Morgan Stanley (MS) Finanzzahlen
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · 83.000 Mitarbeiter · CEO Edward N. Pick
- Kurs
- 184,30 $ -2,41 %
- Marktkapitalisierung
- 291 Mrd. $
- Unternehmenswert
- 669 Mrd. $
- Letzter Bericht
- Q3 '26 eingereicht 2026-10-14
- Nächster Bericht
- 2027-01-14
Umsatz (TTM)130 Mrd. $+15,7 % ggü. VorjahrLetzte 4 Quartale; Balken = je Quartal
Operative Marge (TTM)20,5 %+1,7 Pp. ggü. VorjahrOperatives Ergebnis 26,6 Mrd. $
Nettogewinn (TTM)20,5 Mrd. $+26,9 % ggü. VorjahrNach Steuern, inkl. neutraler Gewinne
Freier Cashflow (TTM)-11,6 Mrd. $-72,5 % ggü. VorjahrCapex -616 Mio. $
Verwässertes EPS (TTM)12,51 $+28,3 % ggü. VorjahrSumme der letzten 4 Quartale
Nettoliquidität-258 Mrd. $+17,2 % ggü. VorjahrCash + kurzfristige Anlagen - Schulden
Bewertung & Kennzahlen
- Marktkapitalisierung
- 291 Mrd. $ EV 669 Mrd. $
- Umsatz
- 130 Mrd. $ Letzte 12 Monate
- Umsatzwachstum
- – Nächstes Geschäftsjahr
- Gewinnmarge
- 15,8 % Nettogewinn / Umsatz, TTM
- P/E
- 14,5×
- P/S
- 2,2× Kurs / Umsatz, TTM
- EV / EBITDA
- 22,6× TTM
- Freier Cashflow
- -11,6 Mrd. $ Letzte 12 Monate
- Nettogewinn
- 20,5 Mrd. $ Letzte 12 Monate
- Umsatzschätzung
- – Nächstes Geschäftsjahr
- Gewinn
- 2027-01-14
- Dividende
- 4,30 $ Je Aktie, letzte 12 Monate
Kernaussagen
Berechnet aus den berichteten Zahlen - jede Aussage nennt die Zahl, auf der sie beruht.
- Umsatzwachstum verlangsamt sich: 10,7 % gegenüber VorjahrUmsatz Q3 '26: 33,3 Mrd. $, gegenüber durchschnittlich 16,6 % in den vier Quartalen davor.
- Operative Marge 20,5 % (TTM), +1,7 Pp. ggü. VorjahrDas operative Ergebnis wuchs um 26,3 %, der Umsatz um 15,7 %.
- Capex 0,5 % vom Umsatz (Vorjahr 2,7 %)616 Mio. $ in den letzten 4 Quartalen investiert (-79,9 % ggü. Vorjahr). Freier Cashflow -11,6 Mrd. $ = -56,7 % des Nettogewinns.
- Verwässerte Aktienzahl in einem Jahr um 1,7 % gesunken1,57 Mrd. verwässerte Aktien in Q3 '26, 1,59 Mrd. ein Jahr zuvor.
- Nettoverschuldung 258 Mrd. $Cash + kurzfristige Anlagen 120 Mrd. $, Schulden inkl. Leasing 378 Mrd. $; vor einem Jahr Nettoverschuldung 312 Mrd. $.
Letztes Quartal: Q3 '26
Quartal zum 2026-09-30. Verglichen mit dem Vorjahresquartal und dem Analystenkonsens vor dem Bericht.
Quartal ggü. Vorjahr
| Q3 '26 | Vorjahr | Änderung | |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 33,3 Mrd. $ | 30 Mrd. $ | +10,7 % |
| Bruttomarge | 60,7 % | 56,9 % | +3,8 Pp. |
| Operatives Ergebnis | 6,48 Mrd. $ | 6,03 Mrd. $ | +7,5 % |
| Operative Marge | 19,5 % | 20,1 % | -0,6 Pp. |
| Nettogewinn | 4,91 Mrd. $ | 4,61 Mrd. $ | +6,5 % |
| Verwässertes EPS | 3,03 $ | 2,80 $ | +8,2 % |
| Operativer Cashflow | 0 $ | -3,33 Mrd. $ | +100,0 % |
| Capex | 0 $ | 713 Mio. $ | -100,0 % |
| Freier Cashflow | 0 $ | -4,05 Mrd. $ | +100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Aktienbasierte Vergütung | 0 $ | 449 Mio. $ | -100,0 % |
Umsatz
Woher das Geld kommt - nach Geschäftsbereich und Region, Quartal für Quartal.
