PerpEquities

Finanças de Welltower (WELL)

NYSE · Real Estate · REIT - Healthcare Facilities · 712 funcionários · CEO Shankh S. Mitra

Preço
$ 234,61 +0,62%
Valor de mercado
$ 169 bi
Enterprise value
$ 188 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-27
Próximo relatório
2027-02-09 LPA est. $ 0,69
Receita (TTM)$ 13,7 bi+40,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)5,4%-10,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 741 mi
Lucro líquido (TTM)$ 1,46 bi+52,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,26 bi-17,7% vs um ano atrásCapex $ 1,27 bi
LPA diluído (TTM)$ 2,03+41,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 18,9 bi-66,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 169 bi
EV $ 188 bi
Receita
$ 13,7 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+34%
Consenso FY2026
Margem líquida
10,7%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
113,3×
Projetado 82,2× (FY2026)
P/S
12,3×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
56,0×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 2,26 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 1,46 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 14,3 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-02-09
Receita est. $ 3,8 bi
Dividendo
$ 3,07
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-26): receita superou em 2,0%, LPA ficou 15,8% abaixoReceita $ 3,72 bi vs $ 3,64 bi esperados (+2,0%); LPA $ 0,54 vs $ 0,64 (-15,8%).
  • Crescimento da receita acelera: 41,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 3,72 bi, contra uma média de 37,8% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 5,4% (TTM), -10,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -53,1% e a receita 40,5%.
  • 54,2% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 1,62 bi vs lucro operacional $ 741 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
  • Capex: 9,3% da receita (um ano atrás 0,4%)$ 1,27 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+3.035,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,26 bi = 154,5% do lucro líquido.
  • $ 2,17 bi devolvidos aos acionistas = 96,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 2,17 bi, remuneração em ações $ 1,56 bi (TTM).
  • Ações diluídas em alta de 10,1% em um ano755 mi ações diluídas em Q3 '26, 685 mi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 18,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,27 bi, dívida incl. arrendamentos $ 21,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 11,4 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 3,72 bi$ 2,63 bi+41,4%
Margem bruta39,6%40,0%-0,4 p.p.
Lucro operacional$ 537 mi$ 477 mi+12,7%
Margem operacional14,5%18,1%-3,7 p.p.
Lucro líquido$ 397 mi$ 281 mi+41,4%
LPA diluído$ 0,54$ 0,40+35,0%
Fluxo de caixa operacional$ 1 bi$ 858 mi+16,9%
Capex$ 554 mi$ 6,15 mi+8.910,4%
Fluxo de caixa livre$ 449 mi$ 852 mi-47,3%
R&D$ 0$ 0–
Remuneração em ações$ 22,3 mi$ 15,6 mi+42,9%

Divulgado vs consenso

2026-10-26
RealConsensovs consenso
Receita$ 3,72 bi$ 3,64 bi+2,0%
LPA (base do consenso)$ 0,54$ 0,64-15,8%

Do relatório de 2026-10-26 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Management Service$ 3,12 bi+51,4%100,0%––
Resident fees and services–––––
Seniors Housing Operating–––––
Rental income–––––
Triple-net–––––
Non-segment/Corporate–––––
Interest income–––––
Outpatient Medical–––––
Other income–––––

Receita por região

participação no total
SegmentoQ3 '26a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
United States$ 2,26 bi+10,7%60,9%$ 8,52 bi+11,8%
United Kingdom$ 1,16 bi+158,4%31,2%$ 4,29 bi+166,1%
CANADA$ 295 mi+52,6%7,9%$ 978 mi+45,0%

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 3,53 bi
Capex
-$ 1,27 bi
Recompras
$ 0
Dividendos
-$ 2,17 bi
Aquisições
-$ 19,8 bi
Dívida líquida emitida
$ 614 mi
Remuneração em ações
$ 1,56 bi
Fluxo de caixa livre
$ 2,26 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
96,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)113,3×133,6×79,8× – 211,5×
EV / EBITDA56,0×33,9×21,9× – 60,5×
EV / Receita13,7×10,5×7,7× – 13,1×
Preço / FCF74,9×32,1×23,3× – 43,4×
Preço / Valor patrimonial3,5×2,1×1,5× – 2,9×
Rendimento de FCF1,3%3,3%2,3% – 4,3%
Retorno sobre o capital investido1,0%1,8%0,5% – 2,3%
Retorno sobre o patrimônio3,2%1,8%0,7% – 3,0%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 259,92 (+10,8%)
faixa $ 245,00 – $ 275,00 · recomendação Buy

