Finanças de Union Pacific Corporation (UNP)
NYSE · Industrials · Railroads · 28.716 funcionários · CEO Vincenzo James Vena
- Preço
- $ 304,00 +0,69%
- Valor de mercado
- $ 181 bi
- Enterprise value
- $ 210 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-22
- Próximo relatório
- 2027-01-26 LPA est. $ 3,31
Receita (TTM)$ 26,4 bi+7,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)40,0%-0,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,5 bi
Lucro líquido (TTM)$ 7,62 bi+8,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 6,69 bi+11,3% vs um ano atrásCapex $ 3,83 bi
LPA diluído (TTM)$ 12,83+9,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 28,3 bi+11,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 181 bi EV $ 210 bi
- Receita
- $ 26,4 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +12% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 28,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 23,7× Projetado 23,1× (FY2026)
- P/S
- 6,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 15,3× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 6,69 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 7,62 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 27,4 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-26 Receita est. $ 7,13 bi
- Dividendo
- $ 5,56 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-22): receita superou em 0,5%, LPA superou em 1,7%Receita $ 7,2 bi vs $ 7,16 bi esperados (+0,5%); LPA $ 3,53 vs $ 3,47 (+1,7%).
- Crescimento da receita acelera: 15,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 7,2 bi, contra uma média de 4,2% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 40,0% (TTM), -0,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 5,8% e a receita 7,4%.
- Capex: 14,5% da receita (um ano atrás 15,1%)$ 3,83 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+3,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 6,69 bi = 87,9% do lucro líquido.
- $ 3,33 bi devolvidos aos acionistas = 49,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 26 mi (um ano antes $ 3,35 bi), dividendos $ 3,3 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,2% em um ano595 mi ações diluídas em Q3 '26, 593 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 28,3 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,09 bi, dívida incl. arrendamentos $ 31,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 32 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,2 bi | $ 6,24 bi | +15,3% |
| Margem bruta | 40,9% | 46,5% | -5,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,94 bi | $ 2,55 bi | +15,5% |
| Margem operacional | 40,9% | 40,8% | +0,1 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,08 bi | $ 1,79 bi | +16,1% |
| LPA diluído | $ 3,49 | $ 3,01 | +15,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 2,79 bi | $ 2,52 bi | +10,5% |
| Capex | $ 1,02 bi | $ 950 mi | +7,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,76 bi | $ 1,57 bi | +12,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 7,2 bi | $ 7,16 bi | +0,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,53 | $ 3,47 | +1,7% |
Do relatório de 2026-10-22 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | $ 2,51 bi | +14,4% | 34,9% | $ 9,2 bi | +7,2% | |
| Premium | $ 2,19 bi | +21,4% | 30,4% | $ 7,68 bi | +7,5% | |
| Bulk | $ 2,12 bi | +9,6% | 29,4% | $ 8,1 bi | +7,6% | |
| Other Subsidiary Revenues | $ 201 mi | +16,9% | 2,8% | $ 741 mi | +1,9% | |
| Accessorial Revenues | $ 157 mi | +26,6% | 2,2% | $ 538 mi | +13,0% | |
| Other Miscellaneous Product and Service Revenues | $ 26 mi | +23,8% | 0,4% | $ 101 mi | +8,6% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M [X] | $ 820 mi | +9,0% | 100,0% | $ 4,53 bi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 10,5 bi
- Capex
- -$ 3,83 bi
- Recompras
- -$ 26 mi
- Dividendos
