Финансы CoreWeave, Inc. (CRWV)
NASDAQ · Technology · Software - Infrastructure · Сотрудников: 2 189 · CEO: Michael N. Intrator
- Цена
- 54,87 $ -9,66 %
- Капитализация
- 30,3 млрд $
- Стоимость предприятия
- 75,5 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-12
- Следующий отчёт
- 2026-11-10 Прогноз EPS: -1,28 $
Выручка (TTM)7,59 млрд $+115,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-3,0 %-9,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -231 млн $
Чистая прибыль (TTM)-1,93 млрд $-89,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-13,7 млрд $-72,1 % к прошлому годуCapex: 20,6 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)-3,65 $-17,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-45,2 млрд $-237,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 30,3 млрд $ EV 75,5 млрд $
- Выручка
- 7,59 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +150 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -25,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -15,0× Прогнозный -13,3× (FY2026)
- P/S
- 4,0× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 19,1× TTM
- Свободный денежный поток
- -13,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -1,93 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 12,8 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-10 Прогноз выручки: 3,54 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-11): выручка выше на 0,8 %, EPS выше на 14,9 %Выручка 2,58 млрд $ при ожидании 2,55 млрд $ (+0,8 %); EPS -1,03 $ при ожидании -1,21 $ (+14,9 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 112,5 %Выручка за Q2 '26: 2,58 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 140,5 %.
- Операционная маржа -3,0 % (TTM), к прошлому году: -9,3 п.п.Операционная прибыль: рост -204,0 %, выручка: рост 115,3 %.
- Capex: 271,0 % выручки (год назад 243,2 %)Инвестировано 20,6 млрд $ за последние 4 квартала (+139,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -13,7 млрд $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 13,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 551 млн, год назад: 487 млн.
- Чистый долг: 45,2 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 6,41 млрд $, долг с арендой: 51,6 млрд $; год назад чистый долг: 13,4 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,58 млрд $ | 1,21 млрд $ | +112,5 % |
| Валовая маржа | 65,9 % | 74,2 % | -8,3 п.п. |
| Операционная прибыль | -49 млн $ | 19 млн $ | -357,9 % |
| Операционная маржа | -1,9 % | 1,6 % | -3,5 п.п. |
| Чистая прибыль | -626 млн $ | -290 млн $ | -115,9 % |
| Разводнённая EPS | -1,14 $ | -0,60 $ | -90,0 % |
| Операционный денежный поток | 679 млн $ | -251 млн $ | +370,2 % |
| Capex | 6,42 млрд $ | 2,45 млрд $ | +161,8 % |
| Свободный денежный поток | -5,74 млрд $ | -2,7 млрд $ | -112,4 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 165 млн $ | 145 млн $ | +13,8 % |
Факт vs консенсус
2026-08-11| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,58 млрд $ | 2,55 млрд $ | +0,8 % |
| EPS (база консенсуса) | -1,03 $ | -1,21 $ | +14,9 % |
Из отчёта от 2026-08-11 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 2,39 млрд $ | +108,2 % | 92,8 % | – | – | |
| Non-US | 186 млн $ | +185,6 % | 7,2 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 6,91 млрд $
- Capex
- -20,6 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -62,2 млн $
- Чистое привлечение долга
- 16,8 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 619 млн $
- Свободный денежный поток
- -13,7 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -15,0× | – | – |
| EV / EBITDA | 19,1× | 30,3× 2 из 4 лет | 23,1× – 37,5× |
| EV / выручка | 9,9× | 20,6× 3 из 4 лет | 9,4× – 41,3× |
| Цена / FCF | -2,2× | – | – |
| Цена / балансовая | 6,0× | 9,3× 1 из 4 лет | 9,3× – 9,3× |
| Доходность FCF | -45,1 % | -26,7 % | -68,3 % – -1,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -0,4 % | 0,4 % | -0,3 % – 2,1 % |
| Рентабельность капитала | -45,4 % | 68,3 % | -35,0 % – 208,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 128,76 $ (+134,7 %)
диапазон 70,00 $ – 250,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать23
Держать8
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 12,8 млрд $ | +149,9 % | -4,13 $ | -47,1 % | -13,3× | 19 |
| FY2027 | 26,5 млрд $ | +106,7 % | -2,10 $ | +49,2 % | -26,1× | 19 |
| FY2028 | 42,8 млрд $ | +61,6 % | 0,88 $ | +141,7 % | 62,7× | 15 |
| FY2029 | 61,1 млрд $ | +42,6 % | 6,36 $ | +626,5 % | 8,6× | 9 |
| FY2030 | 87 млрд $ | +42,4 % | 16,20 $ | +154,7 % | 3,4× | 6 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (296), которые CoreWeave, Inc. Class A Common Stock отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 3,63 млрд $ | 1,23 млрд $ | +196,2 % | 1,62 млрд $ | 868 млн $ | +87,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,54 млрд $ | 1,93 млрд $ | +31,4 % | 3,17 млрд $ | 417 млн $ | +660,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 6,42 млрд $ | 1,41 млрд $ | +355,2 % | 5,77 млрд $ | 356 млн $ | +1 521,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 5,89 млрд $ | 1,95 млрд $ | +201,3 % | 3,38 млрд $ | 965 млн $ | +250,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -18 млн $ | -271 тыс. $ | -6 542,1 % | – | – | – |
