Финансы Berkshire Hathaway Inc. (BRKB)
NYSE · Financial Services · Insurance - Diversified · Сотрудников: 387 815 · CEO: Gregory Edward Abel
- Цена
- 542,49 $ +0,10 %
- Капитализация
- 1,16 трлн $
- Стоимость предприятия
- 1,25 трлн $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-10
- Следующий отчёт
- 2026-11-07 Прогноз EPS: 5,88 $
Выручка (TTM)385 млрд $+3,9 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)16,3 %+0,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 62,5 млрд $
Чистая прибыль (TTM)85,8 млрд $+36,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)24,2 млрд $+194,4 % к прошлому годуCapex: 22,4 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)59 656,22 $+36,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги236 млрд $+8,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 1,16 трлн $ EV 1,25 трлн $
- Выручка
- 385 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +9 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 22,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 13,7× Прогнозный 24,3× (FY2026)
- P/S
- 3,0× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 16,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 24,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 85,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 404 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-07 Прогноз выручки: 101 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-08): выручка выше на 5,5 %, EPS выше на 17,3 %Выручка 102 млрд $ при ожидании 96,5 млрд $ (+5,5 %); EPS 6,02 $ при ожидании 5,13 $ (+17,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 10,0 %Выручка за Q2 '26: 102 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 1,1 %.
- Операционная маржа 16,3 % (TTM), к прошлому году: +0,7 п.п.Операционная прибыль: рост 8,4 %, выручка: рост 3,9 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 41,5 %Прибыль до налогов 107 млрд $, операционная прибыль 62,5 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,8 % выручки (год назад 5,2 %)Инвестировано 22,4 млрд $ за последние 4 квартала (+16,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 24,2 млрд $ = 28,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 4,44 млрд $ = 18,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 4,44 млрд $ (год назад -2,92 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 1,44 млн, год назад: 1,44 млн.
- Чистые деньги: 236 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 366 млрд $, долг с арендой: 129 млрд $; год назад чистые деньги: 217 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102 млрд $ | 92,5 млрд $ | +10,0 % |
| Валовая маржа | 23,4 % | 24,1 % | -0,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 17,5 млрд $ | 15,6 млрд $ | +12,2 % |
| Операционная маржа | 17,2 % | 16,8 % | +0,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 25,7 млрд $ | 12,4 млрд $ | +107,5 % |
| Разводнённая EPS | 17 868,00 $ | 8 601,00 $ | +107,7 % |
| Операционный денежный поток | 11,2 млрд $ | 10,1 млрд $ | +11,2 % |
| Capex | 5,65 млрд $ | 4,86 млрд $ | +16,2 % |
| Свободный денежный поток | 5,57 млрд $ | 5,23 млрд $ | +6,6 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-08| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 102 млрд $ | 96,5 млрд $ | +5,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 6,02 $ | 5,13 $ | +17,3 % |
Из отчёта от 2026-08-08 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Service And Retailing Businesses | 11,9 млрд $ | +11,2 % | 11,8 % | 54,8 млрд $ | – | |
| Berkshire Hathaway Insurance Group | 26,2 млрд $ | -0,3 % | 25,9 % | 104 млрд $ | -1,8 % | |
| Manufacturing Businesses | 22,6 млрд $ | +13,0 % | 22,3 % | 83 млрд $ | +7,0 % | |
| Pilot Travel Centers ("Pilot) | 14,9 млрд $ | +47,7 % | 14,8 % | 58,3 млрд $ | – | |
| Mc Lane Company | 12,1 млрд $ | -3,8 % | 12,0 % | 50,3 млрд $ | -2,8 % | |
| Berkshire Hathaway Energy Company | 6,74 млрд $ | +4,9 % | 6,7 % | 33,3 млрд $ | – | |
| Burlington Northern Santa Fe Corporation | 6,6 млрд $ | +14,4 % | 6,5 % | 24,6 млрд $ | +4,4 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Manufacturing Businesses | 22,5 млрд $ | +12,9 % | – | – | – | – | – |
| Pilot Travel Centers LLC | 14,9 млрд $ | +47,8 % | – | – | – | – | – |
| Mc Lane Company | 11,9 млрд $ | -4,1 % | – | – | – | – | – |