- -$ 3,3 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,52 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 6,69 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 49,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,7× | 21,4× | 18,4× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 15,3× | 14,3× | 12,9× – 16,5× |
| EV / Receita | 8,0× | 7,4× | 6,5× – 9,0× |
| Preço / FCF | 27,0× | 25,9× | 22,5× – 31,3× |
| Preço / Valor patrimonial | 8,2× | 9,6× | 7,4× – 11,6× |
| Rendimento de FCF | 3,7% | 3,9% | 3,2% – 4,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 11,8% | 11,7% | 11,0% – 12,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 37,8% | 45,1% | 38,7% – 57,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 331,00 (+8,9%)
faixa $ 294,00 – $ 350,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra28
Manter17
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 27,4 bi | +11,8% | $ 13,18 | +10,1% | 23,1× | 16 |
| FY2027 | $ 29 bi | +5,8% | $ 14,39 | +9,2% | 21,1× | 17 |
| FY2028 | $ 31,2 bi | +7,7% | $ 15,72 | +9,3% | 19,3× | 8 |
| FY2029 | $ 35,8 bi | +14,8% | $ 18,02 | +14,6% | 16,9× | 5 |
| FY2030 | $ 39,6 bi | +10,5% | $ 19,63 | +8,9% | 15,5× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 237 números que Union Pacific Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 4,32 bi | $ 3,7 bi | +16,7% | $ 3,49 bi2025-12-31 | $ 3,83 bi | -8,7% |
| Accounts Payable, Current | $ 1,04 bi | $ 853 mi | +21,7% | $ 804 mi2025-12-31 | $ 847 mi | -5,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,14 bi | $ 1,92 bi | +11,4% | $ 1,86 bi2025-12-31 | $ 1,89 bi | -1,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 9 mi | $ 5 mi | +80,0% | $ 4 mi2025-12-31 | $ 6 mi | -33,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 61 mi | $ 71 mi | -14,1% | $ 64 mi2025-12-31 | $ 69 mi | -7,2% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 274 mi | $ 257 mi | +6,6% | $ 259 mi2025-12-31 | $ 268 mi | -3,4% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Charges to Expense for New Losses | $ 37 mi | $ 16 mi | +131,3% | $ 70 mi2025-12-31 | $ 129 mi | -45,7% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | $ 24 mi | $ 14 mi | +71,4% | $ 79 mi2025-12-31 | $ 106 mi | -25,5% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $ 639 mi | $ 612 mi | +4,4% | $ 642 mi2025-12-31 | $ 618 mi | +3,9% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $ 65 mi | $ 66 mi | -1,5% | $ 62 mi2025-12-31 | $ 83 mi | -25,3% |
| Accrued Rent, Current | $ 106 mi | $ 105 mi | +1,0% | $ 102 mi2025-12-31 | $ 109 mi | -6,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 539 mi | -$ 672 mi | +19,8% | -$ 591 mi2025-12-31 | -$ 723 mi | +18,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 5,74 bi | $ 5,55 bi | +3,5% | $ 5,59 bi2025-12-31 | $ 5,33 bi | +4,8% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 1 mi | -100,0% | 300 mil2020-12-31 | 500 mil | -40,0% |
| Assets | $ 72,6 bi | $ 68,6 bi | +5,8% | $ 69,7 bi2025-12-31 | $ 67,7 bi | +2,9% |
| Assets, Current | $ 6,52 bi | $ 3,9 bi | +66,9% | $ 4,56 bi2025-12-31 | $ 4,02 bi | +13,3% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 58 mi | $ 33 mi | +75,8% | $ 131 mi2025-12-31 | $ 165 mi | -20,6% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 2,21 bi | $ 808 mi | +173,6% | $ 1,27 bi2025-12-31 | $ 1,02 bi | +24,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 2,22 bi | $ 830 mi | +167,2% | $ 1,28 bi2025-12-31 | $ 1,03 bi | +24,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 595 mi | -$ 253 mi | +335,2% | $ 252 mi2025-12-31 | -$ 46 mi | +647,8% |
