PerpEquities

Финансы QUALCOMM Incorporated (QCOM)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 52 000 · CEO: Cristiano Renno Amon

Цена
164,79 $ -11,12 %
Капитализация
176 млрд $
Стоимость предприятия
187 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-07-29
Следующий отчёт
2026-11-04 Прогноз EPS: 2,17 $
Выручка (TTM)44,1 млрд $+1,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)23,2 %-4,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,2 млрд $
Чистая прибыль (TTM)9,26 млрд $-20,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)10,4 млрд $-10,4 % к прошлому годуCapex: 1,99 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)8,76 $-15,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-6,97 млрд $-45,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
176 млрд $
EV 187 млрд $
Выручка
44,1 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
-3 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
21,0 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
18,8×
Прогнозный 15,6× (FY2026)
P/S
4,0×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
13,9×
TTM
Свободный денежный поток
10,4 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
9,26 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
43 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-04
Прогноз выручки: 10,1 млрд $
Дивиденд
3,62 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-07-29): выручка выше на 2,6 %, EPS ниже на 0,9 %Выручка 9,95 млрд $ при ожидании 9,69 млрд $ (+2,6 %); EPS 2,21 $ при ожидании 2,23 $ (-0,9 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г -4,0 %Выручка за Q3 '26: 9,95 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,5 %.
  • Операционная маржа 23,2 % (TTM), к прошлому году: -4,6 п.п.Операционная прибыль: рост -15,0 %, выручка: рост 1,9 %.
  • Capex: 4,5 % выручки (год назад 2,4 %)Инвестировано 1,99 млрд $ за последние 4 квартала (+90,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 10,4 млрд $ = 112,5 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 13,1 млрд $ = 125,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 9,25 млрд $ (год назад 7,65 млрд $), дивиденды: 3,83 млрд $, выплаты акциями: 3,24 млрд $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 2,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,07 млрд, год назад: 1,1 млрд.
  • Чистый долг: 6,97 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 8,3 млрд $, долг с арендой: 15,3 млрд $; год назад чистый долг: 4,78 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-28. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка9,95 млрд $10,4 млрд $-4,0 %
Валовая маржа53,1 %55,6 %-2,5 п.п.
Операционная прибыль1,63 млрд $2,76 млрд $-41,1 %
Операционная маржа16,3 %26,6 %-10,3 п.п.
Чистая прибыль2 млрд $2,67 млрд $-24,9 %
Разводнённая EPS1,87 $2,43 $-23,0 %
Операционный денежный поток991 млн $2,88 млрд $-65,5 %
Capex496 млн $294 млн $+68,7 %
Свободный денежный поток495 млн $2,58 млрд $-80,8 %
R&D2,61 млрд $2,23 млрд $+17,1 %
Выплаты на основе акций830 млн $659 млн $+25,9 %

Факт vs консенсус

2026-07-29
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка9,95 млрд $9,69 млрд $+2,6 %
EPS (база консенсуса)2,21 $2,23 $-0,9 %

Из отчёта от 2026-07-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
QCT8,5 млрд $-5,4 %86,9 %38 млрд $+2,1 %
QTL1,28 млрд $-3,0 %13,1 %5,66 млрд $-0,5 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Other Segments49 млн $+28,9 %100,0 %––

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
12,4 млрд $
Capex
-1,99 млрд $
Выкуп акций
-9,25 млрд $
Дивиденды
-3,83 млрд $
Приобретения
-1,59 млрд $
Чистое привлечение долга
199 млн $
Выплаты на основе акций
3,24 млрд $
Свободный денежный поток
10,4 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
125,5 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)18,8×18,9×9,8× – 32,7×
EV / EBITDA13,9×12,4×8,1× – 15,5×
EV / выручка4,2×4,2×3,2× – 5,1×
Цена / FCF16,9×15,8×12,6× – 18,6×
Цена / балансовая6,3×8,6×5,7× – 14,7×
Доходность FCF5,9 %6,4 %5,4 % – 7,9 %
Рентабельность инвестированного капитала17,4 %23,0 %13,2 % – 35,0 %
Рентабельность капитала37,3 %52,2 %26,1 % – 90,9 %