Umsatz, operatives Ergebnis und Wachstum
quartalsweiseUmsatz nach Geschäftsbereich
gestapelt, quartalsweise| Segment | Q4 '25 | J/J | Anteil | TTM | TTM J/J | 12 Quartale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wealth Management Segment | 8,43 Mrd. $ | -40,9 % | 46,6 % | 31,8 Mrd. $ | -9,8 % | |
| Institutional Securities Segment | 7,93 Mrd. $ | -44,3 % | 43,9 % | 33,1 Mrd. $ | -5,7 % | |
| Investment Management Segment | 1,72 Mrd. $ | -43,2 % | 9,5 % | 6,53 Mrd. $ | -10,0 % |
Umsatz nach Region
Anteil am Gesamtumsatz| Segment | Q4 '25 | J/J | Anteil | TTM | TTM J/J | 12 Quartale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 13,8 Mrd. $ | +9,9 % | 77,0 % | 52,9 Mrd. $ | +12,7 % | |
| Asia | 2,15 Mrd. $ | +6,8 % | 12,0 % | 9,42 Mrd. $ | +23,4 % | |
| EMEA | 1,96 Mrd. $ | +17,0 % | 10,9 % | 8,33 Mrd. $ | +15,7 % |
Margen & Kostenstruktur
Wie viel von jeder Umsatzeinheit auf jeder Ebene übrig bleibt - und wohin die Kosten fließen.
Margen
quartalsweiseKosten in % vom Umsatz
quartalsweiseCashflow & Kapitalverwendung
Erwirtschaftetes Cash, wofür es ausgegeben wird und was bei den Aktionären ankommt.
Operativer Cashflow, Capex, freier Cashflow
quartalsweiseMittelverwendung vs. operativer Cashflow
GeschäftsjahreLetzte 4 Quartale
Kapitalflussrechnung- Operativer Cashflow
- -12,3 Mrd. $
- Capex
- 616 Mio. $
- Rückkäufe
- 2,63 Mrd. $
- Dividenden
- -5,07 Mrd. $
- Übernahmen
- 0 $
- Netto aufgenommene Schulden
- 22,4 Mrd. $
- Aktienbasierte Vergütung
- 1,6 Mrd. $
- Freier Cashflow
- -11,6 Mrd. $
- An Aktionäre zurückgegeben / FCF
- -21,0 %
Aktienzahl und EPS
quartalsweise, verwässertBilanz
Liquidität, Anlagen und Schulden zu jedem Quartalsende.
Cash, Anlagen und Schulden
QuartalsendenBewertung & Renditen
Heutige Multiplikatoren im Vergleich zu den eigenen letzten fünf Geschäftsjahren; Kursziele und Ratings der Analysten.
Multiplikatoren und Renditen
TTM vs. 5 Geschäftsjahre| Jetzt | 5-J-Schnitt | Position heute in der 5-Jahres-Spanne | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,5× | 15,3× | 12,0× – 17,8× |
| EV / EBITDA | 22,6× | 21,7× | 16,5× – 26,9× |
| EV / Umsatz | 5,2× | 5,6× | 4,7× – 6,8× |
| Kurs / FCF | -25,0× | 5,8× 2 von 5 Jahren | 5,5× – 6,0× |
| Kurs / Buchwert | 2,4× | 1,8× | 1,4× – 2,5× |
| FCF-Rendite | -4,0 % | 0,5 % | -24,3 % – 18,1 % |
| Rendite auf das investierte Kapital | -5,4 % | 2,3 % | 1,7 % – 3,1 % |
| Eigenkapitalrendite | 17,9 % | 12,5 % | 9,2 % – 15,1 % |
Analysten
Konsens-Kursziel 212,00 $ (+15,0 %)
Spanne 195,00 $ – 236,00 $ · Rating Buy
Starker Kauf0
Kaufen29
Halten23
Verkaufen1
Starker Verkauf0
Jahres- und Quartalsabschlüsse
Jede Zeile von Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung - 12 Quartale und 10 Geschäftsjahre, als Werte, in % vom Umsatz oder als Wachstum.
Jede berichtete Zeile
Alle 373 Zahlen, die Morgan Stanley in den jüngsten 10-Q / 10-K getaggt hat, mit offizieller SEC-Bezeichnung und Definition - inklusive Anhang (Leasing, Steuern, Rückkäufe, Mitarbeiter, ...).
