Финансы Crown Castle Inc. (CCI)
NYSE · Real Estate · REIT - Specialty · Сотрудников: 1 500 · CEO: Christian H. Hillabrant
- Цена
- 88,69 $ -0,16 %
- Капитализация
- 38,8 млрд $
- Стоимость предприятия
- 61,5 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-21
- Следующий отчёт
- 2027-02-03
Выручка (TTM)4,09 млрд $-15,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)47,2 %+108,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,93 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,04 млрд $+122,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,88 млрд $-29,4 % к прошлому годуCapex: 241 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,39 $+122,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-22,8 млрд $+23,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 38,8 млрд $ EV 61,5 млрд $
- Выручка
- 4,09 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -5 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 25,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 37,0× Прогнозный 45,9× (FY2026)
- P/S
- 9,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 23,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,88 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,04 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 4,03 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-03
- Дивиденд
- 4,25 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки ускоряется: г/г -7,2 %Выручка за Q3 '26: 995 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: -20,0 %.
- Операционная маржа 47,2 % (TTM), к прошлому году: +108,2 п.п.Операционная прибыль: рост 165,3 %, выручка: рост -15,6 %.
- Внеоперационные убытки съедают 75,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,1 млрд $, операционная прибыль 1,93 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,9 % выручки (год назад 8,2 %)Инвестировано 241 млн $ за последние 4 квартала (-39,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,88 млрд $ = 181,8 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,89 млрд $ = 153,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,04 млрд $ (год назад 24 млн $), дивиденды: 1,85 млрд $, выплаты акциями: 82 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 426 млн, год назад: 437 млн.
- Чистый долг: 22,8 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 133 млн $, долг с арендой: 22,9 млрд $; год назад чистый долг: 29,6 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 995 млн $ | 1,07 млрд $ | -7,2 % |
| Валовая маржа | 73,8 % | 73,9 % | -0,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 465 млн $ | 525 млн $ | -11,4 % |
| Операционная маржа | 46,7 % | 49,0 % | -2,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 283 млн $ | 323 млн $ | -12,4 % |
| Разводнённая EPS | 0,67 $ | 0,74 $ | -9,5 % |
| Операционный денежный поток | 213 млн $ | 714 млн $ | -70,2 % |
| Capex | 66 млн $ | 43 млн $ | +53,5 % |
| Свободный денежный поток | 147 млн $ | 671 млн $ | -78,1 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 18 млн $ | 19 млн $ | -5,3 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '24 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Towers | 1,12 млрд $ | -2,0 % | 67,9 % | 4,46 млрд $ | -5,8 % | |
| Fiber | 529 млн $ | -0,4 % | 32,1 % | 2,11 млрд $ | -6,1 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,12 млрд $
- Capex
- -241 млн $
- Выкуп акций
- -1,04 млрд $
- Дивиденды
- -1,85 млрд $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -6,01 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 82 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,88 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 153,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 37,0× | 59,4× 4 из 5 лет | 33,3× – 87,1× |
| EV / EBITDA | 23,1× | 24,7× 4 из 5 лет | 19,2× – 33,8× |
| EV / выручка | 15,1× | 13,7× | 10,5× – 18,4× |
| Цена / FCF | 20,6× | 32,7× | 13,4× – 60,2× |
| Цена / балансовая | -11,0× | 8,9× 3 из 5 лет | 7,8× – 10,9× |
| Доходность FCF | 4,9 % | 3,9 % | 1,7 % – 7,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 9,5 % | 3,1 % | -9,3 % – 6,8 % |
| Рентабельность капитала | -40,4 % | 593,3 % | -27,2 % – 2 934,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 89,25 $ (+0,6 %)
диапазон 84,00 $ – 95,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать24
Держать21
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 4,03 млрд $ | -5,4 % | 1,93 $ | +89,4 % | 45,9× | 7 |
| FY2027 | 4,1 млрд $ | +1,6 % | 2,86 $ | +47,8 % | 31,1× | 9 |
| FY2028 | 4,19 млрд $ | +2,2 % | 2,93 $ | +2,7 % | 30,2× | 12 |
| FY2029 | 4,41 млрд $ | +5,3 % | 3,26 $ | +11,0 % | 27,2× | 9 |
| FY2030 | 4,54 млрд $ | +3,0 % | 3,43 $ | +5,4 % | 25,9× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (224), которые Crown Castle Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 млрд $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 90 млн $2026-06-30 | 48 млн $ | +87,5 % | 71 млн $ | 48 млн $ | +47,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 179 млн $2026-06-30 | 100 млн $ | +79,0 % | 172 млн $ | 129 млн $ | +33,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 11,1 млрд $2026-06-30 | 10,6 млрд $ | +4,1 % | -10,8 млрд $ | -10,4 млрд $ | -4,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5 млн $2026-06-30 | -5 млн $ | 0,0 % | -5 млн $ | -5 млн $ | 0,0 % |
| Additional Paid in Capital | 18,6 млрд $2026-06-30 | 18,5 млрд $ | +0,6 % | 18,5 млрд $ | 18,4 млрд $ | +0,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 7 млн $2026-06-30 | 8 млн $ | -12,5 % | 31 млн $ | 32 млн $ | -3,1 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 7 млн $2026-06-30 | 8 млн $ | -12,5 % | 32 млн $ | 32 млн $ | 0,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 177 млн $ | 198 млн $ | -10,6 % |
