PerpEquities

Финансы Axon Enterprise, Inc. (AXON)

NASDAQ · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 5 100 · CEO: Patrick W. Smith

Цена
427,77 $ -2,35 %
Капитализация
34,8 млрд $
Стоимость предприятия
36 млрд $
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-08-06
Следующий отчёт
2026-11-05 Прогноз EPS: 1,89 $
Выручка (TTM)3,22 млрд $+34,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)2,6 %+2,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 83,9 млн $
Чистая прибыль (TTM)200 млн $-38,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)133 млн $-24,5 % к прошлому годуCapex: 133 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,41 $-40,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-1,14 млрд $-736,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
34,8 млрд $
EV 36 млрд $
Выручка
3,22 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+34 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
6,2 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
172,3×
Прогнозный 55,7× (FY2026)
P/S
10,8×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
75,4×
TTM
Свободный денежный поток
133 млн $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
200 млн $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
3,71 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-05
Прогноз выручки: 937 млн $
Дивиденд
–
Без дивидендов

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 3,2 %, EPS выше на 2,2 %Выручка 904 млн $ при ожидании 876 млн $ (+3,2 %); EPS 1,88 $ при ожидании 1,84 $ (+2,2 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 35,3 %Выручка за Q2 '26: 904 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 33,9 %.
  • Операционная маржа 2,6 % (TTM), к прошлому году: +2,5 п.п.Операционная прибыль: рост 4 322,4 %, выручка: рост 34,6 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 66,9 %Прибыль до налогов 254 млн $, операционная прибыль 83,9 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 4,1 % выручки (год назад 4,1 %)Инвестировано 133 млн $ за последние 4 квартала (+33,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 133 млн $ = 66,7 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 130 млн $ = 97,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 130 млн $ (год назад 0 $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 633 млн $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 0,6 %Разводнённых акций в Q2 '26: 82,5 млн, год назад: 82,1 млн.
  • Чистый долг: 1,14 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 693 млн $, долг с арендой: 1,83 млрд $; год назад чистые деньги: 179 млн $.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка904 млн $669 млн $+35,3 %
Валовая маржа60,4 %60,4 %0,0 п.п.
Операционная прибыль46,8 млн $1,06 млн $+4 296,4 %
Операционная маржа5,2 %0,2 %+5,0 п.п.
Чистая прибыль29,4 млн $36,1 млн $-18,5 %
Разводнённая EPS0,36 $0,44 $-18,2 %
Операционный денежный поток20,1 млн $-91,7 млн $+121,9 %
Capex21 млн $23 млн $-8,3 %
Свободный денежный поток-972 тыс. $-115 млн $+99,2 %
R&D209 млн $163 млн $+28,4 %
Выплаты на основе акций144 млн $139 млн $+3,4 %

Факт vs консенсус

2026-08-05
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка904 млн $876 млн $+3,2 %
EPS (база консенсуса)1,88 $1,84 $+2,2 %

Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Software And Sensors Segment398 млн $–44,0 %1,96 млрд $–
Taser X2261 млн $–28,9 %1,41 млрд $–
Axon Body95,4 млн $–10,5 %601 млн $–
Platform Solutions150 млн $–16,6 %527 млн $–

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
United States742 млн $+38,1 %82,1 %2,63 млрд $+29,8 %
Non-US162 млн $+23,6 %17,9 %592 млн $+61,8 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
266 млн $
Capex
-133 млн $
Выкуп акций
-130 млн $
Дивиденды
0 $
Приобретения
-1,19 млрд $
Чистое привлечение долга
-283 млн $
Выплаты на основе акций
633 млн $
Свободный денежный поток
133 млн $
Возвращено акционерам / FCF
97,6 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)172,3×165,9× 4 из 5 лет80,2× – 355,0×
EV / EBITDA75,4×125,4× 4 из 5 лет55,0× – 236,1×
EV / выручка11,2×14,6×10,2× – 22,1×
Цена / FCF260,9×219,8×65,8× – 608,1×
Цена / балансовая9,4×12,9×9,3× – 19,3×
Доходность FCF0,4 %0,8 %0,2 % – 1,5 %
Рентабельность инвестированного капитала1,1 %0,8 %-5,6 % – 6,0 %
Рентабельность капитала5,9 %7,4 %-5,7 % – 16,2 %

Аналитики

Консенсус-цель 633,63 $ (+48,1 %)
диапазон 440,00 $ – 750,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать18
Держать4
Продавать0
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY20263,71 млрд $+33,5 %7,68 $+408,8 %55,7×12
FY20274,81 млрд $+29,5 %10,57 $+37,5 %40,5×12
FY20286,16 млрд $+28,3 %13,80 $+30,6 %31,0×3