| Commercial Paper | $ 0 | $ 0 | – | $ 02025-12-31 | $ 0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,42 | $ 1,38 | +2,9% | $ 5,442025-12-31 | $ 5,28 | +3,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 2,50 | $ 2,50 | 0,0% | $ 2,502025-12-31 | $ 2,50 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,4 bi | 1,4 bi | 0,0% | 1,4 bi2025-12-31 | 1,4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,11 bi | 1,11 bi | 0,0% | 1,11 bi2025-12-31 | 1,11 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 594 mi | 593 mi | +0,2% | 593 mi2025-12-31 | 604 mi | -1,8% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 2,78 bi | $ 2,78 bi | 0,0% | $ 2,78 bi2025-12-31 | $ 2,78 bi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,09 bi | $ 1,81 bi | +15,8% | $ 7,27 bi2025-12-31 | $ 6,64 bi | +9,5% |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | $ 2,3 bi2025-12-31 | $ 2,3 bi | 0,0% |
| Costs and Expenses | $ 4,25 bi | $ 3,7 bi | +15,1% | $ 14,7 bi2025-12-31 | $ 14,5 bi | +0,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,46 bi2025-12-31 | $ 1,65 bi | -11,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 6 mi2025-12-31 | $ 11 mi | -45,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,79 bi2025-12-31 | $ 2,02 bi | -11,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 321 mi2025-12-31 | $ 359 mi | -10,6% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 22,8 bi | $ 26,8 bi | -14,9% | $ 26,5 bi2025-12-31 | $ 25,3 bi | +4,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 1,68 bi2025-12-31 | $ 1,69 bi | -0,9% | $ 1,68 bi2025-12-31 | $ 1,69 bi | -0,9% |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Current | $ 875 mi | – | – | $ 250 mi2025-12-31 | $ 20 mi | +1.150,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 351 mi2025-12-31 | $ 47 mi | +646,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4 mi2025-12-31 | $ 5 mi | -20,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 241 mi2025-12-31 | $ 28 mi | +760,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 13,6 bi | $ 13,3 bi | +2,3% | $ 13,4 bi2025-12-31 | $ 13,2 bi | +2,1% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 114 mi | $ 295 mi | -61,4% | $ 241 mi2025-12-31 | $ 28 mi | +760,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 114 mi2025-12-31 | -$ 24 mi | -375,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 726 mi2025-12-31 | $ 764 mi | -5,0% | $ 726 mi2025-12-31 | $ 764 mi | -5,0% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 215 mi2025-12-31 | $ 205 mi | +4,9% | $ 215 mi2025-12-31 | $ 205 mi | +4,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 52 mi2025-12-31 | $ 51 mi | +2,0% | $ 52 mi2025-12-31 | $ 51 mi | +2,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 34 mi2025-12-31 | $ 28 mi | +21,4% | $ 34 mi2025-12-31 | $ 28 mi | +21,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Loss Reserves | $ 184 mi2025-12-31 | $ 172 mi | +7,0% | $ 184 mi2025-12-31 | $ 172 mi | +7,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 02025-12-31 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 14,1 bi2025-12-31 | $ 13,9 bi | +1,7% | $ 14,1 bi2025-12-31 | $ 13,9 bi | +1,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 248 mi2025-12-31 | $ 314 mi | -21,0% | $ 248 mi2025-12-31 | $ 314 mi | -21,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 13,4 bi2025-12-31 | $ 13,2 bi | +2,1% | $ 13,4 bi2025-12-31 | $ 13,2 bi | +2,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 639 mi2025-12-31 | $ 581 mi | +10,0% | $ 639 mi2025-12-31 | $ 581 mi | +10,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 13,3 bi2025-12-31 | $ 13 bi | +1,8% | $ 13,3 bi2025-12-31 | $ 13 bi | +1,8% |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | -$ 5 mi | -$ 2 mi | -150,0% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Expected Return (Loss) on Plan Assets | $ 56 mi | $ 60 mi | -6,7% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | $ 41 mi | $ 45 mi | -8,9% | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Net Periodic Benefit Cost (Credit) | -$ 1 mi | -$ 4 mi | +75,0% | $ 02023-12-31 | $ 9 mi | -100,0% |
| Defined Benefit Plan, Service Cost | $ 9 mi | $ 9 mi | 0,0% | – | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 29 mi2025-12-31 | $ 28 mi | +3,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01