| Asset Impairment Charges | 2 млн $2026-06-30 | 2 млн $ | 0,0 % | 11 млн $ | 11 млн $ | 0,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 25 млн $ | 23 млн $ | +8,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | – | – | – | 4 млн $ | 1 млн $ | +300,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 0 $ | 1 млн $ | -100,0 % |
| Assets | 21,5 млрд $2026-06-30 | 31,6 млрд $ | -32,0 % | 31,5 млрд $ | 32,7 млрд $ | -3,7 % |
| Assets, Current | 1,72 млрд $2026-06-30 | 1,07 млрд $ | +59,8 % | 1,14 млрд $ | 1,09 млрд $ | +5,0 % |
| Business Combination, Consideration Transferred | 0 $2025-12-31 | – | – | 8,5 млрд $ | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,04 млрд $2026-06-30 | 94 млн $ | +1 008,5 % | 99 млн $ | 100 млн $ | -1,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 1,04 млрд $2026-06-30 | 94 млн $ | +1 008,5 % | 99 млн $ | 100 млн $ | -1,0 % |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | 8,35 млрд $2026-06-30 | -229 млн $ | +3 744,1 % | -980 млн $ | -1,05 млрд $ | +6,2 % |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -105 млн $2026-06-30 | 311 млн $ | -133,8 % | 1,19 млрд $ | 1,12 млрд $ | +5,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,25 млрд $2026-06-30 | 274 млн $ | +357,7 % | 308 млн $ | 295 млн $ | +4,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 929 млн $2026-06-30 | -4 млн $ | +23 325,0 % | 13 млн $ | 15 млн $ | -13,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | – | – | – | 0 $ | -1 млн $ | +100,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,06 $2026-06-30 | 1,06 $ | 0,0 % | 1,57 $2022-12-31 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,06 $2026-06-30 | 1,06 $ | 0,0 % | 4,75 $ | 6,26 $ | -24,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2026-06-30 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 млрд2026-06-30 | 1,2 млрд | 0,0 % | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 437 млн2026-06-30 | – | – | 435 млн | 435 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 426 млн2026-06-30 | 435 млн | -2,1 % | 435 млн | 435 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 4 млн $2026-06-30 | 4 млн $ | 0,0 % | 4 млн $ | 4 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 94 млн $2026-06-30 | 291 млн $ | -67,7 % | 444 млн $ | -3,9 млрд $ | +111,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 28 млн $2026-06-30 | 32 млн $ | -12,5 % | 121 млн $ | 185 млн $ | -34,6 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 19 млн $2026-06-30 | 27 млн $ | -29,6 % | 113 млн $ | 107 млн $ | +5,6 % |
| Costs and Expenses | 538 млн $2026-06-30 | 554 млн $ | -2,9 % | 2,19 млрд $ | 2,34 млрд $ | -6,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | -3 млн $ | 0,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -10 млн $ | -7 млн $ | -42,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -16 млн $ | -14 млн $ | -14,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | -4 млн $ | +25,0 % |
| Debt and Lease Obligation | 18,2 млрд $2026-06-30 | 24,3 млрд $ | -24,9 % | 24,3 млрд $ | 24,1 млрд $ | +1,2 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 114 млн $2026-06-30 | 144 млн $ | -20,8 % | 3,48 млн $2015-12-31 | -333 тыс. $ | +1 144,4 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 130 млн $2025-12-31 | 158 млн $ | -17,7 % | 130 млн $ | 158 млн $ | -17,7 % |
| Debt, Current | 2,26 млрд $2026-06-30 | 2,25 млрд $ | +0,4 % | 2,78 млрд $ | 603 млн $ | +361,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 4 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 3 млн $2026-06-30 | 0 $ | – | 0 $ | 4 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Rent Receivables, Net | 191 млн $2026-06-30 | 205 млн $ | -6,8 % | 167 млн $ | 164 млн $ | +1,8 % |
| Deferred Rent Receivables, Net, Noncurrent | 2,26 млрд $2026-06-30 | 2,28 млрд $ | -0,8 % | 2,29 млрд $ | 2,28 млрд $ | +0,4 % |
| Deferred Revenue, Current | 259 млн $2026-06-30 | 139 млн $ | +86,3 % | 192 млн $ | 141 млн $ | +36,2 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 29 млн $2025-12-31 | 29 млн $ | 0,0 % | 29 млн $ | 29 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | -4 млн $2025-12-31 | -3 млн $ | -33,3 % | -4 млн $ | -3 млн $ | -33,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net | -7 млн $2025-12-31 | -6 млн $ | -16,7 % | -7 млн $ | -6 млн $ | -16,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 42 млн $2025-12-31 | 43 млн $ | -2,3 % | 42 млн $ | 43 млн $ | -2,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1 млн $2025-12-31 | 1 млн $ | 0,0 % | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 5 млн $2025-12-31 | 6 млн $ | -16,7 % | 5 млн $ | 6 млн $ | -16,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 5 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | 0,0 % | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | 5 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | 0,0 % | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 3 млн $2025-12-31 | 3 млн $ | 0,0 % | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 49 млн $2025-12-31 | 49 млн $ | 0,0 % | 49 млн $ | 49 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 8 млн $2025-12-31 | 7 млн $ | +14,3 % | 8 млн $ | 7 млн $ | +14,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 11 млн $2025-12-31 | 12 млн $ | -8,3 % | 11 млн $ | 12 млн $ | -8,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02