Финансы Devon Energy Corporation (DVN)
NYSE · Energy · Oil & Gas Exploration & Production · Сотрудников: 2 200 · CEO: Clay Gaspar
- Цена
- 52,15 $ +1,93 %
- Капитализация
- 57,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 68,1 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 1,31 $
Выручка (TTM)19,7 млрд $+14,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)23,9 %-0,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,69 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,28 млрд $+15,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,67 млрд $+376,7 % к прошлому годуCapex: 6,88 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)4,21 $-5,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-10,7 млрд $-48,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 57,4 млрд $ EV 68,1 млрд $
- Выручка
- 19,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +52 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 16,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 12,3× Прогнозный 9,5× (FY2026)
- P/S
- 2,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 7,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,67 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,28 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 26,1 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 6,57 млрд $
- Дивиденд
- 1,04 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 23,4 %, EPS выше на 12,1 %Выручка 7,42 млрд $ при ожидании 6,01 млрд $ (+23,4 %); EPS 1,57 $ при ожидании 1,40 $ (+12,1 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 73,1 %Выручка за Q2 '26: 7,42 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: -1,0 %.
- Операционная маржа 23,9 % (TTM), к прошлому году: -0,5 п.п.Операционная прибыль: рост 12,4 %, выручка: рост 14,6 %.
- Внеоперационные убытки съедают 11,5 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 4,21 млрд $, операционная прибыль 4,69 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 35,0 % выручки (год назад 43,2 %)Инвестировано 6,88 млрд $ за последние 4 квартала (-7,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,67 млрд $ = 51,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,59 млрд $ = 94,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 766 млн $ (год назад 1,15 млрд $), дивиденды: 821 млн $, выплаты акциями: 139 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 47,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 940 млн, год назад: 636 млн.
- Чистый долг: 10,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,01 млрд $, долг с арендой: 11,7 млрд $; год назад чистый долг: 7,23 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,42 млрд $ | 4,28 млрд $ | +73,1 % |
| Валовая маржа | 56,0 % | 26,0 % | +29,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,56 млрд $ | 981 млн $ | +160,9 % |
| Операционная маржа | 34,5 % | 22,9 % | +11,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,91 млрд $ | 899 млн $ | +112,6 % |
| Разводнённая EPS | 2,03 $ | 1,41 $ | +44,0 % |
| Операционный денежный поток | 3,67 млрд $ | 1,55 млрд $ | +137,8 % |
| Capex | 4,05 млрд $ | 956 млн $ | +323,3 % |
| Свободный денежный поток | -373 млн $ | 589 млн $ | -163,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 71 млн $ | 23 млн $ | +208,7 % |
Факт vs консенсус
2026-08-04| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,42 млрд $ | 6,01 млрд $ | +23,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,57 $ | 1,40 $ | +12,1 % |
Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| N G L Product Sales | 5,11 млрд $ | +88,4 % | 100,0 % | 13,5 млрд $ | -6,3 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U [S] | 0 $ | -100,0 % | 0,0 % | 6,58 млрд $ | -55,8 % | |
| C [A] | 224 млн $ | -42,9 % | 100,0 % | 1,03 млрд $ | -50,3 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 8,55 млрд $
- Capex
- -6,88 млрд $
- Выкуп акций
- -766 млн $
- Дивиденды
- -821 млн $
- Приобретения
- 581 млн $
- Чистое привлечение долга
- -996 млн $
- Выплаты на основе акций
- 139 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,67 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 94,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,3× | 8,2× | 6,7× – 10,5× |
| EV / EBITDA | 7,7× | 4,6× | 3,9× – 6,2× |
| EV / выручка | 3,5× | 2,2× | 1,8× – 2,8× |
| Цена / FCF | 34,3× | 10,3× 4 из 5 лет | 8,2× – 11,8× |
| Цена / балансовая | 1,2× | 2,4× | 1,4× – 3,6× |
| Доходность FCF | 2,9 % | 7,1 % | -4,2 % – 12,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,6 % | 17,6 % | 10,5 % – 29,5 % |
| Рентабельность капитала | 14,9 % | 30,5 % | 17,0 % – 53,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 62,93 $ (+20,7 %)
диапазон 54,00 $ – 68,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать45
Держать18
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 26,1 млрд $ | +51,9 % | 5,48 $ | +30,6 % | 9,5× | 14 |
| FY2027 | 24,7 млрд $ | -5,5 % | 5,21 $ | -5,1 % | 10,0× | 12 |
| FY2028 | 23,9 млрд $ | -3,1 % | 5,31 $ | +2,0 % | 9,8× | 9 |
| FY2029 | 23,5 млрд $ | -1,7 % | 4,93 $ | -7,3 % | 10,6× | 3 |
| FY2030 | 23,7 млрд $ | +0,9 % | 5,32 $ | +8,0 % | 9,8× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (313), которые Devon Energy Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 млрд $2026-05-07 | – | – | – | – | – | |
| – | – | – | 31,00 | 36,00 | -13,9 % | |
| – | – | – | 4,84 тыс. $ | 2,6 тыс. $ | +86,1 % | |
| – | – | – | 4,52 тыс. $ | 6,19 тыс. $ | -27,1 % | |
| – | – | – | 242 $ | 157 $ | +54,1 % | |