| Service And Retailing Businesses | 11,9 млрд $ | +11,1 % | – | – | – | – | – |
| Berkshire Hathaway Energy Company | 6,73 млрд $ | +5,1 % | – | – | – | – | – |
| Burlington Northern Santa Fe Corporation | 6,58 млрд $ | +14,5 % | – | – | – | – | – |
| Berkshire Hathaway Insurance Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate Reconciling Items And Eliminations | – | – | 1,36 млрд $ | +651,4 % | – | – | 4,41 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 46,6 млрд $
- Capex
- -22,4 млрд $
- Выкуп акций
- -4,44 млрд $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -10,8 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 3,88 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 24,2 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 18,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 13,7× | 10,7× 4 из 5 лет | 7,6× – 16,2× |
| EV / EBITDA | 16,4× | 15,2× | 14,5× – 16,2× |
| EV / выручка | 3,3× | 2,7× | 2,4× – 3,2× |
| Цена / FCF | 48,1× | 42,3× | 26,0× – 84,3× |
| Цена / балансовая | 1,6× | 1,4× | 1,3× – 1,5× |
| Доходность FCF | 2,1 % | 2,9 % | 1,2 % – 3,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 4,2 % | 3,8 % | 3,1 % – 4,4 % |
| Рентабельность капитала | 11,9 % | 10,6 % | -4,8 % – 17,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 628,00 $ (+15,8 %)
диапазон 628,00 $ – 628,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать4
Держать6
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 404 млрд $ | +8,6 % | 22,35 $ | -100,0 % | 24,3× | 3 |
| FY2027 | 410 млрд $ | +1,6 % | 22,33 $ | -0,1 % | 24,3× | 3 |
| FY2028 | 422 млрд $ | +2,9 % | 22,91 $ | +2,6 % | 23,7× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (202), которые Berkshire Hathaway Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 140 млн $ | 121 млн $ | +15,7 % | 530 млн $ | 469 млн $ | +13,0 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 3,05 млрд $ | 3,04 млрд $ | +0,3 % | 12 млрд $ | 11,3 млрд $ | +5,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,97 млрд $ | -1,9 млрд $ | -56,8 % | -2,45 млрд $ | -3,58 млрд $ | +31,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 35,6 млрд $ | 35,6 млрд $ | 0,0 % | 35,6 млрд $ | 35,7 млрд $ | -0,1 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | 891 млн $2024-12-31 | -667 млн $ | +233,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 452 млн $ | 419 млн $ | +7,9 % | 1,7 млрд $ | 1,8 млрд $ | -5,6 % |
| Assets | 1,26 трлн $ | 1,16 трлн $ | +8,5 % | 1,22 трлн $ | 1,15 трлн $ | +5,9 % |
| Assets Held by Insurance Regulators | 5,5 млрд $2025-12-31 | 5,6 млрд $ | -1,8 % | 5,5 млрд $ | 5,6 млрд $ | -1,8 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,2 млрд $ | 67 млрд $ | -95,2 % | 17,6 млрд $ | 14,4 млрд $ | +22,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 41,4 млрд $ | 101 млрд $ | -59,1 % | 52,6 млрд $ | 48,4 млрд $ | +8,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -17,5 млрд $ | 58,4 млрд $ | -129,9 % | 4,19 млрд $ | 9,73 млрд $ | -56,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 8 млн $ | 8 млн $ | 0,0 % | 8 млн $ | 8 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 102 млн $ | 97 млн $ | +5,2 % | 302 млн $ | 557 млн $ | -45,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 25,2 млрд $ | 13,6 млрд $ | +85,9 % | 68,1 млрд $ | 89,2 млрд $ | -23,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 25,3 млрд $ | 13,7 млрд $ | +85,3 % | 68,4 млрд $ | 89,7 млрд $ | -23,8 % |
| Costs and Expenses | 86,1 млрд $ | 79,4 млрд $ | +8,4 % | 318 млрд $ | 316 млрд $ | +0,9 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13,3 млрд $ | 30,5 млрд $ | -56,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 17 млрд $ | 15,1 млрд $ | +12,9 % | 17,8 млрд $ | 15,4 млрд $ | +16,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 232 млн $ | 336 млн $ | -31,0 % | 304 млн $ | 257 млн $ | +18,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 78 млн $ | 28 млн $ | +178,6 % | 13 млн $ | 107 млн $ | -87,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 16,9 млрд $ | 14,8 млрд $ | +14,2 % | 17,5 млрд $ | 15,2 млрд $ | +15,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Amortized Cost | 92 млн $ | 116 млн $ | -20,7 % | 100 млн $ | 123 млн $ | -18,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after 10 Years, Fair Value | 102 млн $ | 127 млн $ | -19,7 % | 