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (301), которые Axon Enterprise, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current769 млн $628 млн $+22,4 %777 млн $548 млн $+42,0 %
Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent1,6 млн $1,63 млн $-2,1 %6,07 млн $3,46 млн $+75,3 %
Accounts Payable, Current270 млн $118 млн $+128,6 %139 млн $72 млн $+93,3 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss7,8 млн $2025-12-315,6 млн $+39,3 %7,8 млн $5,6 млн $+39,3 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current4,95 млн $3,48 млн $+42,3 %4,2 млн $3,32 млн $+26,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent48 тыс. $2025-09-3048 тыс. $0,0 %48 тыс. $2024-12-3144 тыс. $+9,1 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff841 тыс. $2025-09-30314 тыс. $+167,8 %2,4 млн $2024-12-31754 тыс. $+218,8 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)835 тыс. $2025-09-30581 тыс. $+43,7 %4,03 млн $2024-12-311,08 млн $+272,0 %
Accrued Bonuses, Current32,4 млн $35,7 млн $-9,2 %78,4 млн $59,8 млн $+31,2 %
Accrued Income Taxes33 млн $12,7 млн $+159,9 %27,3 млн $27,9 млн $-1,9 %
Accrued Liabilities, Current424 млн $266 млн $+59,5 %511 млн $279 млн $+82,9 %
Accrued Professional Fees, Current32,6 млн $6,71 млн $+385,9 %7,52 млн $7,85 млн $-4,1 %
Accrued Sales Commission, Current85,2 млн $45,2 млн $+88,8 %151 млн $88,2 млн $+70,9 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment181 млн $2025-12-31136 млн $+33,3 %181 млн $136 млн $+33,3 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-16,4 млн $-12,7 млн $-29,1 %-11,8 млн $-18,2 млн $+35,1 %
Additional Paid in Capital, Common Stock2,74 млрд $1,96 млрд $+39,2 %2,48 млрд $1,69 млрд $+46,5 %
Adjustments to Additional Paid in Capital, Other-2,33 млн $2026-03-31-16 млн $+85,5 %-21,4 млн $––
Amortization of Intangible Assets13,4 млн $6,7 млн $+100,0 %29,8 млн $17,4 млн $+71,3 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount5,43 млн5,77 млн-5,9 %4,83 млн8,79 млн-45,1 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition144 млн $139 млн $+3,4 %634 млн $383 млн $+65,8 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Other, Increase for Cost Recognition1,35 млн $2026-03-31––5,3 млн $2,87 млн $+84,4 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise-128 млн $-188 млн $+31,7 %-352 млн $-58,2 млн $-504,9 %
Asset Impairment Charges–––0 $0 $–
Assets7,48 млрд $6,22 млрд $+20,4 %7 млрд $4,47 млрд $+56,4 %
Assets, Current3 млрд $3,83 млрд $-21,5 %3,71 млрд $2,3 млрд $+61,6 %
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid2,08 млн $2,91 млн $-28,6 %7,29 млн $5,16 млн $+41,4 %
Capitalized Contract Cost, Net333 млн $2025-12-31214 млн $+55,4 %333 млн $214 млн $+55,4 %
Capitalized Contract Cost, Net, Current86,6 млн $2025-12-3159 млн $+46,7 %86,6 млн $59 млн $+46,7 %
Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent246 млн $2025-12-31155 млн $+58,8 %246 млн $155 млн $+58,8 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value598 млн $615 млн $-2,9 %1,2 млрд $455 млн $+164,1 %
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure262 млн $112 млн $+133,3 %168 млн $94,9 млн $+77,3 %
Cash Surrender Value, Fair Value Disclosure9,91 млн $2025-12-318,4 млн $+18,1 %9,91 млн $8,4 млн $+18,1 %
Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments693 млн $––90,4 млн $2014-12-3163,4 млн $+42,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents610 млн $627 млн $-2,8 %1,21 млрд $467 млн $+160,0 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect138 млн $-477 млн $+129,0 %747 млн $-134 млн $+657,6 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0 %0,00 $0,00 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized200 млн200 млн0,0 %200 млн200 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued102 млн98,7 млн+2,8 %100 млн96,8 млн+3,7 %
Common Stock, Shares, Outstanding81,2 млн78,5 млн+3,5 %80,2 млн76,6 млн+4,7 %
Common Stock, Value, Issued1 тыс. $1 тыс. $0,0 %1 тыс. $1 тыс. $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent24,3 млн $41,3 млн $-41,3 %131 млн $370 млн $-64,5 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss761 млн $2025-12-31488 млн $+56,0 %761 млн $488 млн $+56,0 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current751 млн $463 млн $+62,1 %583 млн $368 млн $+58,4 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent296 млн $162 млн $+83,1 %178 млн $120 млн $+48,7 %
Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss3,33 млн $2025-09-302,68 млн $+24,2 %2,24 млн $2024-12-311,52 млн $+47,7 %
Contract with Customer, Liability1,07 млрд $2025-12-31974 млн $+10,4 %1,07 млрд $974 млн $+10,4 %
Contract with Customer, Liability, Current671 млн $603 млн $+11,2 %715 млн $613 млн $+16,6 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent386 млн $329 млн $+17,2 %360 млн $361 млн $-0,2 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized213 млн $184 млн $+15,8 %682 млн $500 млн $+36,6 %
Cost of Goods and Services Sold358 млн $265 млн $+35,2 %1,12 млрд $841 млн $+33,3 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––-34,2 млн $67,9 млн $-150,4 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––5,84 млн $3,39 млн $+72,5 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––-23 млн $89,6 млн $-125,7 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––5,4 млн $18,2 млн $-70,4 %
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount–––28,4 млн $––
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net18,2 млн $24,7 млн $-26,5 %20,4 млн $9,71 млн $+109,9 %
Debt Issuance Costs Incurred During Noncash or Partial Noncash Transaction0 $-523 тыс. $+100,0 %43,5 млн $0 $–
Debt Securities, Available-for-sale1,73 млрд $2025-12-31986 млн $+75,8 %1,73 млрд $986 млн $+75,8 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax6,03 млн $54,1 млн $-88,9 %12,2 млн $108 млн $-88,7 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax0 $181 тыс. $-100,0 %3 тыс. $68 тыс. $-95,6 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30

Данные на 2026-11-02