PerpEquities

Финансы Zijin Mining Group Co., Ltd. (H shares) (ZIJINMINING)

HKSE · Basic Materials · Gold · Сотрудников: 66 708 · CEO: Lin Hongfu

Цена
27,86 HK$ -0,43 %
Капитализация
741 млрд HK$
Стоимость предприятия
822 млрд CN¥
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-09-30
Следующий отчёт
2027-03-22
Выручка (TTM)378 млрд CN¥+15,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)31,0 %+10,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 117 млрд CN¥
Чистая прибыль (TTM)71,2 млрд CN¥+56,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)74,6 млрд CN¥+71,6 % к прошлому годуCapex: 34,8 млрд CN¥
Разводнённая EPS (TTM)2,61 CN¥+54,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-74,5 млрд CN¥+22,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
741 млрд HK$
EV 822 млрд CN¥
Выручка
378 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+29 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
18,8 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
10,2×
P/S
1,9×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
6,5×
TTM
Свободный денежный поток
74,6 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
71,2 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
450 млрд CN¥
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-03-22
Дивиденд
0,92 HK$
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки замедляется: г/г 3,2 %Выручка за Q3 '26: 89,3 млрд CN¥, среднее за предыдущие четыре квартала: 17,4 %.
  • Операционная маржа 31,0 % (TTM), к прошлому году: +10,9 п.п.Операционная прибыль: рост 78,1 %, выручка: рост 15,4 %.
  • Capex: 9,2 % выручки (год назад 6,8 %)Инвестировано 34,8 млрд CN¥ за последние 4 квартала (+56,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 74,6 млрд CN¥ = 104,7 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 13,9 млрд CN¥ = 18,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,01 млрд CN¥ (год назад 91,8 млн CN¥), дивиденды: 12,8 млрд CN¥, выплаты акциями: 0 CN¥ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 0,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 27,3 млрд, год назад: 27,1 млрд.
  • Чистый долг: 74,5 млрд CN¥Деньги + краткосрочные инвестиции: 103 млрд CN¥, долг с арендой: 178 млрд CN¥; год назад чистый долг: 95,9 млрд CN¥.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка89,3 млрд CN¥86,5 млрд CN¥+3,2 %
Валовая маржа39,9 %27,2 %+12,7 п.п.
Операционная прибыль29 млрд CN¥17,8 млрд CN¥+63,4 %
Операционная маржа32,5 %20,5 %+12,0 п.п.
Чистая прибыль18,4 млрд CN¥14,6 млрд CN¥+26,0 %
Разводнённая EPS0,67 CN¥0,54 CN¥+24,1 %
Операционный денежный поток30,3 млрд CN¥24,2 млрд CN¥+25,2 %
Capex6,16 млрд CN¥5,15 млрд CN¥+19,6 %
Свободный денежный поток24,1 млрд CN¥19 млрд CN¥+26,7 %
R&D591 млн CN¥410 млн CN¥+43,9 %
Выплаты на основе акций0 CN¥0 CN¥–

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
109 млрд CN¥
Capex
-34,8 млрд CN¥
Выкуп акций
-1,01 млрд CN¥
Дивиденды
-12,8 млрд CN¥
Приобретения
4,78 млрд CN¥
Чистое привлечение долга
2,4 млрд CN¥
Выплаты на основе акций
0 CN¥
Свободный денежный поток
74,6 млрд CN¥
Возвращено акционерам / FCF
18,6 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)10,2×13,3×11,0× – 16,4×
EV / EBITDA6,5×8,8×7,2× – 10,5×
EV / выручка2,2×1,6×1,1× – 2,7×
Цена / FCF9,9×35,3×14,7× – 63,1×
Цена / балансовая3,5×3,1×2,5× – 4,5×
Доходность FCF10,1 %3,8 %1,6 % – 6,8 %
Рентабельность инвестированного капитала17,8 %11,2 %9,1 % – 14,5 %
Рентабельность капитала36,1 %23,1 %19,6 % – 28,1 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY2026450 млрд CN¥+28,9 %2,98 CN¥+55,9 %–4
FY2027495 млрд CN¥+10,0 %3,39 CN¥+13,9 %–7
FY2028530 млрд CN¥+7,2 %3,84 CN¥+13,3 %–10

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-01 · Суммы в CNY по отчётности; цена и капитализация в HKD.