Compra forte1
Compra28
Manter8
Venda0
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 14,3 bi+33,6%$ 2,85+105,4%82,2×4
FY2027$ 16,4 bi+14,9%$ 3,26+14,2%72,0×6
FY2028$ 18,3 bi+11,9%$ 4,00+22,7%58,7×6
FY2029$ 19,2 bi+4,6%$ 5,44+36,1%43,1×3
FY2030$ 30 bi+56,4%$ 5,80+6,6%40,5×2

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 319 números que Welltower Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss$ 3,33 bi$ 2,38 bi+39,7%$ 2,08 bi$ 2,03 bi+2,7%
Accounts Payable$ 297 mi2025-12-31$ 229 mi+29,5%$ 297 mi$ 229 mi+29,5%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss$ 281 mi$ 609 mi-53,8%$ 251 mi$ 223 mi+12,8%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss$ 6,86 mi$ 9,19 mi-25,3%$ 7,15 mi$ 7,97 mi-10,2%
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss$ 288 mi$ 618 mi-53,4%$ 258 mi$ 231 mi+12,0%
Accrued Liabilities and Other Liabilities$ 2,68 bi$ 2,03 bi+32,3%$ 2,72 bi$ 1,71 bi+58,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 415 mi-$ 217 mi-91,1%-$ 288 mi-$ 360 mi+20,1%
Additional Paid in Capital$ 57,5 bi$ 47,1 bi+22,3%$ 50,9 bi$ 40 bi+27,2%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Equity Component of Convertible Debt-$ 629 mi––$ 6,76 mi2015-12-31$ 1,19 mi+466,7%
Amortization$ 10,5 mi$ 14,3 mi-26,7%$ 56,4 mi$ 47,8 mi+18,1%
Amortization of above and below Market Leases-$ 553 mil-$ 419 mil-32,0%-$ 2,72 mi-$ 219 mil-1.142,5%
Asset Impairment Charges$ 33,5 mi$ 3,08 mi+985,8%$ 121 mi$ 92,8 mi+30,7%
Assets$ 73,7 bi$ 59,5 bi+23,9%$ 67,3 bi$ 51 bi+31,9%
Below Market Lease, Accumulated Amortization$ 6,02 mi$ 55,2 mi-89,1%$ 18,8 mi$ 52,4 mi-64,1%
Below Market Lease, Amortization Income, after Year Five$ 3,31 mi2025-12-31––$ 3,31 mi––
Below Market Lease, Amortization Income, Year Five$ 606 mil2025-12-31––$ 606 mil––
Below Market Lease, Amortization Income, Year Four$ 625 mil2025-12-31––$ 625 mil––
Below Market Lease, Amortization Income, Year One$ 840 mil2025-12-31––$ 840 mil––
Below Market Lease, Amortization Income, Year Three$ 635 mil2025-12-31––$ 635 mil––
Below Market Lease, Amortization Income, Year Two$ 706 mil2025-12-31––$ 706 mil––
Below Market Lease, Gross$ 11,3 mi$ 71,9 mi-84,3%$ 25,5 mi$ 70,4 mi-63,7%
Below Market Lease, Net$ 5,27 mi$ 16,7 mi-68,5%$ 6,72 mi$ 18 mi-62,6%
Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Diluted$ 0,392025-09-30––$ 0,062013-12-31-$ 0,23+126,1%
Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss)$ 271 mil2025-09-30––$ 17,1 mi2013-12-31-$ 50,4 mi+133,9%
Business Acquisition, Pro Forma Revenue$ 3,2 mi2025-09-30––$ 3,05 bi2013-12-31$ 2,49 bi+22,5%
