Finanças de U.S. Bancorp (USB)
NYSE · Financial Services · Banks - Regional · 70.000 funcionários · CEO Gunjan Kedia
- Preço
- $ 59,45 -1,96%
- Valor de mercado
- $ 92,6 bi
- Enterprise value
- $ 116 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-15
- Próximo relatório
- 2027-01-19
Receita (TTM)$ 44 bi+3,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)24,4%+3,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,7 bi
Lucro líquido (TTM)$ 8,38 bi+16,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 9 bi-9,1% vs um ano atrásCapex $ 0
LPA diluído (TTM)$ 5,13+17,7% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 130 bi+66,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 92,6 bi EV $ 116 bi
- Receita
- $ 44 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 19,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 11,6×
- P/S
- 2,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 8,1× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 9 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 8,38 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2027-01-19
- Dividendo
- $ 2,10 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: 2,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 11,3 bi, contra uma média de 3,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 24,4% (TTM), +3,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 18,2% e a receita 3,4%.
- Capex: 0,0% da receita (um ano atrás 0,0%)$ 0 investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 9 bi = 107,4% do lucro líquido.
- $ 3,04 bi devolvidos aos acionistas = 33,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 599 mi (um ano antes $ 489 mi), dividendos $ 2,44 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,1% em um ano1,56 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,56 bi um ano antes.
- Caixa líquido $ 130 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 203 bi, dívida incl. arrendamentos $ 73 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 77,7 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 11,3 bi | $ 11 bi | +2,3% |
| Margem bruta | 64,8% | 61,1% | +3,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,8 bi | $ 2,53 bi | +10,6% |
| Margem operacional | 24,9% | 23,0% | +1,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,2 bi | $ 2 bi | +10,0% |
| LPA diluído | $ 1,34 | $ 1,21 | +10,7% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 0 | $ 3,39 bi | -100,0% |
| Capex | $ 0 | $ 0 | – |
| Fluxo de caixa livre | $ 0 | $ 3,39 bi | -100,0% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wealth Management And Investment Services | – | – | – | – | – | |
| Payment Services | $ 1,72 bi | -25,3% | 23,6% | $ 9,12 bi | -34,4% | |
| Consumer And Small Business Banking | – | – | – | – | – | |
| Wealth, Corporate, Commercial and Institutional Banking | $ 3,48 bi | – | 47,8% | – | – | |
| Consumer and Business Banking | $ 2,33 bi | – | 31,9% | – | – | |
| Treasury and Corporate Support | -$ 238 mi | -328,8% | -3,3% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Two | $ 1,93 bi | -5,5% | 56,0% | $ 8,19 bi | – | |
| Segment Four | $ 1,14 bi | +0,5% | 32,9% | $ 4,75 bi | – | |
| Segment Three | $ 386 mi | +7,5% | 11,2% | $ 1,5 bi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 9 bi
- Capex
- $ 0
- Recompras
- -$ 599 mi
- Dividendos
- -$ 2,44 bi
- Aquisições
- -$ 247 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 3,22 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 9 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 33,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,6× | 12,0× | 11,0× – 13,2× |
| EV / EBITDA | 8,1× | 10,0× | 9,2× – 11,0× |
| EV / Receita | 2,6× | 2,8× | 1,8× – 4,2× |
| Preço / FCF | 10,3× | 7,3× | 3,1× – 10,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,4× | 1,3× | 1,2× – 1,5× |
| Rendimento de FCF | 9,7% | 16,3% | 9,6% – 32,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,0% | 4,5% | 3,6% – 6,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 12,6% | 11,6% | 9,8% – 14,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 69,53 (+17,0%)
faixa $ 64,00 – $ 76,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra24
Manter22
Venda2
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 418 números que U.S. Bancorp marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 7,11 bi | -$ 8,61 bi | +17,4% | -$ 6,99 bi | -$ 9,76 bi | +28,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 8,77 bi | $ 8,71 bi | +0,8% | $ 8,73 bi | $ 8,72 bi | +0,1% |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | $ 153 mi | $ 212 mi | -27,8% | $ 643 mi | $ 585 mi | +9,9% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | $ 166 mi | $ 155 mi | +7,1% | $ 599 mi | $ 573 mi | +4,5% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 114 mi | $ 124 mi | -8,1% | $ 498 mi | $ 569 mi | -12,5% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -$ 298 mi | -$ 132 mi | -125,8% | -$ 69 mi | -$ 553 mi | +87,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 73 mi | $ 47 mi | +55,3% | $ 239 mi | $ 241 mi | -0,8% |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | $ 5 mi | $ 6 mi | -16,7% | $ 15 mi | $ 43 mi | -65,1% |
| Assets | $ 726 bi | $ 686 bi | +5,8% | $ 692 bi | $ 678 bi | +2,1% |
