Finanças de Zhongji Innolight Co., Ltd. (ZHONGJI)

SHZ · Technology · Communication Equipment · 11.625 funcionários · CEO Sheng Liu

Preço: CN¥ 550,00 -0,54%
Valor de mercado: CN¥ 643 bi
Enterprise value: CN¥ 592 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
Próximo relatório: 2027-04-26 LPA est. CN¥ 11,30

Receita (TTM)CN¥ 82,8 bi+162,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)40,6%+7,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional CN¥ 33,6 bi

Lucro líquido (TTM)CN¥ 25,9 bi+203,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)CN¥ 3,24 bi-33,9% vs um ano atrásCapex CN¥ 10,3 bi

LPA diluído (TTM)CN¥ 22,91+199,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquidoCN¥ 53,3 bi+867,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: CN¥ 643 bi
Receita: CN¥ 82,8 bi
Crescimento da receita: +184%
Margem líquida: 31,3%
P/E: 23,9×
P/S: 7,8×
EV / EBITDA: 17,5×
Fluxo de caixa livre: CN¥ 3,24 bi
Lucro líquido: CN¥ 25,9 bi
Receita estimada: CN¥ 108 bi
Resultado: 2027-04-26
Dividendo: CN¥ 1,40

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-29): receita ficou 9,1% abaixo, LPA ficou 12,1% abaixoReceita CN¥ 27,5 bi vs CN¥ 30,3 bi esperados (-9,1%); LPA CN¥ 7,40 vs CN¥ 8,42 (-12,1%).
Crescimento da receita acelera: 171,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: CN¥ 27,8 bi, contra uma média de 131,4% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 40,6% (TTM), +7,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 220,6% e a receita 162,3%.
Capex: 12,4% da receita (um ano atrás 7,8%)CN¥ 10,3 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+321,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre CN¥ 3,24 bi = 12,5% do lucro líquido.
CN¥ 376 mi devolvidos aos acionistas = 11,6% do fluxo de caixa livreRecompras CN¥ 0 (um ano antes CN¥ 0), dividendos CN¥ 376 mi, remuneração em ações CN¥ 0 (TTM).
Ações diluídas em alta de 2,8% em um ano1,16 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,13 bi um ano antes.
Caixa líquido CN¥ 53,3 biCaixa + investimentos de curto prazo CN¥ 55,8 bi, dívida incl. arrendamentos CN¥ 2,54 bi; um ano atrás, caixa líquido CN¥ 5,51 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	CN¥ 27,8 bi	CN¥ 10,2 bi	+171,8%
Margem bruta	46,6%	43,3%	+3,3 p.p.
Lucro operacional	CN¥ 11,7 bi	CN¥ 3,96 bi	+196,6%
Margem operacional	42,3%	38,8%	+3,5 p.p.
Lucro líquido	CN¥ 8,59 bi	CN¥ 3,14 bi	+173,7%
LPA diluído	CN¥ 7,40	CN¥ 2,78	+166,2%
Fluxo de caixa operacional	CN¥ 6,21 bi	CN¥ 2,27 bi	+173,9%
Capex	CN¥ 4,36 bi	CN¥ 661 mi	+559,6%
Fluxo de caixa livre	CN¥ 1,85 bi	CN¥ 1,61 bi	+15,2%
R&D	CN¥ 710 mi	CN¥ 360 mi	+97,3%
Remuneração em ações	CN¥ 0	CN¥ 0	–

Divulgado vs consenso

2026-10-29

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	CN¥ 27,5 bi	CN¥ 30,3 bi	-9,1%
LPA (base do consenso)	CN¥ 7,40	CN¥ 8,42	-12,1%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: CN¥ 13,5 bi
Capex: -CN¥ 10,3 bi
Recompras: CN¥ 0
Dividendos: -CN¥ 376 mi
Aquisições: CN¥ 1,6 bi
Dívida líquida emitida: -CN¥ 145 mi
Remuneração em ações: CN¥ 0
Fluxo de caixa livre: CN¥ 3,24 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 11,6%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	23,9×	36,4×	17,6× – 62,9×
EV / EBITDA	17,5×	24,8×	10,3× – 45,7×
EV / Receita	7,2×	7,4×	2,0× – 17,4×
Preço / FCF	198,6×	1.029,7×	12,7× – 4.241,8×
Preço / Valor patrimonial	6,8×	8,1×	1,8× – 22,7×
Rendimento de FCF	0,5%	1,9%	0,0% – 7,9%
Retorno sobre o capital investido	26,1%	16,6%	6,3% – 31,7%
Retorno sobre o patrimônio	51,9%	19,3%	7,6% – 36,3%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	CN¥ 108 bi	+183,7%	CN¥ 29,77	+206,9%	18,5×	8
FY2027	CN¥ 217 bi	+100,4%	CN¥ 62,49	+109,9%	8,8×	9
FY2028	CN¥ 316 bi	+45,4%	CN¥ 93,60	+49,8%	5,9×	12

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02