Finanças de UMC (TWUMC)

TAI · Technology · Semiconductors · 20.000 funcionários · CEO Jason S. Wang

Preço: NT$ 110,00 -1,35%
Valor de mercado: NT$ 1,38 tri
Enterprise value: NT$ 1,31 tri
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
Próximo relatório: 2027-01-26 LPA est. NT$ 1,39

Receita (TTM)NT$ 266 bi+12,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)20,4%+1,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional NT$ 54,3 bi

Lucro líquido (TTM)NT$ 84,9 bi+111,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)NT$ 69,1 bi+52,0% vs um ano atrásCapex NT$ 49,6 bi

LPA diluído (TTM)NT$ 6,78+111,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquidoNT$ 81,2 bi+88,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: NT$ 1,38 tri
Receita: NT$ 266 bi
Crescimento da receita: +19%
Margem líquida: 31,9%
P/E: 16,2×
P/S: 5,2×
EV / EBITDA: 8,1×
Fluxo de caixa livre: NT$ 69,1 bi
Lucro líquido: NT$ 84,9 bi
Receita estimada: NT$ 282 bi
Resultado: 2027-01-26
Dividendo: NT$ 2,61

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-28): receita ficou 1,2% abaixo, LPA ficou 2,2% abaixoReceita NT$ 74,2 bi vs NT$ 75,2 bi esperados (-1,2%); LPA NT$ 1,32 vs NT$ 1,35 (-2,2%).
Crescimento da receita acelera: 25,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: NT$ 74,2 bi, contra uma média de 5,6% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 20,4% (TTM), +1,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 24,2% e a receita 12,6%.
44,2% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos NT$ 97,2 bi vs lucro operacional NT$ 54,3 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 18,6% da receita (um ano atrás 23,0%)NT$ 49,6 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-8,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre NT$ 69,1 bi = 81,4% do lucro líquido.
Ações diluídas em queda de 1,2% em um ano12,4 bi ações diluídas em Q3 '26, 12,6 bi um ano antes.
Caixa líquido NT$ 81,2 biCaixa + investimentos de curto prazo NT$ 152 bi, dívida incl. arrendamentos NT$ 70,4 bi; um ano atrás, caixa líquido NT$ 43,1 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	NT$ 74,2 bi	NT$ 59,1 bi	+25,6%
Margem bruta	32,5%	29,8%	+2,7 p.p.
Lucro operacional	NT$ 17,9 bi	NT$ 11,1 bi	+61,3%
Margem operacional	24,2%	18,8%	+5,4 p.p.
Lucro líquido	NT$ 16,4 bi	NT$ 15 bi	+9,4%
LPA diluído	NT$ 1,32	NT$ 1,19	+10,9%
Fluxo de caixa operacional	NT$ 30 bi	NT$ 20,9 bi	+43,4%
Capex	NT$ 12 bi	NT$ 12,2 bi	-1,0%
Fluxo de caixa livre	NT$ 18 bi	NT$ 8,77 bi	+104,9%
R&D	NT$ 0	NT$ 4,63 bi	-100,0%
Remuneração em ações	NT$ 245 mi	NT$ 204 mi	+20,3%

Divulgado vs consenso

2026-10-28

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	NT$ 74,2 bi	NT$ 75,2 bi	-1,2%
LPA (base do consenso)	NT$ 1,32	NT$ 1,35	-2,2%

Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: NT$ 119 bi
Capex: -NT$ 49,6 bi
Recompras: NT$ 0
Dividendos: NT$ 4,01 mi
Aquisições: -NT$ 298 mi
Dívida líquida emitida: -NT$ 3,8 bi
Remuneração em ações: NT$ 580 mi
Fluxo de caixa livre: NT$ 69,1 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: -0,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	16,2×	11,3×	5,7× – 14,7×
EV / EBITDA	8,1×	4,9×	2,5× – 6,9×
EV / Receita	4,9×	2,4×	1,4× – 3,3×
Preço / FCF	20,0×	61,7× 4 de 5 anos	8,0× – 207,2×
Preço / Valor patrimonial	2,9×	1,9×	1,4× – 3,0×
Rendimento de FCF	5,0%	5,1%	-1,3% – 12,6%
Retorno sobre o capital investido	7,8%	11,9%	7,0% – 20,4%
Retorno sobre o patrimônio	20,0%	17,6%	11,0% – 27,7%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	NT$ 282 bi	+18,5%	NT$ 7,40	+122,9%	14,9×	17
FY2027	NT$ 352 bi	+24,9%	NT$ 7,30	-1,3%	15,1×	22
FY2028	NT$ 407 bi	+15,6%	NT$ 9,09	+24,5%	12,1×	14

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02