 Mio. € | -989 Mio. € | -806 Mio. € | |
| Käufe von Anlagen | -597 Mio. € | -4,25 Mrd. € | -3,74 Mrd. € | 1,47 Mrd. € | 116 Mio. € | -1,37 Mrd. € | -2,02 Mrd. € | -983 Mio. € | -1,48 Mrd. € | -594 Mio. € | -1,19 Mrd. € | -1,76 Mrd. € | |
| Verkäufe / Fälligkeiten von Anlagen | 42 Mio. € | 3,3 Mrd. € | 4,07 Mrd. € | 82 Mio. € | 81 Mio. € | 1,42 Mrd. € | 1,39 Mrd. € | 1,64 Mrd. € | 1,33 Mrd. € | 1,53 Mrd. € | 454 Mio. € | 1,24 Mrd. € | |
| Sonstige Investitionen | -88 Mio. € | 171 Mio. € | 170 Mio. € | 159 Mio. € | 43 Mio. € | 158 Mio. € | 106 Mio. € | 163 Mio. € | 115 Mio. € | 122 Mio. € | 95 Mio. € | 1 Mio. € | |
| Investitions-Cashflow | -2 Mrd. € | -986 Mio. € | 326 Mio. € | 463 Mio. € | -39 Mio. € | 43 Mio. € | -716 Mio. € | -74 Mio. € | -218 Mio. € | 822 Mio. € | -1,74 Mrd. € | -1,49 Mrd. € | |
| Finanzierung | |||||||||||||
| Netto aufgenommene / getilgte Schulden | -692 Mio. € | -90 Mio. € | -71 Mio. € | 1,19 Mrd. € | 248 Mio. € | -1,32 Mrd. € | -669 Mio. € | -322 Mio. € | -1,18 Mrd. € | -559 Mio. € | -1,66 Mrd. € | -66 Mio. € | |
| Aktienrückkäufe | -231 Mio. € | -432 Mio. € | -543 Mio. € | -650 Mio. € | -481 Mio. € | -125 Mio. € | -1,51 Mrd. € | -304 Mio. € | 0 € | -2,28 Mrd. € | -321 Mio. € | -1,52 Mrd. € | |
| Dividenden | 0 € | 0 € | -2,57 Mrd. € | 0 € | 0 € | 0 € | -2,74 Mrd. € | 0 € | 0 € | 0 € | -2,88 Mrd. € | 16,2 Mio. € | |
| Sonstige Finanzierung (inkl. Steuer auf zugeteilte Aktien) | -38 Mio. € | -265 Mio. € | -120 Mio. € | -67 Mio. € | 0 € | -281 Mio. € | -99 Mio. € | -74 Mio. € | -123 Mio. € | -196 Mio. € | 4,35 Mrd. € | -20 Mio. € | |
| Finanzierungs-Cashflow | -961 Mio. € | -787 Mio. € | -3,3 Mrd. € | 468 Mio. € | -233 Mio. € | -1,72 Mrd. € | -5,02 Mrd. € | -700 Mio. € | -1,3 Mrd. € | -3,03 Mrd. € | -511 Mio. € | -1,59 Mrd. € | |
| Zusammenfassung | |||||||||||||
| Währungseffekt auf Cash | -260 Mio. € | 65 Mio. € | 39 Mio. € | -198 Mio. € | 427 Mio. € | -365 Mio. € | -245 Mio. € | -116 Mio. € | -110 Mio. € | 127 Mio. € | -37 Mio. € | -1,49 Mio. € | |
| Netto-Veränderung der Zahlungsmittel | -1,25 Mrd. € | 1,17 Mrd. € | -1,43 Mrd. € | 2,14 Mrd. € | -396 Mio. € | 1,74 Mrd. € | -3,4 Mrd. € | 612 Mio. € | -334 Mio. € | 1,43 Mrd. € | 863 Mio. € | -1,19 Mrd. € | |
| Freier Cashflow (OCF - Capex) | 1,78 Mrd. € | 2,69 Mrd. € | 1,33 Mrd. € | 1,24 Mrd. € | -819 Mio. € | 3,61 Mrd. € | 2,39 Mrd. € | 1,3 Mrd. € | 1,12 Mrd. € | 3,27 Mrd. € | 3,04 Mrd. € | 1,71 Mrd. € | |
| Kapitalflussrechnung | Trend | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operativ | |||||||||||
| Nettogewinn | 3,63 Mrd. € | 4,05 Mrd. € | 4,09 Mrd. € | 3,37 Mrd. € | 5,28 Mrd. € | 5,26 Mrd. € | 3,28 Mrd. € | 3,6 Mrd. € | 3,15 Mrd. € | 7,33 Mrd. € | |
| Abschreibungen | 1,27 Mrd. € | 1,27 Mrd. € | 1,36 Mrd. € | 1,87 Mrd. € | 1,83 Mrd. € | 1,54 Mrd. € | 1,57 Mrd. € | 1,37 Mrd. € | 1,28 Mrd. € | 1,31 Mrd. € | |
| Aktienbasierte Vergütung | 0 € | 1,12 Mrd. € | 830 Mio. € | 1,84 Mrd. € | 1,08 Mrd. € | 1,34 Mrd. € | 1,43 Mrd. € | 2,22 Mrd. € | 2,39 Mrd. € | 1,7 Mrd. € | |
| Latente Ertragsteuern | 1,24 Mrd. € | 983 Mio. € | 1,51 Mrd. € | 1,23 Mrd. € | 1,94 Mrd. € | -497 Mio. € | -258 Mio. € | 1,74 Mrd. € | 1,61 Mrd. € | 2,94 Mrd. € | |