| Additional Paid in Capital | 9,09 млрд $ | 4,77 млрд $ | +90,3 % | 6,01 млрд $ | 1,1 млрд $ | +448,5 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | – | – | – | 29 млн $ | 59 млн $ | -50,8 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | – | – | – | 4 млн $2023-12-31 | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 27 млн $ | 0 $ | – |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 45 млн $ | 29 млн $ | +55,2 % | 110 млн $ | 33 млн $ | +233,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | 10 млн $2025-12-31 | -2 млн $ | +600,0 % | 27 млн $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 25 млн | 0 | – | 92 млн | 236 млн | -61,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 185 млн $ | 157 млн $ | +17,8 % | 687 млн $ | 39 млн $ | +1 661,5 % |
| Asset Retirement Obligation | 120 млн $ | – | – | 62 млн $ | 36 млн $ | +72,2 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 3 млн $ | – | – | 5 млн $ | 2 млн $ | +150,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 24 млн $ | – | – | 21 млн $ | 27 млн $ | -22,2 % |
| Assets | 77,1 млрд $ | 26,2 млрд $ | +193,7 % | 49,3 млрд $ | 17,8 млрд $ | +176,5 % |
| Assets, Current | 9,52 млрд $ | 3,95 млрд $ | +141,3 % | 7,49 млрд $ | 1,92 млрд $ | +290,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 377 млн $ | 579 млн $ | -34,9 % | 41 млн $ | 115 млн $ | -64,3 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 5,2 млрд $ | 136 млн $ | +3 726,5 % | 11,2 млрд $ | 893 млн $ | +1 148,7 % |
| Capitalized Computer Software, Additions | 19 млн $2025-09-30 | 10 млн $ | +90,0 % | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,52 млрд $ | 1,15 млрд $ | +379,1 % | 3,13 млрд $ | 1,36 млрд $ | +129,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,9 млрд $ | 2,05 млрд $ | +236,1 % | 4,13 млрд $ | 2,04 млрд $ | +102,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 3,58 млрд $ | -463 млн $ | +874,1 % | 2,1 млрд $ | 1,56 млрд $ | +34,7 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | 1,55 $2025-03-21 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,00 $ | 0,00 $ | – | 0,00 $ | 0,00 $ | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,4 млрд | 3,4 млрд | 0,0 % | 3,4 млрд | 691 млн | +392,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -649 млн $ | -290 млн $ | -123,8 % | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 179 млн $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss, Current | 67 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 67 млн $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 282 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 282 млн $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 9,7 млрд $ | 4,8 млрд $ | +102,1 % | 8,2 млрд $ | 4,1 млрд $ | +100,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 2,69 млрд $ | 951 млн $ | +182,3 % | 1,71 млрд $ | 769 млн $ | +122,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 7,01 млрд $ | 3,9 млрд $ | +79,8 % | 6,48 млрд $ | 3,3 млрд $ | +96,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 250 млн $ | 16 млн $ | +1 462,5 % | 780 млн $ | 225 млн $ | +246,7 % |
| Conversion of Stock, Amount Converted | 0 $ | 0 $ | – | 1,72 млрд $ | 0 $ | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 879 млн $ | 313 млн $ | +180,8 % | 1,45 млрд $ | 493 млн $ | +194,7 % |
| Costs and Expenses | 2,62 млрд $ | 1,19 млрд $ | +119,9 % | 5,18 млрд $ | 1,59 млрд $ | +225,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5 млн $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5 млн $ | 6 млн $ | -16,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 6 млн $ | -100,0 % |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | 0 $2025-12-31 | -295 тыс. $ | +100,0 % | 0 $ | 1,08 млрд $ | -100,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 290 млн $2026-03-31 | 96,3 млн $ | +201,3 % | 242 млн $ | 107 млн $ | +126,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 0 $2025-12-31 | 29 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 29 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -38 млн $ | 109 млн $ | -134,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -11 млн $ | 1 млн $ | -1 200,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 61 млн $ | 46 млн $ | +32,6 % | -53 млн $ | 113 млн $ | -146,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 256 млн $ | 246 млн $ | +4,2 % | 115 млн $ | 149 млн $ | -22,8 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4 млн $ | 3 млн $ | -233,3 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 768 млн $2025-12-31 | 309 млн $ | +148,5 % | 768 млн $ | 309 млн $ | +148,5 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 4,02 млрд $2025-12-31 | 1,72 млрд $ | +133,9 % | 4,02 млрд $ | 1,72 млрд $ | +133,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,39 млрд $2025-12-31 | 1,54 млрд $ | +120,1 % | 3,39 млрд $ | 1,54 млрд $ | +120,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 971 млн $2025-12-31 | 767 млн $ | +26,6 % | 971 млн $ | 767 млн $ | +26,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 217 млн $2025-12-31 | 103 млн $ | +110,7 % | 217 млн $ | 103 млн $ | +110,7 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 636 млн $2025-12-31 | 181 млн $ | +251,4 % | 636 млн $ | 181 млн $ | +251,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,49 млрд $2025-12-31 | 1,69 млрд $ | +106,8 % | 3,49 млрд $ | 1,69 млрд $ | +106,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 46 млн $2025-12-31 | 1 млн $ | +4 500,0 % | 46 млн $ | 1 млн $ | +4 500,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 103 млн $2025-12-31 | 149 млн $ | -30,9 % | 103 млн $ | 149 млн $ | -30,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,33 млрд $2025-12-31 | 1,15 млрд $ | +16,0 % | 1,33 млрд $ | 1,15 млрд $ | +16,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30
Данные на 2026-11-02