| Cash and Due from Banks | $ 66,5 bi | $ 57,8 bi | +15,0% | $ 46,9 bi | $ 56,5 bi | -17,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 66,5 bi | $ 57,8 bi | +15,0% | $ 46,9 bi | $ 56,5 bi | -17,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 18,1 bi | $ 7,79 bi | +131,9% | -$ 9,61 bi | -$ 4,69 bi | -104,9% |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | $ 1,9 bi | $ 1,9 bi | 0,0% | $ 1,5 bi | $ 1,9 bi | -21,1% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 52 mi2025-12-31 | 59 mi | -11,9% | 52 mi | 59 mi | -11,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,52 | $ 0,50 | +4,0% | $ 2,04 | $ 1,98 | +3,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 bi | 4 bi | 0,0% | 4 bi | 4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,13 bi | 2,13 bi | 0,0% | 2,13 bi | 2,13 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,6 bi2025-12-31 | 1,6 bi | 0,0% | 1,6 bi | 1,6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 21 mi | $ 21 mi | 0,0% | $ 21 mi | $ 21 mi | 0,0% |
| Communications and Information Technology | $ 601 mi | $ 534 mi | +12,5% | $ 2,21 bi | $ 2,07 bi | +6,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 6 mi | $ 6 mi | 0,0% | $ 26 mi | $ 30 mi | -13,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,29 bi | $ 2,25 bi | +1,8% | $ 10,3 bi | $ 6,63 bi | +56,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 2,3 bi | $ 2,25 bi | +1,8% | $ 10,4 bi | $ 6,66 bi | +55,7% |
| Contractually Specified Servicing Fee, Late Fee, and Ancillary Fee Earned in Exchange for Servicing Financial Asset | $ 164 mi | $ 172 mi | -4,7% | $ 682 mi | $ 699 mi | -2,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | $ 595 mi2025-12-31 | $ 607 mi | -2,0% | $ 1,18 bi | $ 1,25 bi | -5,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 36 mi | $ 20 mi | +80,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,61 bi | $ 1,55 bi | +4,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | $ 107 mi2025-12-31 | $ 65 mi | +64,6% | $ 394 mi | $ 279 mi | +41,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 211 mi | $ 149 mi | +41,6% | $ 348 mi | $ 58 mi | +500,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 4,66 bi | $ 6,19 bi | -24,8% | $ 4,73 bi | $ 6,86 bi | -31,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 40,1 bi | $ 50,2 bi | -20,0% | $ 51 bi | $ 48,7 bi | +4,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 4,51 bi | $ 5,7 bi | -21,0% | $ 4,54 bi | $ 6,52 bi | -30,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 16,1 bi | $ 19,7 bi | -18,5% | $ 2,26 bi | $ 26,3 bi | -91,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 146 mi | $ 172 mi | -15,1% | $ 7 mi | $ 324 mi | -97,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $ 93,5 bi | $ 96,3 bi | -2,9% | $ 95 bi | $ 92,8 bi | +2,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 3 mi | $ 1 mi | +200,0% | $ 21 mi | $ 147 mi | -85,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -$ 49 mi | -$ 57 mi | +14,0% | -$ 61 mi | -$ 154 mi | +60,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $ 52 mi | $ 58 mi | -10,3% | $ 82 mi | $ 301 mi | -72,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 56,2 bi | $ 69,9 bi | -19,6% | $ 53,3 bi | $ 75 bi | -29,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 4,65 bi | $ 5,87 bi | -20,8% | $ 4,55 bi | $ 6,85 bi | -33,6% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | $ 42 mi | $ 52 mi | -19,2% | $ 99 mi | $ 6 mi | +1.550,0% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | $ 9,51 bi | $ 10,9 bi | -12,8% | $ 9,19 bi | $ 12,4 bi | -25,7% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | $ 64,6 bi | $ 67 bi | -3,6% | $ 67,1 bi | $ 66,3 bi | +1,2% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $ 93,5 bi | $ 96,6 bi | -3,2% | $ 95,2 bi | $ 92,8 bi | +2,6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $ 89,1 bi | $ 90,6 bi | -1,6% | $ 90,8 bi | $ 86 bi | +5,6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleWeightedAverageYield | 3,7% | 3,6% | +4,2% | 3,6% | 3,7% | -3,3% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $ 74,1 bi | $ 77,9 bi | -4,9% | $ 76,2 bi | $ 78,6 bi | -3,1% |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityWeightedAverageYield | 2,4% | 2,3% | +2,2% | 2,3% | 2,2% | +6,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | -$ 232 mi2025-12-31 | -$ 266 mi | +12,8% | $ 209 mi | -$ 5 mi | +4.280,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | -$ 1 mi | +100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 308 mi | $ 29 mi | +962,1% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | -$ 24 mi2025-12-31 | $ 13 mi | -284,6% | $ 99 mi | $ 35 mi | +182,9% |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | $ 321 mi2025-12-31 | $ 264 mi | +21,6% | $ 321 mi | $ 264 mi | +21,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 9,14 bi2025-12-31 | $ 10,7 bi | -14,6% | $ 9,14 bi | $ 10,7 bi | -14,6% |
| Deferred Tax Assets, Investments | $ 2,17 bi2025-12-31 | $ 3,13 bi | -30,7% | $ 2,17 bi | $ 3,13 bi | -30,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 4,99 bi2025-12-31 | $ 6,25 bi | -20,2% | $ 4,99 bi | $ 6,25 bi | -20,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | $ 2,52 bi2025-12-31 | $ 2,77 bi | -9,1% | $ 2,52 bi | $ 2,77 bi | -9,1% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 331 mi2025-12-31 | $ 383 mi | -13,6% | $ 331 mi | $ 383 mi | -13,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01