Аналитики

Консенсус-цель 210,50 $ (+27,7 %)
диапазон 159,00 $ – 400,00 $ · рейтинг Hold

Активно покупать1
Покупать29
Держать34
Продавать5
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202643 млрд $-2,9 %10,54 $+110,3 %15,6×18
FY202745 млрд $+4,6 %10,11 $-4,0 %16,3×20
FY202852,2 млрд $+16,0 %12,97 $+28,2 %12,7×11
FY202962,8 млрд $+20,4 %17,65 $+36,1 %9,3×2
FY203068,4 млрд $+8,9 %21,65 $+22,7 %7,6×1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (231), которые QUALCOMM Incorporated отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts and Other Receivables, Net, Current4,67 млрд $3,41 млрд $+36,9 %4,32 млрд $3,93 млрд $+9,8 %
Accounts Payable, Current2,9 млрд $2,34 млрд $+24,0 %2,79 млрд $2,58 млрд $+8,0 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current2,86 млрд $2025-09-282,35 млрд $+21,6 %2,86 млрд $2,35 млрд $+21,6 %
Accrued Income Taxes, Current557 млн $938 млн $-40,6 %1,01 млрд $1,08 млрд $-6,8 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment9,81 млрд $2025-09-288,88 млрд $+10,6 %9,81 млрд $8,88 млрд $+10,6 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax395 млн $657 млн $-39,9 %560 млн $587 млн $-4,6 %
Amortization of Intangible Assets–––321 млн $311 млн $+3,2 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount02 млн-100,0 %2 млн4 млн-50,0 %
Asset Impairment Charges–––17 млн $7 млн $+142,9 %
Assets57,4 млрд $54,9 млрд $+4,6 %50,1 млрд $55,2 млрд $-9,1 %
Assets, Current23 млрд $24,9 млрд $-7,7 %25,8 млрд $25,2 млрд $+2,1 %
Broker-Dealer, Payable to Customer2,76 млрд $1,82 млрд $+51,5 %1,95 млрд $2,48 млрд $-21,5 %
Buildings and Improvements, Gross1,92 млрд $2025-09-281,89 млрд $+1,4 %1,92 млрд $1,89 млрд $+1,4 %
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets0 $2025-09-28188 млн $-100,0 %0 $188 млн $-100,0 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value4,53 млрд $5,45 млрд $-16,8 %5,52 млрд $7,85 млрд $-29,7 %
Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations–––0 $19 млн $-100,0 %
Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations–––0 $2 млн $-100,0 %
Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations0 $2025-09-28––0 $-91 млн $+100,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents4,53 млрд $7,77 млрд $-41,7 %7,85 млрд $2024-09-298,53 млрд $-8,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations7,84 млрд $2025-09-287,85 млрд $-0,1 %7,84 млрд $7,85 млрд $-0,1 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-902 млн $568 млн $-258,8 %-6 млн $-678 млн $+99,1 %
Commercial Paper498 млн $––1,75 млрд $2016-09-251 млрд $+74,9 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,92 $0,89 $+3,4 %3,48 $3,30 $+5,5 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0 %0,00 $0,00 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized6 млрд6 млрд0,0 %6 млрд6 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued1,06 млрд1,08 млрд-2,5 %1,07 млрд1,11 млрд-3,5 %
Common Stock, Shares, Outstanding1,06 млрд1,08 млрд-2,5 %1,07 млрд1,11 млрд-3,5 %
Common Stocks, Including Additional Paid in Capital0 $0 $–0 $0 $–
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent2,02 млрд $2,93 млрд $-31,0 %5,51 млрд $10,4 млрд $-46,8 %
Construction in Progress, Gross154 млн $2025-09-28126 млн $+22,2 %154 млн $126 млн $+22,2 %
Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period165 млн $189 млн $-12,7 %783 млн $558 млн $+40,3 %
Cost of Revenue4,67 млрд $4,61 млрд $+1,4 %19,7 млрд $17,1 млрд $+15,7 %
Costs and Expenses8,32 млрд $7,6 млрд $+9,4 %31,9 млрд $28,9 млрд $+10,5 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––1,68 млрд $1,31 млрд $+28,8 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––981 млн $805 млн $+21,9 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––2,67 млрд $2,11 млрд $+26,3 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––7 млн $3 млн $+133,3 %
Debt Instrument, Face Amount15,1 млрд $2025-09-2815 млрд $+0,9 %15,1 млрд $15 млрд $+0,9 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net201 млн $2025-09-28212 млн $-5,2 %201 млн $212 млн $-5,2 %
Debt, Current2,49 млрд $0 $–0 $1,36 млрд $-100,0 %
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount14,8 млрд $2025-09-2814,6 млрд $+1,2 %14,8 млрд $14,6 млрд $+1,2 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––4,37 млрд $-1,55 млрд $+381,6 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––84 млн $-331 млн $+125,4 %
Deferred Income Tax Assets, Net5,68 млрд $6,11 млрд $-7,1 %743 млн $5,16 млрд $-85,6 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––4,45 млрд $-1,89 млрд $+335,8 %
Deferred Revenue, Current280 млн $285 млн $-1,8 %358 млн $297 млн $+20,5 %
Deferred Revenue, Noncurrent81 млн $93 млн $-12,9 %71 млн $88 млн $-19,3 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-5 млн $-4 млн $-25,0 %
Deferred Tax Assets, Gross9,7 млрд $2025-09-288,11 млрд $+19,6 %9,7 млрд $8,11 млрд $+19,6 %
Deferred Tax Assets, Net612 млн $2025-09-285,05 млрд $-87,9 %612 млн $5,05 млрд $-87,9 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance1,68 млрд $2025-09-286,05 млрд $-72,2 %1,68 млрд $6,05 млрд $-72,2 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards708 млн $2025-09-28719 млн $-1,5 %708 млн $719 млн $-1,5 %
Deferred Tax Assets, Other1,07 млрд $2025-09-281,04 млрд $+2,9 %1,07 млрд $1,04 млрд $+2,9 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards2,53 млрд $2025-09-282,17 млрд $+16,3 %2,53 млрд $2,17 млрд $+16,3 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense790 млн $2025-09-28769 млн $+2,7 %790 млн $769 млн $+2,7 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals410 млн $2025-09-28397 млн $+3,3 %410 млн $397 млн $+3,3 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance8,02 млрд $2025-09-282,06 млрд $+288,9 %8,02 млрд $2,06 млрд $+288,9 %
Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Research and Development Costs4,19 млрд $2025-09-283,02 млрд $+39,1 %4,19 млрд $3,02 млрд $+39,1 %
Deferred Tax Liabilities, Gross1,07 млрд $2025-09-281 млрд $+6,8 %1,07 млрд $1 млрд $+6,8 %
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets367 млн $2025-09-28388 млн $-5,4 %367 млн $388 млн $-5,4 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-Q 2025-12-28, 10-K 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-Q 2024-12-29, 10-K 2024-09-29

Не обновлено при последней загрузке (старые данные или их нет): SEC segments.

Данные на 2026-11-01