Finanças de USA Rare Earth, Inc. (USAR)
NASDAQ · Basic Materials · Industrial Materials · 132 funcionários · CEO Thrasyvoulos Moraitis
- Preço
- $ 9,62 -8,56%
- Valor de mercado
- $ 1,28 bi
- Enterprise value
- -$ 305 mi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-10
- Próximo relatório
- 2026-11-05
Receita (TTM)$ 13,2 mi– vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-949,5%– vs um ano atrásLucro operacional -$ 125 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 284 mi-186,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 246 mi-1.398,1% vs um ano atrásCapex $ 139 mi
LPA diluído (TTM)-$ 2,40-58,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 1,58 bi+1.213,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 1,28 bi EV -$ 305 mi
- Receita
- $ 13,2 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- -2.159,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -4,0×
- P/S
- 96,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 2,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 246 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 284 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2026-11-05
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-10): receita ficou 27,6% abaixo, LPA ficou 33,9% abaixoReceita $ 5,82 mi vs $ 8,04 mi esperados (-27,6%); LPA -$ 0,15 vs -$ 0,11 (-33,9%).
- Capex: 1.059,5% da receita$ 139 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+1.759,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 246 mi.
- Ações diluídas em alta de 111,8% em um ano196 mi ações diluídas em Q2 '26, 92,8 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 1,58 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,59 bi, dívida incl. arrendamentos $ 13,5 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 120 mi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,82 mi | $ 0 | – |
| Margem bruta | -69,8% | – | – |
| Lucro operacional | -$ 46,3 mi | -$ 8,8 mi | -426,1% |
| Margem operacional | -795,6% | – | – |
| Lucro líquido | -$ 10,3 mi | -$ 143 mi | +92,7% |
| LPA diluído | -$ 0,05 | -$ 1,54 | +96,6% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 56,9 mi | -$ 7,91 mi | -619,0% |
| Capex | $ 69,7 mi | $ 3,25 mi | +2.048,0% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 127 mi | -$ 11,2 mi | -1.034,9% |
| R&D | $ 10,8 mi | $ 2,58 mi | +317,9% |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-08-10| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,82 mi | $ 8,04 mi | -27,6% |
| LPA (base do consenso) | -$ 0,15 | -$ 0,11 | -33,9% |
Do relatório de 2026-08-10 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | $ 4,74 mi | – | 83,2% | – | – | |
| United States | $ 960 mil | – | 16,8% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 106 mi
- Capex
- -$ 139 mi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,92 mi
- Remuneração em ações
- $ 12,4 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 246 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 0,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -4,0× | 25,7× 2 de 5 anos | 14,6× – 36,9× |
| EV / EBITDA | 2,6× | 10,6× 1 de 5 anos | 10,6× – 10,6× |
| EV / Receita | -23,2× | 250,5× 2 de 5 anos | 8,2× – 492,7× |
| Preço / FCF | -5,2× | 10,1× 1 de 5 anos | 10,1× – 10,1× |
| Preço / Valor patrimonial | 0,7× | 4,8× | 1,0× – 10,1× |
| Rendimento de FCF | -19,2% | -4,4% | -11,2% – 9,9% |
| Retorno sobre o capital investido | -4,2% | -13,9% | -42,9% – 7,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | -23,4% | -36,4% | -86,8% – 14,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 33,75 (+250,8%)
faixa $ 21,00 – $ 40,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra5
Manter0
Venda0
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 232 números que USA Rare Earth Inc marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 17,4 mi | $ 2,24 mi | +676,0% | $ 11,1 mi | $ 1,82 mi | +507,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 6,27 mi | – | – | $ 3,76 mi | $ 0 | – |
| Accrued Liabilities, Current | $ 31,7 mi | $ 5,13 mi | +517,0% | $ 14,1 mi | $ 3,07 mi | +358,3% |
| Accrued Payroll Taxes, Current | $ 3,55 mi | $ 1,35 mi | +162,8% | $ 2,66 mi | $ 1,91 mi | +39,4% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 3,17 mi | $ 1,41 mi | +124,9% | $ 1,64 mi | $ 1,2 mi | +36,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 927 mil | – | – | $ 130 mil | $ 0 | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 3 bi | $ 46,3 mi | +6.391,5% | $ 880 mi | $ 104 mi | +744,0% |
| Amortization | $ 62 mil | $ 61 mil | +1,6% | $ 190 mil | $ 0 | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $ 02025-12-31 | $ 62 mil | -100,0% | $ 0 | $ 211 mil | -100,0% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 1,36 mi | $ 0 | – | $ 678 mil | $ 0 | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 22,5 mi | 51,9 mi | -56,7% | 14,8 mi | 15,8 mi | -6,3% |
