Финансы Visa Inc. (V)
NYSE · Financial Services · Financial - Credit Services · Сотрудников: 34 100 · CEO: Ryan McInerney
- Цена
- 413,59 $ +0,74 %
- Капитализация
- 773 млрд $
- Стоимость предприятия
- 782 млрд $
- Последний отчёт
- Q4 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-01-28 Прогноз EPS: 3,63 $
Выручка (TTM)45,9 млрд $+14,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)61,2 %+1,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 28,1 млрд $
Чистая прибыль (TTM)23,5 млрд $+17,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)22,1 млрд $+2,2 % к прошлому годуCapex: 1,67 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)12,33 $+20,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-7,99 млрд $-29,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 773 млрд $ EV 782 млрд $
- Выручка
- 45,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +11 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 51,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 33,2× Прогнозный 27,5× (FY2027)
- P/S
- 16,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 25,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 22,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 23,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 51 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2027-01-28 Прогноз выручки: 12,2 млрд $
- Дивиденд
- 2,68 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 1,2 %Выручка 12,1 млрд $ при ожидании 12,1 млрд $ (+0,4 %); EPS 3,48 $ при ожидании 3,44 $ (+1,2 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 13,2 %Выручка за Q4 '26: 12,1 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 14,4 %.
- Операционная маржа 61,2 % (TTM), к прошлому году: +1,3 п.п.Операционная прибыль: рост 17,2 %, выручка: рост 14,8 %.
- Capex: 3,6 % выручки (год назад 3,7 %)Инвестировано 1,67 млрд $ за последние 4 квартала (+12,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 22,1 млрд $ = 93,8 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 25,6 млрд $ = 115,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 20,5 млрд $ (год назад 18,3 млрд $), дивиденды: 5,11 млрд $, выплаты акциями: 928 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 3,2 %Разводнённых акций в Q4 '26: 1,88 млрд, год назад: 1,95 млрд.
- Чистый долг: 7,99 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 14,1 млрд $, долг с арендой: 22,1 млрд $; год назад чистый долг: 6,17 млрд $.
Последний квартал: Q4 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q4 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,1 млрд $ | 10,7 млрд $ | +13,2 % |
| Валовая маржа | 82,2 % | 81,5 % | +0,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 7,26 млрд $ | 6,15 млрд $ | +18,1 % |
| Операционная маржа | 59,8 % | 57,3 % | +2,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 6 млрд $ | 5,09 млрд $ | +17,9 % |
| Разводнённая EPS | 3,19 $ | 2,62 $ | +21,8 % |
| Операционный денежный поток | 7,39 млрд $ | 6,24 млрд $ | +18,4 % |
| Capex | 493 млн $ | 389 млн $ | +26,7 % |
| Свободный денежный поток | 6,89 млрд $ | 5,85 млрд $ | +17,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 200 млн $ | 191 млн $ | +4,7 % |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,1 млрд $ | 12,1 млрд $ | +0,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,48 $ | 3,44 $ | +1,2 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q4 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Processing Revenues | 6,04 млрд $ | +17,3 % | 51,9 % | 22,5 млрд $ | +17,3 % | |
| Service | 4,92 млрд $ | +13,7 % | 42,3 % | 19,3 млрд $ | +12,4 % | |
| Client Incentives | -4,68 млрд $ | -17,8 % | -40,2 % | -17,4 млрд $ | -15,3 % | |
| International Transaction Revenues | 3,85 млрд $ | +6,1 % | 33,1 % | 14,9 млрд $ | +8,0 % | |
| Service, Other | 1,5 млрд $ | +45,5 % | 12,9 % | 5,21 млрд $ | +35,4 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | 7,22 млрд $ | +15,7 % | 62,1 % | 27,4 млрд $ | +16,5 % | |
| United States | 4,41 млрд $ | +12,3 % | 37,9 % | 17 млрд $ | +11,1 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 23,7 млрд $
- Capex
- -1,67 млрд $
- Выкуп акций