| Zeile (SEC-Bezeichnung) | Letztes Quartal | Vorjahr | J/J | Letztes GJ | Vor-GJ | J/J |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 31,6 Mrd. $ | 27,5 Mrd. $ | +15,0 % | 29,6 Mrd. $ | 28,2 Mrd. $ | +5,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -1,17 Mrd. $2025-12-31 | -1,48 Mrd. $ | +20,8 % | -1,17 Mrd. $ | -1,48 Mrd. $ | +20,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -6,33 Mrd. $ | -5,91 Mrd. $ | -7,0 % | -6,29 Mrd. $ | -6,81 Mrd. $ | +7,8 % |
| Additional Paid in Capital | 31,6 Mrd. $ | 30,3 Mrd. $ | +4,4 % | 31,2 Mrd. $ | 30,2 Mrd. $ | +3,2 % |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | 79 Mio. $ | 77 Mio. $ | +2,6 % | 290 Mio. $ | 301 Mio. $ | -3,7 % |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments | 1,87 Mrd. $ | 1,84 Mrd. $ | +1,4 % | 1,93 Mrd. $ | 1,85 Mrd. $ | +3,8 % |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | 58 Mio. $ | 62 Mio. $ | -6,5 % | 237 Mio. $ | 239 Mio. $ | -0,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 454 Mio. $ | 602 Mio. $ | -24,6 % |
| Amount of Restricted Net Assets for Consolidated and Unconsolidated Subsidiaries | 60 Mrd. $2025-12-31 | 49,9 Mrd. $ | +20,2 % | 60 Mrd. $ | 49,9 Mrd. $ | +20,2 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 4 Mio. | -100,0 % | 2 Mio. | 0 | – |
| Assets | 1,68 Bio. $ | 1,35 Bio. $ | +23,7 % | 1,42 Bio. $ | 1,22 Bio. $ | +16,9 % |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital Ratio, Actual | 14,9 % | 15,0 % | -0,7 % | 15,0 % | 15,9 % | -5,7 % |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 4,5 % | 4,5 % | 0,0 % | 4,5 % | 4,5 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Common Equity Tier One Risk-Based Capital, Actual | 87,6 Mrd. $ | 78,7 Mrd. $ | +11,3 % | 83,2 Mrd. $ | 75,1 Mrd. $ | +10,7 % |
| Banking Regulation, Countercyclical Capital Buffer | 0,0 % | 0,0 % | – | 0,0 % | 0,0 % | – |
| Banking Regulation, Global Systemically Important Bank (GSIB) Surcharge | 3,0 % | 3,0 % | 0,0 % | 3,0 %2024-12-31 | 3,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Risk-Weighted Assets, Actual | 589 Mrd. $ | 523 Mrd. $ | +12,6 % | 553 Mrd. $ | 472 Mrd. $ | +17,1 % |
| Banking Regulation, Supplementary Leverage Ratio, Actual | 4,9 % | 5,5 % | -10,9 % | 5,4 % | 5,6 % | -3,6 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Actual | 6,0 % | 6,8 % | -11,8 % | 6,7 % | 6,9 % | -2,9 % |
| Banking Regulation, Tier One Leverage Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 4,0 % | 4,0 % | 0,0 % | 4,0 % | 4,0 % | 0,0 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Actual | 16,5 % | 16,9 % | -2,4 % | 16,8 % | 18,0 % | -6,7 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 13,3 % | 15,0 % | -11,3 % | 13,3 % | 15,0 % | -11,3 % |
| Banking Regulation, Tier One Risk-Based Capital, Actual | 97,2 Mrd. $ | 88,4 Mrd. $ | +10,0 % | 92,7 Mrd. $ | 84,8 Mrd. $ | +9,4 % |
| Banking Regulation, Total Capital, Actual | 109 Mrd. $ | 99,7 Mrd. $ | +9,3 % | 103 Mrd. $ | 95,6 Mrd. $ | +8,2 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Actual | 18,5 % | 19,0 % | -2,6 % | 18,7 % | 20,3 % | -7,9 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital Ratio, Capital Adequacy, Minimum | 15,3 % | 17,0 % | -10,0 % | 15,3 % | 17,0 % | -10,0 % |
| BeneficialInterestSecuredByPrepayableFinancialInstrumentsLastOfLayerAmortizedCost | 759 Mio. $ | 607 Mio. $ | +25,0 % | 589 Mio. $ | 325 Mio. $ | +81,2 % |
| Brokerage Commissions Revenue | 1,83 Mrd. $ | 1,43 Mrd. $ | +28,6 % | 5,94 Mrd. $ | 5,09 Mrd. $ | +16,5 % |
| Capital Accumulation Plans | 5,91 Mrd. $ | 5,09 Mrd. $ | +16,3 % | 5,15 Mrd. $ | 5,1 Mrd. $ | +1,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 160 Mrd. $ | 109 Mrd. $ | +46,7 % | 112 Mrd. $ | 105 Mrd. $ | +6,0 % |
