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Finanças de Vale S.A. (VALE)

NYSE · Basic Materials · Industrial Materials · 65.805 funcionários · CEO Gustavo Duarte Pimenta

Preço
$ 11,39 +1,88%
Valor de mercado
$ 48,5 bi
Enterprise value
$ 59,6 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-30
Próximo relatório
2027-02-11 LPA est. $ 0,44
Receita (TTM)$ 41,4 bi+12,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)24,8%+2,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,3 bi
Lucro líquido (TTM)$ 600 mi-89,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,78 bi+28,7% vs um ano atrásCapex $ 6,07 bi
LPA diluído (TTM)$ 0,14-89,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13,1 bi-5,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 48,5 bi
EV $ 59,6 bi
Receita
$ 41,4 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+7%
Consenso FY2026
Margem líquida
1,4%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
71,3×
Projetado 6,8× (FY2026)
P/S
1,1×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
6,7×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 3,78 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 600 mi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 41 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-02-11
Receita est. $ 10,8 bi
Dividendo
$ 1,06
Por ação, últimos 12 meses

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-29): receita superou em 1,4%, LPA ficou 24,5% abaixoReceita $ 10,6 bi vs $ 10,5 bi esperados (+1,4%); LPA $ 0,29 vs $ 0,38 (-24,5%).
  • Crescimento da receita desacelera: 1,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 10,6 bi, contra uma média de 14,3% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 24,8% (TTM), +2,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 25,1% e a receita 12,1%.
  • 185,8% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 3,6 bi vs lucro operacional $ 10,3 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
  • Capex: 14,6% da receita (um ano atrás 16,7%)$ 6,07 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-1,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,78 bi = 630,3% do lucro líquido.
  • $ 4,85 bi devolvidos aos acionistas = 128,2% do fluxo de caixa livreRecompras $ 213 mi (um ano antes -$ 5,21 mi), dividendos $ 4,63 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
  • Ações diluídas em queda de 0,1% em um ano4,27 bi ações diluídas em Q3 '26, 4,27 bi um ano antes.
  • Dívida líquida $ 13,1 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,04 bi, dívida incl. arrendamentos $ 18,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 12,4 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 10,6 bi$ 10,4 bi+1,9%
Margem bruta24,4%36,4%-12,1 p.p.
Lucro operacional$ 2,02 bi$ 3,42 bi-40,9%
Margem operacional19,1%32,8%-13,8 p.p.
Lucro líquido$ 1,25 bi$ 2,68 bi-53,3%
LPA diluído$ 0,29$ 0,63-54,0%
Fluxo de caixa operacional$ 2,56 bi$ 2,59 bi-1,1%
Capex$ 1,44 bi$ 1,39 bi+3,4%
Fluxo de caixa livre$ 1,12 bi$ 1,2 bi-6,5%
R&D$ 189 mi$ 150 mi+25,9%
Remuneração em ações$ 0$ 0–

Divulgado vs consenso

2026-10-29
RealConsensovs consenso
Receita$ 10,6 bi$ 10,5 bi+1,4%
LPA (base do consenso)$ 0,29$ 0,38-24,5%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ4 '12a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Base Metals$ 1,44 bi–44,9%––
Bulk Material$ 1,43 bi–44,7%––
All Other Segments$ 253 mi–7,9%––
Fertilizers$ 79 mi–2,5%––

Receita por região

participação no total
SegmentoQ4 '12a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
CHINA$ 6,78 bi–55,6%––
Europe$ 2,02 bi–16,5%––
JAPAN$ 1,1 bi–9,0%––
Asia Market Excluding Japan and China$ 942 mi–7,7%––
Middle East Africa Oceania$ 627 mi–5,1%––
America Excluding United States$ 444 mi–3,6%––
United States$ 278 mi–2,3%––

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 9,85 bi
Capex
-$ 6,07 bi
Recompras
-$ 213 mi
Dividendos
-$ 4,63 bi
Aquisições
$ 1,15 bi
Dívida líquida emitida
-$ 500 mi
Remuneração em ações
$ 0
Fluxo de caixa livre
$ 3,78 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
128,2%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)71,3×9,0×3,1× – 22,5×
EV / EBITDA6,7×4,6×2,2× – 7,2×
EV / Receita1,4×1,7×1,3× – 2,0×
Preço / FCF12,6×11,4×3,4× – 18,2×
Preço / Valor patrimonial1,3×1,8×1,1× – 2,2×
Rendimento de FCF7,9%12,2%5,5% – 29,4%
Retorno sobre o capital investido1,5%16,9%6,8% – 30,9%
Retorno sobre o patrimônio1,9%32,7%7,4% – 65,1%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 15,50 (+36,1%)
faixa $ 12,50 – $ 19,00 · recomendação Hold

Compra forte0
Compra13
Manter20
Venda4
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 41 bi+7,3%$ 1,66+186,9%6,8×7
FY2027$ 41 bi-0,1%$ 1,71+2,6%6,7×7
FY2028$ 41,9 bi+2,3%$ 1,76+3,2%6,5×4
FY2029$ 45 bi+7,2%$ 2,28+29,3%5,0×2
FY2030$ 47,1 bi+4,8%$ 2,93+28,4%3,9×4

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-02