PerpEquities

Финансы Lenovo Group Limited (HKEX 0992) (HK0992)

HKSE · Technology · Computer Hardware · Сотрудников: 73 500 · CEO: Yuanqing Yang

Цена
20,94 HK$ +2,15 %
Капитализация
269 млрд HK$
Стоимость предприятия
35 млрд $
Последний отчёт
Q1 '27 подан 2026-06-30
Следующий отчёт
2026-11-19
Выручка (TTM)91,1 млрд $+25,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)4,7 %+1,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,26 млрд $
Чистая прибыль (TTM)797 млн $-51,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,01 млрд $-75,5 % к прошлому годуCapex: 1,29 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)0,05 $-58,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-585 млн $+68,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
269 млрд HK$
EV 35 млрд $
Выручка
91,1 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+31 %
Консенсус на FY2027
Чистая маржа
0,9 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
40,2×
P/S
0,4×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
6,1×
TTM
Свободный денежный поток
2,01 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
797 млн $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
108 млрд $
Консенсус на FY2027
Прибыль
2026-11-19
Дивиденд
0,42 HK$
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки ускоряется: г/г 42,9 %Выручка за Q1 '27: 26,9 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 20,3 %.
  • Операционная маржа 4,7 % (TTM), к прошлому году: +1,3 п.п.Операционная прибыль: рост 73,7 %, выручка: рост 25,7 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 128,6 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,87 млрд $, операционная прибыль 4,26 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 1,4 % выручки (год назад 2,6 %)Инвестировано 1,29 млрд $ за последние 4 квартала (-31,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,01 млрд $ = 252,7 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 1,74 млрд $ = 86,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,13 млрд $ (год назад 243 млн $), дивиденды: 614 млн $, выплаты акциями: 82,3 млн $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 12,7 %Разводнённых акций в Q1 '27: 12,1 млрд, год назад: 13,8 млрд.
  • Чистый долг: 585 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 6,08 млрд $, долг с арендой: 6,67 млрд $; год назад чистый долг: 1,86 млрд $.

Последний квартал: Q1 '27

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q1 '27Год назадИзменение
Выручка26,9 млрд $18,8 млрд $+42,9 %
Валовая маржа15,9 %14,7 %+1,2 п.п.
Операционная прибыль1,87 млрд $785 млн $+137,6 %
Операционная маржа6,9 %4,2 %+2,8 п.п.
Чистая прибыль-608 млн $505 млн $-220,4 %
Разводнённая EPS-0,05 $0,04 $-236,2 %
Операционный денежный поток408 млн $9,74 млрд $-95,8 %
Capex206 млн $1,38 млрд $-85,1 %
Свободный денежный поток202 млн $8,36 млрд $-97,6 %
R&D681 млн $524 млн $+30,0 %
Выплаты на основе акций0 $0 $–

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
3,3 млрд $
Capex
-1,29 млрд $
Выкуп акций
-1,13 млрд $
Дивиденды
-614 млн $
Приобретения
-288 млн $
Чистое привлечение долга
1,17 млрд $
Выплаты на основе акций
82,3 млн $
Свободный денежный поток
2,01 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
86,6 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)40,2×9,4×6,4× – 13,2×
EV / EBITDA6,1×3,6×2,9× – 4,8×
EV / выручка0,4×0,2×0,2× – 0,3×
Цена / FCF17,0×9,8× 4 из 5 лет4,5× – 19,0×
Цена / балансовая4,5×2,4×1,9× – 2,8×
Доходность FCF5,9 %11,3 %-0,3 % – 22,1 %
Рентабельность инвестированного капитала13,5 %15,3 %12,6 % – 18,8 %
Рентабельность капитала11,3 %28,1 %18,1 % – 45,7 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY2027108 млрд $+30,8 %0,29 $+109,0 %–14
FY2028129 млрд $+19,3 %0,41 $+40,3 %–14
FY2029149 млрд $+15,7 %0,52 $+25,8 %–6

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02 · Суммы в USD по отчётности; цена и капитализация в HKD.