| Cash and Due from Banks | 6,94 Mrd. $ | 8,13 Mrd. $ | -14,7 % | 4,46 Mrd. $ | 4,44 Mrd. $ | +0,6 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -17 Mio. $ | -46 Mio. $ | +63,0 % | -68 Mio. $ | 31 Mio. $ | -319,4 % |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Proceeds from New Transfers | 14,8 Mrd. $ | 12,1 Mrd. $ | +21,7 % | 52,9 Mrd. $ | 36,3 Mrd. $ | +45,5 % |
| Cash Flows Between Transferor and Transferee, Receipts on Transferor's Interest in Transferred Financial Assets, Other | 159 Mio. $ | 2,46 Mrd. $ | -93,5 % | 11,5 Mrd. $ | 7,96 Mrd. $ | +44,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 160 Mrd. $ | 109 Mrd. $ | +46,7 % | 112 Mrd. $ | 105 Mrd. $ | +6,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 26,6 Mrd. $ | 18,4 Mrd. $ | +44,7 % | 6,31 Mrd. $ | 16,2 Mrd. $ | -60,9 % |
| Cash, FDIC Insured Amount | 349 Mrd. $ | 313 Mrd. $ | +11,5 % | 331 Mrd. $ | 298 Mrd. $ | +11,1 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 20,9 Mrd. $ | 16,8 Mrd. $ | +23,9 % | 20,2 Mrd. $ | 16,3 Mrd. $ | +24,0 % |
| Common Stock Issued, Employee Stock Trust | 5,91 Mrd. $ | 5,09 Mrd. $ | +16,3 % | 5,15 Mrd. $ | 5,1 Mrd. $ | +1,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,00 $ | 0,93 $ | +8,1 % | 3,85 $ | 3,55 $ | +8,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,5 Mrd. | 3,5 Mrd. | 0,0 % | 3,5 Mrd. | 3,5 Mrd. | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,04 Mrd. | 2,04 Mrd. | 0,0 % | 2,04 Mrd. | 2,04 Mrd. | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,57 Mrd. | 1,6 Mrd. | -1,6 % | 1,58 Mrd. | 1,61 Mrd. | -1,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 20 Mio. $ | 20 Mio. $ | 0,0 % | 20 Mio. $ | 20 Mio. $ | 0,0 % |
| Communications and Information Technology | 1,2 Mrd. $ | 1,09 Mrd. $ | +10,5 % | 4,42 Mrd. $ | 4,09 Mrd. $ | +8,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 4,76 Mrd. $ | 3,59 Mrd. $ | +32,6 % | 17,4 Mrd. $ | 13 Mrd. $ | +33,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 4,8 Mrd. $ | 3,67 Mrd. $ | +31,1 % | 17,5 Mrd. $ | 13,1 Mrd. $ | +34,4 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 3,34 Mrd. $ | 2,76 Mrd. $ | +21,2 % | 3 Mrd. $ | 2,63 Mrd. $ | +14,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,23 Mrd. $ | 2,01 Mrd. $ | +11,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,54 Mrd. $ | 1,24 Mrd. $ | +23,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,37 Mrd. $ | 3,92 Mrd. $ | +11,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 601 Mio. $ | 660 Mio. $ | -8,9 % |
| Customer Securities for which Entity has Right to Sell or Repledge, Fair Value | 1,38 Bio. $ | 1,12 Bio. $ | +23,4 % | 1,19 Bio. $ | 933 Mrd. $ | +27,7 % |
| Customer Securities for which Entity has Right to Sell or Repledge, Fair Value of Securities Sold or Repledged | 1,06 Bio. $ | 876 Mrd. $ | +21,2 % | 900 Mrd. $ | 724 Mrd. $ | +24,3 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 148 Mrd. $ | 125 Mrd. $ | +17,5 % | 132 Mrd. $ | 103 Mrd. $ | +28,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 143 Mio. $ | 71 Mio. $ | +101,4 % | 223 Mio. $ | 89 Mio. $ | +150,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 2,37 Mrd. $ | 2,9 Mrd. $ | -18,2 % | 2,28 Mrd. $ | 3,44 Mrd. $ | -33,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 19,9 Mrd. $ | 45 Mrd. $ | -55,8 % | 30,2 Mrd. $ | 44,1 Mrd. $ | -31,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 2,24 Mrd. $ | 2,84 Mrd. $ | -21,0 % | 2,27 Mrd. $ | 3,36 Mrd. $ | -32,4 % |
Quelle: SEC companyfacts (XBRL jedes 10-Q / 10-K). Cashflow-Quartale werden aus den kumulierten Jahreswerten abgeleitet, die das 10-Q taggt. Segmentaufteilungen sind mit Dimensionen getaggt und stehen stattdessen im Segmentabschnitt.
Quellen
Abschlüsse, Segmentumsatz, Kennzahlen, Schätzungen: Financial Modeling Prep. Segmentgewinne und jede berichtete Zeile: SEC EDGAR (XBRL). Gelesene Einreichungen: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Daten vom 2026-11-01