PerpEquities

Финансы Novo Nordisk A/S (NVO)

NYSE · Healthcare · Drug Manufacturers - General · Сотрудников: 68 794 · CEO: Maziar Mike Doustdar

Цена
40,00 $ +2,20 %
Капитализация
176 млрд $
Стоимость предприятия
1,27 трлн DKK
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-08-04
Следующий отчёт
2026-11-04
Выручка (TTM)329 млрд DKK+5,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)43,1 %-2,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 142 млрд DKK
Чистая прибыль (TTM)116 млрд DKK+4,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)48,9 млрд DKK-20,6 % к прошлому годуCapex: 84,1 млрд DKK
Разводнённая EPS (TTM)26,19 DKK+5,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-95,1 млрд DKK-18,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
176 млрд $
EV 1,27 трлн DKK
Выручка
329 млрд DKK
Последние 12 месяцев
Рост выручки
-2 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
35,3 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
10,1×
P/S
3,6×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
7,1×
TTM
Свободный денежный поток
48,9 млрд DKK
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
116 млрд DKK
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
304 млрд DKK
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-04
Дивиденд
1,16 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки замедляется: г/г 2,1 %Выручка за Q2 '26: 78,5 млрд DKK, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,6 %.
  • Операционная маржа 43,1 % (TTM), к прошлому году: -2,6 п.п.Операционная прибыль: рост -0,5 %, выручка: рост 5,6 %.
  • Capex: 25,5 % выручки (год назад 19,2 %)Инвестировано 84,1 млрд DKK за последние 4 квартала (+40,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 48,9 млрд DKK = 42,0 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 57,9 млрд DKK = 118,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 5,9 млрд DKK (год назад 11,3 млрд DKK), дивиденды: 52 млрд DKK, выплаты акциями: 0 DKK (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,2 %Разводнённых акций в Q2 '26: 4,44 млрд, год назад: 4,45 млрд.
  • Чистый долг: 95,1 млрд DKKДеньги + краткосрочные инвестиции: 45 млрд DKK, долг с арендой: 140 млрд DKK; год назад чистый долг: 80,3 млрд DKK.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка78,5 млрд DKK76,9 млрд DKK+2,1 %
Валовая маржа78,2 %83,3 %-5,1 п.п.
Операционная прибыль27,1 млрд DKK33,4 млрд DKK-19,1 %
Операционная маржа34,5 %43,5 %-9,0 п.п.
Чистая прибыль21 млрд DKK26,5 млрд DKK-20,8 %
Разводнённая EPS4,74 DKK5,96 DKK-20,5 %
Операционный денежный поток55,2 млрд DKK40,8 млрд DKK+35,3 %
Capex12,8 млрд DKK16,3 млрд DKK-21,3 %
Свободный денежный поток42,4 млрд DKK24,5 млрд DKK+73,0 %
R&D17,8 млрд DKK11,7 млрд DKK+52,2 %
Выплаты на основе акций0 DKK0 DKK–

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
133 млрд DKK
Capex
-84,1 млрд DKK
Выкуп акций
-5,9 млрд DKK
Дивиденды
-52 млрд DKK
Приобретения
1,05 млрд DKK
Чистое привлечение долга
36,4 млрд DKK
Выплаты на основе акций
0 DKK
Свободный денежный поток
48,9 млрд DKK
Возвращено акционерам / FCF
118,3 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)10,1×30,4×14,0× – 38,3×
EV / EBITDA7,1×22,0×9,8× – 27,9×
EV / выручка3,9×10,5×5,0× – 13,4×
Цена / FCF24,0×40,4×33,2× – 49,6×
Цена / балансовая5,3×21,0×7,4× – 29,0×
Доходность FCF4,2 %2,5 %2,0 % – 3,0 %
Рентабельность инвестированного капитала29,7 %43,1 %29,5 % – 54,2 %
Рентабельность капитала59,1 %67,1 %52,8 % – 78,5 %

Аналитики

Консенсус-цель 42,33 $ (+5,8 %)
диапазон 40,00 $ – 47,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать1
Покупать22
Держать13
Продавать3
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY2026304 млрд DKK-1,5 %22,25 DKK-3,4 %–7
FY2027310 млрд DKK+1,7 %22,10 DKK-0,7 %–7
FY2028329 млрд DKK+6,2 %23,88 DKK+8,0 %–4
FY2029355 млрд DKK+8,0 %26,77 DKK+12,1 %–2
FY2030372 млрд DKK+4,8 %29,00 DKK+8,3 %–4

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-01 · Суммы в DKK по отчётности; цена и капитализация в USD.