- -20,5 млрд $
- Дивиденды
- -5,11 млрд $
- Приобретения
- -705 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,43 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 928 млн $
- Свободный денежный поток
- 22,1 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 115,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,2× | 28,7× | 25,3× – 33,4× |
| EV / EBITDA | 25,8× | 21,8× | 19,8× – 25,8× |
| EV / выручка | 17,0× | 14,7× | 13,2× – 16,8× |
| Цена / FCF | 35,0× | 26,6× | 21,2× – 30,7× |
| Цена / балансовая | 19,7× | 14,3× | 10,7× – 17,5× |
| Доходность FCF | 2,9 % | 3,8 % | 3,3 % – 4,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 35,9 % | 28,3 % | 23,2 % – 35,9 % |
| Рентабельность капитала | 64,5 % | 51,0 % | 42,0 % – 65,1 % |
Аналитики
Консенсус-цель 444,11 $ (+7,4 %)
диапазон 405,00 $ – 480,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать53
Держать9
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 51 млрд $ | +11,2 % | 15,04 $ | +22,1 % | 27,5× | 24 |
| FY2028 | 56,6 млрд $ | +10,9 % | 17,13 $ | +13,9 % | 24,1× | 20 |
| FY2029 | 63 млрд $ | +11,4 % | 19,43 $ | +13,4 % | 21,3× | 8 |
| FY2030 | 68,1 млрд $ | +8,1 % | 19,54 $ | +0,6 % | 21,2× | 3 |
| FY2031 | 74,2 млрд $ | +9,0 % | 21,49 $ | +10,0 % | 19,2× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (224), которые Visa Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 557 млн $ | 421 млн $ | +32,3 % | 555 млн $ | 479 млн $ | +15,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,41 млрд $ | 2,72 млрд $ | +25,2 % | 3,13 млрд $ | 2,56 млрд $ | +22,1 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 512 млн $2025-09-30 | 577 млн $ | -11,3 % | 512 млн $ | 577 млн $ | -11,3 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 309 млн $2025-09-30 | 1,4 млрд $ | -77,9 % | 309 млн $ | 1,4 млрд $ | -77,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 5,67 млрд $ | 4,51 млрд $ | +25,8 % | 5,47 млрд $ | 4,91 млрд $ | +11,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 5,87 млрд $2025-09-30 | 5,47 млрд $ | +7,3 % | 5,87 млрд $ | 5,47 млрд $ | +7,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 24 млн $ | 8 млн $ | +200,0 % | 32 млн $ | 16 млн $ | +100,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | 203 млн $ | -627 млн $ | +132,4 % | 575 млн $ | -109 млн $ | +627,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 22 млн $ | -827 млн $ | +102,7 % | 248 млн $ | -308 млн $ | +180,5 % |
| Additional Paid in Capital | 22 млрд $ | 21,6 млрд $ | +2,1 % | 21,9 млрд $ | 21,2 млрд $ | +3,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 78 млн $ | 79 млн $ | -1,3 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -162 млн $ | -206 млн $ | +21,4 % | -307 млн $ | -213 млн $ | -44,1 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 5 млн $ | 14 млн $ | -64,3 % | 12 млн $ | 30 млн $ | -60,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 275 млн $ | 259 млн $ | +6,2 % | 897 млн $ | 850 млн $ | +5,5 % |
| Assets | 95 млрд $ | 92,9 млрд $ | +2,4 % | 99,6 млрд $ | 94,5 млрд $ | +5,4 % |
| Assets, Current | 31,6 млрд $ | 32,9 млрд $ | -4,0 % | 37,8 млрд $ | 34 млрд $ | +11,0 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 99 млн $ | 20 млн $ | +395,0 % | 59 млн $ | 52 млн $ | +13,5 % |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 4 млрд $2025-09-30 | 3,5 млрд $ | +14,3 % | 4 млрд $ | 3,5 млрд $ | +14,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 12,4 млрд $ | 11,7 млрд $ | +5,7 % | 17,2 млрд $ | 12 млрд $ | +43,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 18,7 млрд $ | 19,1 млрд $ | -2,2 % | 25 млрд $ | 19,8 млрд $ | +26,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -4,47 млрд $ | -830 млн $ | -438,6 % | 5,22 млрд $ | -2,23 млрд $ | +334,6 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,67 $ | 0,59 $ | +13,6 % | 0,59 $ | 0,52 $ | +13,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,67 $ | 0,59 $ | +13,6 % | 0,59 $ | 0,52 $ | +13,5 % |