| Asset Retirement Obligation | $ 690 mil | – | – | $ 700 mil | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 02026-03-31 | – | – | $ 82 mil | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 690 mil | – | – | $ 700 mil | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | $ 1 mil | – | – | $ 13 mil | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $ 02026-03-31 | – | – | $ 605 mil | $ 0 | – |
| Assets | $ 3 bi | $ 180 mi | +1.568,8% | $ 695 mi | $ 69,1 mi | +906,2% |
| Assets, Current | $ 1,67 bi | $ 124 mi | +1.253,8% | $ 385 mi | $ 22,3 mi | +1.630,2% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | – | – | – | $ 89 mil2024-08-21 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 4,8 mi | $ 0 | – | $ 10,3 mi | $ 0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,53 bi | $ 122 mi | +1.156,4% | $ 360 mi | $ 16,8 mi | +2.047,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,59 bi | $ 122 mi | +1.209,1% | $ 360 mi | $ 16,8 mi | +2.047,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | $ 102 mi2025-12-31 | -$ 6,23 mi | +1.743,1% | $ 343 mi | $ 3,56 mi | +9.534,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 155 mi | $ 98,4 mi | -257,7% | – | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Each Warrant or Right | 31,6 mi2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 13 mi2025-12-31 | – | – | 13 mi | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 mi | 750 mi | 0,0% | 750 mi | 750 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 148 mi2025-12-31 | 60,1 mi | +146,4% | 148 mi | 60,1 mi | +146,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 245 mi | 96,2 mi | +154,4% | 148 mi | 60,1 mi | +146,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 24 mil | $ 10 mil | +140,0% | $ 15 mil | $ 6 mil | +150,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -$ 11,1 mi | -$ 143 mi | +92,2% | -$ 297 mi | -$ 15,7 mi | -1.790,2% |
| Contract with Customer, Liability | $ 10,9 mi | – | – | $ 10,5 mi | $ 0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,33 mi | – | – | $ 10,5 mi | $ 0 | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 9,6 mi | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 798 mil | – | – | – | – | – |
| Cost of Revenue | $ 7,4 mi | $ 0 | – | $ 1,45 mi | $ 0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2 mil | $ 0 | – |
| Debt Instrument, Interest Rate, Increase (Decrease) | – | – | – | 19,4%2024-12-31 | – | – |
| Deferred Costs, Current | $ 02025-12-31 | $ 5,13 mi | -100,0% | $ 0 | $ 5,13 mi | -100,0% |
| Deferred Costs, Noncurrent | $ 912 mi | – | – | – | – | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 162 mil | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 15,7 mi | – | – | $ 16,7 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 1,84 mi2025-12-31 | $ 1,72 mi | +6,8% | $ 1,84 mi | $ 1,72 mi | +6,8% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 02025-12-31 | $ 139 mil | -100,0% | $ 0 | $ 139 mil | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 20,4 mi2025-12-31 | $ 5,42 mi | +277,0% | $ 20,4 mi | $ 5,42 mi | +277,0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 4,32 mi2025-12-31 | $ 937 mil | +360,7% | $ 4,32 mi | $ 937 mil | +360,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 1,32 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 1,32 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $ 197 mil2025-12-31 | $ 340 mil | -42,1% | $ 197 mil | $ 340 mil | -42,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 398 mil2025-12-31 | $ 385 mil | +3,4% | $ 398 mil | $ 385 mil | +3,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | $ 96 mil2025-12-31 | $ 0 | – | $ 96 mil | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 16,1 mi2025-12-31 | $ 4,48 mi | +259,4% | $ 16,1 mi | $ 4,48 mi | +259,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 21 mi2025-12-31 | $ 937 mil | +2.144,6% | $ 21 mi | $ 937 mil | +2.144,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 17 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 17 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | $ 981 mil2025-12-31 | $ 703 mil | +39,5% | $ 981 mil | $ 703 mil | +39,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 16,7 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 16,7 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 2,77 mi2025-12-31 | $ 234 mil | +1.083,8% | $ 2,77 mi | $ 234 mil | +1.083,8% |
| Depreciation | $ 950 mil | $ 108 mil | +779,6% | $ 573 mil | $ 235 mil | +143,8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 1,01 mi | $ 169 mil | +498,8% | $ 763 mil | $ 235 mil | +224,7% |
| Depreciation, Nonproduction | $ 950 mil | $ 108 mil | +779,6% | $ 573 mil | $ 235 mil | +143,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02