| – | – | – | 6,71 тыс. $2024-12-31 | 814 $ | +724,2 % | |
| – | – | – | 17 тыс. $2024-12-31 | 14,9 тыс. $ | +14,5 % | |
| – | – | – | 292 $ | 163 $ | +79,1 % | |
| Accounts Payable, Trade, Current | 1,63 млрд $ | 885 млн $ | +83,7 % | 790 млн $ | 806 млн $ | -2,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 3,16 млрд $ | 1,85 млрд $ | +70,6 % | 1,79 млрд $ | 1,97 млрд $ | -9,1 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 11 млн $ | 7 млн $ | +57,1 % | 7 млн $ | 6 млн $ | +16,7 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 3,17 млрд $ | 1,86 млрд $ | +70,6 % | 1,8 млрд $ | 1,98 млрд $ | -9,0 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 414 млн $ | – | – | – | – | – |
| Accrued Liabilities | 150 млн $ | 200 млн $ | -25,0 % | 190 млн $ | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -120 млн $ | -120 млн $ | 0,0 % | 122 млн $ | 122 млн $ | 0,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -120 млн $ | -120 млн $ | 0,0 % | -122 млн $ | -122 млн $ | 0,0 % |
| Additional Paid in Capital | 30 млрд $ | 5,86 млрд $ | +412,4 % | 5,39 млрд $ | 6,39 млрд $ | -15,6 % |
| Amortization Expense Per Physical Unit of Production | 11,35 USD/Boe2025-12-31 | 11,70 USD/Boe | -3,0 % | 11,35 USD/Boe | 11,70 USD/Boe | -3,0 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 7 млн $ | 3 млн $ | +133,3 % | 16 млн $ | 8 млн $ | +100,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 71 млн $ | 23 млн $ | +208,7 % | 99 млн $ | 99 млн $ | 0,0 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 254 млн $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation | 1,22 млрд $ | 885 млн $ | +38,2 % | 906 млн $ | 807 млн $ | +12,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 17 млн $ | 12 млн $ | +41,7 % | 51 млн $ | 39 млн $ | +30,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 54 млн $ | 46 млн $ | +17,4 % | 43 млн $ | 37 млн $ | +16,2 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 15 млн $ | 10 млн $ | +50,0 % | 58 млн $ | 30 млн $ | +93,3 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 13 млн $ | 14 млн $ | -7,1 % | 65 млн $ | 37 млн $ | +75,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 0 $ | 0 $ | – | 55 млн $ | 35 млн $ | +57,1 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 1,17 млрд $ | 839 млн $ | +39,3 % | 863 млн $ | 770 млн $ | +12,1 % |
| Assets | 70,9 млрд $ | 31,4 млрд $ | +125,8 % | 31,6 млрд $ | 30,5 млрд $ | +3,6 % |
| Assets, Current | 5,05 млрд $ | 4,32 млрд $ | +16,8 % | 4,01 млрд $ | 3,43 млрд $ | +16,9 % |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 67 млн $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | – | – | – | 125 млн $2025-03-31 | – | – |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Additions Pending Determination of Proved Reserves | – | – | – | 555 млн $ | 674 млн $ | -17,7 % |
| Capitalized Exploratory Well Cost, Charged to Expense | – | – | – | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Capitalized Exploratory Well Costs | 223 млн $2025-12-31 | 293 млн $ | -23,9 % | 223 млн $ | 293 млн $ | -23,9 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 147 млн $ | -100,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 950 млн $ | 1,71 млрд $ | -44,5 % | 1,38 млрд $ | 811 млн $ | +70,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,01 млрд $ | 1,76 млрд $ | -42,6 % | 1,43 млрд $ | 846 млн $ | +69,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -806 млн $ | 525 млн $ | -253,5 % | 588 млн $ | -29 млн $ | +2 127,6 % |
| Changes in Estimated Future Development Costs | – | – | – | 582 млн $ | 806 млн $ | -27,8 % |
| Changes in Future Income Tax Expense Estimates on Future Cash Flows Related to Proved Oil and Gas Reserves | – | – | – | -163 млн $ | 346 млн $ | -147,1 % |
| Commercial Paper | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,32 $ | 0,24 $ | +33,3 % | 0,67 $2011-12-31 | 0,16 $ | +318,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 1 млрд | +100,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,15 млрд | 636 млн | +80,8 % | 622 млн | 651 млн | -4,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 115 млн $ | 64 млн $ | +79,7 % | 62 млн $ | 65 млн $ | -4,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $ | 18 млн $ | -100,0 % | 39 млн $ | 51 млн $ | -23,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,91 млрд $ | 900 млн $ | +112,4 % | 2,64 млрд $ | 2,89 млрд $ | -8,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,91 млрд $ | 918 млн $ | +108,3 % | 2,68 млрд $ | 2,94 млрд $ | -8,9 % |
| Costs Incurred, Acquisition of Oil and Gas Properties with Proved Reserves | – | – | – | 138 млн $ | 3,06 млрд $ | -95,5 % |
| Costs Incurred, Acquisition of Unproved Oil and Gas Properties | – | – | – | 224 млн $ | 1,95 млрд $ | -88,5 % |
| Costs Incurred, Development Costs | – | – | – | 3,06 млрд $ | 2,86 млрд $ | +7,0 % |
| Costs Incurred, Exploration Costs | – | – | – | 581 млн $ | 690 млн $ | -15,8 % |
| Costs Incurred, Oil and Gas Property Acquisition, Exploration, and Development Activities | – | – | – | 4 млрд $ | 8,55 млрд $ | -53,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 285 млн $ | 427 млн $ | -33,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | 378 млн $ | 226 млн $ | +67,3 % | 301 млн $ | 459 млн $ | -34,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 16 млн $ | 32 млн $ | -50,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | -22 млн $ | -30 млн $ | +26,7 % | -23 млн $ | -37 млн $ | +37,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02