Business Combination, Acquisition of Less than 100 Percent, Noncontrolling Interest, Fair Value$ 55,1 mi$ 5,62 mi+880,2%$ 15,2 mi$ 26,5 mi-42,5%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Assets$ 10,8 bi$ 5,32 bi+103,4%$ 19,7 bi$ 5,87 bi+235,7%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Buildings$ 8,58 bi$ 4,28 bi+100,8%$ 14,4 bi$ 3,46 bi+314,5%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents$ 121 mi2025-12-31$ 175 mi-30,8%$ 121 mi$ 175 mi-30,8%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Finite-Lived Intangibles$ 516 mi$ 230 mi+124,4%$ 891 mi$ 442 mi+101,4%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Land$ 945 mi$ 527 mi+79,3%$ 2,32 bi$ 483 mi+380,8%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Liabilities$ 709 mi$ 522 mi+35,9%$ 2,45 bi$ 2,03 bi+20,3%
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt$ 818 mi2025-12-31$ 861 mi-5,0%$ 818 mi$ 861 mi-5,0%
Cash Acquired from Acquisition$ 2 mi$ 691 mi-99,7%$ 4,71 mi2023-12-31$ 6,56 mi-28,3%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 2,27 bi$ 6,81 bi-66,6%$ 5,03 bi$ 3,51 bi+43,5%
Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months$ 0$ 0–-$ 2,56 mi-$ 2,56 mi0,0%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 2,42 bi$ 6,94 bi-65,2%$ 5,21 bi$ 3,71 bi+40,4%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 319 mi$ 2,42 bi-86,8%$ 1,5 bi$ 1,64 bi-8,4%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid–––$ 2,82$ 2,56+10,2%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared$ 0,85$ 0,74+14,9%–––
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 1,00$ 1,000,0%$ 1,00$ 1,000,0%
Common Stock, Shares Authorized1,4 bi1,4 bi0,0%1,4 bi1,4 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued732 mi684 mi+7,0%697 mi637 mi+9,4%
Common Stock, Shares, Outstanding732 mi684 mi+7,0%697 mi635 mi+9,6%
Common Stock, Value, Issued$ 732 mi$ 684 mi+7,0%$ 697 mi$ 637 mi+9,4%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest$ 18,5 mi$ 483 mil+3.734,2%$ 24 mi$ 10,1 mi+137,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 403 mi$ 229 mi+75,8%$ 1,01 bi$ 802 mi+25,8%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest$ 421 mi$ 230 mi+83,5%$ 1,03 bi$ 812 mi+27,2%
Contract with Customer, Liability$ 501 mi2025-12-31$ 431 mi+16,4%$ 501 mi$ 431 mi+16,4%
Conversion of Stock, Shares Converted14,3 mil3.000+376,7%1,59 mi495 mil+222,0%
Cost of Goods and Services Sold$ 2,25 bi$ 1,58 bi+42,4%$ 6,49 bi$ 4,83 bi+34,3%
Cost of Property Repairs and Maintenance$ 88,4 mi$ 71,8 mi+23,1%$ 283 mi$ 212 mi+33,2%
Costs and Expenses$ 3,38 bi$ 2,39 bi+41,2%$ 11,3 bi$ 7,47 bi+51,6%
Cumulative Dividends$ 21,9 bi$ 19,7 bi+11,0%$ 20,2 bi$ 18,3 bi+10,2%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 42,5 mi$ 9,22 mi+361,1%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net$ 20,4 mi$ 24,5 mi-16,7%$ 23,4 mi$ 22 mi+6,4%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 49,6 mi-$ 6,52 mi-661,4%
Deferred Tax Assets, Net$ 69,8 mi2025-12-31$ 28,5 mi+145,3%$ 69,8 mi$ 28,5 mi+145,3%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$ 580 mi2025-12-31$ 394 mi+47,1%$ 580 mi$ 394 mi+47,1%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense$ 180 mi2025-12-31$ 76,8 mi+134,5%$ 180 mi$ 76,8 mi+134,5%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-01