| Communications and Information Technology | 260 млн $ | 224 млн $ | +16,1 % | 894 млн $ | 778 млн $ | +14,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 5,8 млрд $ | 5 млрд $ | +16,0 % | 20,6 млрд $ | 20,8 млрд $ | -0,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 1,9 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Conversion of Stock, Amount Converted | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Costs and Expenses | 4 млрд $ | 4,16 млрд $ | -3,9 % | 16 млрд $ | 12,3 млрд $ | +29,8 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,88 млрд $ | 2,69 млрд $ | -30,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,85 млрд $ | 1,28 млрд $ | +44,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,98 млрд $ | 4,27 млрд $ | -6,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 251 млн $ | 298 млн $ | -15,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 172 млн $ | 132 млн $ | +30,3 % | 171 млн $ | 142 млн $ | +20,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 1,39 млрд $ | 3,18 млрд $ | -56,2 % | 2,42 млрд $ | 5,45 млрд $ | -55,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 7 млн $ | 19 млн $ | -63,2 % | 16 млн $ | 44 млн $ | -63,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 5 млн $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 1,39 млрд $ | 3,16 млрд $ | -56,2 % | 2,41 млрд $ | 5,41 млрд $ | -55,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 150 млн $ | 1,39 млрд $ | -89,2 % | 857 млн $ | 2,48 млрд $ | -65,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,24 млрд $ | 1,79 млрд $ | -30,5 % | 1,56 млрд $ | 2,97 млрд $ | -47,3 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 24 млрд $ | 20,8 млрд $ | +15,5 % | 25,2 млрд $ | 20,8 млрд $ | +20,8 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 102 млн $ | -132 млн $ | +177,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 41 млн $ | 50 млн $ | -18,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 453 млн $ | -124 млн $ | +465,3 % | 152 млн $ | -100 млн $ | +252,0 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,89 млрд $ | 5,16 млрд $ | +14,2 % | 5,55 млрд $ | 5,3 млрд $ | +4,7 % |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | -666 млн $ | – | – | – | – | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 9 млн $ | -18 млн $ | +150,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,53 млрд $2025-09-30 | 1,64 млрд $ | -6,9 % | 1,53 млрд $ | 1,64 млрд $ | -6,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 258 млн $2025-09-30 | 206 млн $ | +25,2 % | 258 млн $ | 206 млн $ | +25,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 288 млн $2025-09-30 | 855 млн $ | -66,3 % | 288 млн $ | 855 млн $ | -66,3 % |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | 206 млн $2025-09-30 | 79 млн $ | +160,8 % | 206 млн $ | 79 млн $ | +160,8 % |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | 74 млн $2025-09-30 | 16 млн $ | +362,5 % | 74 млн $ | 16 млн $ | +362,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 250 млн $2025-09-30 | 221 млн $ | +13,1 % | 250 млн $ | 221 млн $ | +13,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 26 млн $2025-09-30 | 102 млн $ | -74,5 % | 26 млн $ | 102 млн $ | -74,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Legal Settlements | 690 млн $2025-09-30 | 374 млн $ | +84,5 % | 690 млн $ | 374 млн $ | +84,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 264 млн $2025-09-30 | 212 млн $ | +24,5 % | 264 млн $ | 212 млн $ | +24,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6,95 млрд $2025-09-30 | 6,8 млрд $ | +2,2 % | 6,95 млрд $ | 6,8 млрд $ | +2,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 6,53 млрд $2025-09-30 | 6,4 млрд $ | +2,0 % | 6,53 млрд $ | 6,4 млрд $ | +2,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 5,42 млрд $2025-09-30 | 5,16 млрд $ | +5,0 % | 5,42 млрд $ | 5,16 млрд $ | +5,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 296 млн $2025-09-30 | 295 млн $ | +0,3 % | 296 млн $ | 295 млн $ | +0,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 50 млн $2025-09-30 | 22 млн $ | +127,3 % | 50 млн $ | 22 млн $ | +127,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-Q 2025-12-31, 10-K 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-Q 2024-12-31, 10-K 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01