110 млн $ | 133 млн $ | -17,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Amortized Cost | 314 млн $ | 586 млн $ | -46,4 % | 406 млн $ | 532 млн $ | -23,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after Five Through Ten Years, Fair Value | 396 млн $ | 779 млн $ | -49,2 % | 558 млн $ | 718 млн $ | -22,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Amortized Cost | 4,06 млрд $ | 2,81 млрд $ | +44,3 % | 4,04 млрд $ | 4,2 млрд $ | -3,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | 4,16 млрд $ | 2,79 млрд $ | +49,2 % | 4,08 млрд $ | 4,27 млрд $ | -4,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost | 12,3 млрд $ | 11,1 млрд $ | +10,5 % | 12,9 млрд $ | 10,2 млрд $ | +25,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | 12,3 млрд $ | 11,3 млрд $ | +9,0 % | 12,9 млрд $ | 10,1 млрд $ | +28,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 94 млн $ | 115 млн $ | -18,3 % | 104 млн $ | 129 млн $ | -19,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 103 млн $ | 128 млн $ | -19,5 % | 116 млн $ | 139 млн $ | -16,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 29 млн $ | 8 млн $ | +262,5 % | 53 млн $ | 28 млн $ | +89,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 6 млн $ | 8 млн $ | -25,0 % | 83 млн $ | 71 млн $ | +16,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,87 млрд $ | -9,65 млрд $ | +119,3 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 85,6 млрд $2025-12-31 | 83,6 млрд $ | +2,4 % | 85,6 млрд $ | 83,6 млрд $ | +2,4 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 2,92 млрд $2025-12-31 | 2,54 млрд $ | +14,8 % | 2,92 млрд $ | 2,54 млрд $ | +14,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 11,3 млрд $2025-12-31 | 11,6 млрд $ | -2,6 % | 11,3 млрд $ | 11,6 млрд $ | -2,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,85 млрд $2025-12-31 | 2,45 млрд $ | -24,6 % | 1,85 млрд $ | 2,45 млрд $ | -24,6 % |
| Deferred Tax Assets, Regulatory Assets and Liabilities | 1,39 млрд $2025-12-31 | 1,36 млрд $ | +1,8 % | 1,39 млрд $ | 1,36 млрд $ | +1,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 2,54 млрд $2025-12-31 | 2,71 млрд $ | -6,6 % | 2,54 млрд $ | 2,71 млрд $ | -6,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Loss Reserves | 1,27 млрд $2025-12-31 | 1,23 млрд $ | +3,6 % | 1,27 млрд $ | 1,23 млрд $ | +3,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Unearned Premiums Reserve | 1,32 млрд $2025-12-31 | 1,28 млрд $ | +3,0 % | 1,32 млрд $ | 1,28 млрд $ | +3,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 7,4 млрд $2025-12-31 | 7,5 млрд $ | -1,3 % | 7,4 млрд $ | 7,5 млрд $ | -1,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 96,9 млрд $2025-12-31 | 95,1 млрд $ | +1,8 % | 96,9 млрд $ | 95,1 млрд $ | +1,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 4,53 млрд $2025-12-31 | 5,04 млрд $ | -10,2 % | 4,53 млрд $ | 5,04 млрд $ | -10,2 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 3,61 млрд $ | 3,33 млрд $ | +8,3 % | 13,5 млрд $ | 12,9 млрд $ | +4,8 % |
| DepreciationExcludingLessorAssetUnderOperatingLease | 2,78 млрд $ | 2,53 млрд $ | +9,8 % | 10,1 млрд $ | 9,63 млрд $ | +5,3 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -46 млн $ | 96 млн $ | -147,9 % | 478 млн $ | -212 млн $ | +325,5 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 17,3 млрд $ | 23,2 млрд $ | -25,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Deduction, Dividend, Percent | – | – | – | 0,6 % | 0,4 % | +50,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Deduction, Dividends, Amount | – | – | – | 460 млн $ | 491 млн $ | -6,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | 257 млн $ | -38 млн $ | +776,3 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | 0,3 % | 0,0 % | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | -2 млн $ | 134 млн $ | -101,5 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | 0,0 % | 0,1 % | -100,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 19,6 % | 15,5 % | +26,5 % | 18,4 % | 18,9 % | -2,6 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | 769 млн $ | 606 млн $ | +26,9 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 0,9 % | 0,5 % | +80,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Credit, Other, Amount | – | – | – | 597 млн $ | 536 млн $ | +11,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01