| Veränderung des Working Capital | 9 Mio. € | 115 Mio. € | -729 Mio. € | -726 Mio. € | 659 Mio. € | 213 Mio. € | -220 Mio. € | -27 Mio. € | 623 Mio. € | -664 Mio. € | |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Posten | -1,52 Mrd. € | -2,49 Mrd. € | -2,76 Mrd. € | -4,08 Mrd. € | -3,6 Mrd. € | -1,62 Mrd. € | -153 Mio. € | -2,66 Mrd. € | -3,85 Mrd. € | -3,46 Mrd. € | |
| Operativer Cashflow | 4,63 Mrd. € | 5,05 Mrd. € | 4,3 Mrd. € | 3,5 Mrd. € | 7,19 Mrd. € | 6,22 Mrd. € | 5,65 Mrd. € | 6,25 Mrd. € | 5,21 Mrd. € | 9,16 Mrd. € | |
| Investition | |||||||||||
| Investitionsausgaben (Capex) | -1 Mrd. € | -1,28 Mrd. € | -1,46 Mrd. € | -817 Mio. € | -816 Mio. € | -701 Mio. € | -877 Mio. € | -785 Mio. € | -797 Mio. € | -739 Mio. € | |
| Übernahmen | -106 Mio. € | -291 Mio. € | -2,14 Mrd. € | -6,15 Mrd. € | -429 Mio. € | -1,1 Mrd. € | -390 Mio. € | -1,26 Mrd. € | -1,11 Mrd. € | -702 Mio. € | |
| Käufe von Anlagen | -1,55 Mrd. € | -2,91 Mrd. € | -1,01 Mrd. € | -900 Mio. € | -2,54 Mrd. € | -4,37 Mrd. € | -2,32 Mrd. € | -3,57 Mrd. € | -6,4 Mrd. € | -5,85 Mrd. € | |
| Verkäufe / Fälligkeiten von Anlagen | 793 Mio. € | 3,27 Mrd. € | 1,49 Mrd. € | 778 Mio. € | 735 Mio. € | 3,23 Mrd. € | 4,19 Mrd. € | 907 Mio. € | 7,53 Mrd. € | 5,78 Mrd. € | |
| Sonstige Investitionen | 63 Mio. € | 97 Mio. € | 57 Mio. € | 71 Mio. € | 0 € | -119 Mio. € | 64 Mio. € | 6,09 Mrd. € | 686 Mio. € | 542 Mio. € | |
| Investitions-Cashflow | -1,8 Mrd. € | -1,11 Mrd. € | -3,07 Mrd. € | -7,02 Mrd. € | -3,05 Mrd. € | -3,06 Mrd. € | 667 Mio. € | 1,39 Mrd. € | -93 Mio. € | -965 Mio. € | |
| Finanzierung | |||||||||||
| Netto aufgenommene / getilgte Schulden | -1,36 Mrd. € | -1,36 Mrd. € | 4,96 Mrd. € | 1,91 Mrd. € | -676 Mio. € | -647 Mio. € | -1,7 Mrd. € | -4,4 Mrd. € | 1,27 Mrd. € | -3,49 Mrd. € | |
| Aktienrückkäufe | 0 € | -500 Mio. € | 0 € | 0 € | -1,49 Mrd. € | 0 € | -1,5 Mrd. € | -949 Mio. € | -2,11 Mrd. € | -1,94 Mrd. € | |
| Dividenden | -1,38 Mrd. € | -1,5 Mrd. € | -1,67 Mrd. € | -1,79 Mrd. € | -1,86 Mrd. € | -2,18 Mrd. € | -2,87 Mrd. € | -2,4 Mrd. € | -2,57 Mrd. € | -2,74 Mrd. € | |
| Sonstige Finanzierung (inkl. Steuer auf zugeteilte Aktien) | 3 Mio. € | -43 Mio. € | -7 Mio. € | -17 Mio. € | 94 Mio. € | 2,77 Mrd. € | -275 Mio. € | -387 Mio. € | -562 Mio. € | -577 Mio. € | |
| Finanzierungs-Cashflow | -2,71 Mrd. € | -3,41 Mrd. € | 3,28 Mrd. € | 103 Mio. € | -3,94 Mrd. € | -56 Mio. € | -6,34 Mrd. € | -8,13 Mrd. € | -3,96 Mrd. € | -8,75 Mrd. € | |
| Zusammenfassung | |||||||||||
| Währungseffekt auf Cash | 167 Mio. € | -218 Mio. € | 97 Mio. € | 110 Mio. € | -214 Mio. € | 484 Mio. € | 133 Mio. € | -388 Mio. € | 333 Mio. € | -836 Mio. € | |
| Netto-Veränderung der Zahlungsmittel | 291 Mio. € | 309 Mio. € | 4,62 Mrd. € | -3,31 Mrd. € | -3 Mio. € | 3,59 Mrd. € | 110 Mio. € | -884 Mio. € | 1,49 Mrd. € | -1,39 Mrd. € | |
| Freier Cashflow (OCF - Capex) | 3,63 Mrd. € | 3,77 Mrd. € | 2,84 Mrd. € | 2,68 Mrd. € | 6,38 Mrd. € | 5,52 Mrd. € | 4,77 Mrd. € | 5,46 Mrd. € | 4,41 Mrd. € | 8,42 Mrd. € | |
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Operativer Cashflow, Capex, freier Cashflow
quartalsweiseMittelverwendung vs. operativer Cashflow
GeschäftsjahreAktienzahl und EPS
quartalsweise, verwässertDie anderen Abschlüsse
Quellen
Abschlüsse, Segmentumsatz, Kennzahlen und Schätzungen: Financial Modeling Prep.
Daten vom 2026-11-01 · Beträge in EUR wie berichtet; Kurs und Marktkapitalisierung in USD.