PerpEquities

Finanças de Twilio Inc. (TWLO)

NYSE · Technology · Software - Infrastructure · 5.587 funcionários · CEO Khozema Z. Shipchandler

Preço
$ 205,03 -15,24%
Valor de mercado
$ 31,5 bi
Enterprise value
$ 31,5 bi
Último relatório
Q3 '26 arquivado em 2026-10-30
Próximo relatório
2027-02-11 LPA est. $ 1,54
Receita (TTM)$ 5,83 bi+19,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)7,1%+4,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 415 mi
Lucro líquido (TTM)$ 1,27 bi+1.793,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,23 bi+57,3% vs um ano atrásCapex -$ 9,77 mi
LPA diluído (TTM)$ 7,95+1.839,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 1,83 bi+34,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 31,5 bi
EV $ 31,5 bi
Receita
$ 5,83 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+20%
Consenso FY2026
Margem líquida
21,8%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
24,6×
Projetado 33,5× (FY2026)
P/S
5,4×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
74,9×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 1,23 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 1,27 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 6,06 bi
Consenso FY2026
Resultado
2027-02-11
Receita est. $ 1,6 bi
Dividendo
–
Sem dividendo

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-10-29): receita superou em 2,9%, LPA superou em 12,2%Receita $ 1,56 bi vs $ 1,52 bi esperados (+2,9%); LPA $ 1,65 vs $ 1,47 (+12,2%).
  • Crescimento da receita acelera: 19,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 1,56 bi, contra uma média de 17,8% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 7,1% (TTM), +4,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 261,4% e a receita 19,1%.
  • 48,5% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 279 mi vs lucro operacional $ 415 mi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
  • Capex: 0,2% da receita (um ano atrás 1,2%)$ 9,77 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-83,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,23 bi = 96,8% do lucro líquido.
  • $ 647 mi devolvidos aos acionistas = 52,5% do fluxo de caixa livreRecompras $ 647 mi (um ano antes $ 1,09 bi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 586 mi (TTM).
  • Ações diluídas em alta de 1,6% em um ano162 mi ações diluídas em Q3 '26, 159 mi um ano antes.
  • Caixa líquido $ 1,83 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,89 bi, dívida incl. arrendamentos $ 1,06 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 1,36 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q3 '261 ano atrásVariação
Receita$ 1,56 bi$ 1,3 bi+19,9%
Margem bruta48,8%48,6%+0,2 p.p.
Lucro operacional$ 149 mi$ 40,9 mi+263,0%
Margem operacional9,5%3,1%+6,4 p.p.
Lucro líquido$ 161 mi$ 37,2 mi+332,7%
LPA diluído$ 1,00$ 0,23+334,8%
Fluxo de caixa operacional$ 389 mi$ 264 mi+47,7%
Capex$ 19,5 mi$ 16 mi+21,7%
Fluxo de caixa livre$ 370 mi$ 248 mi+49,3%
R&D$ 280 mi$ 262 mi+6,9%
Remuneração em ações$ 154 mi$ 158 mi-2,7%

Divulgado vs consenso

2026-10-29
RealConsensovs consenso
Receita$ 1,56 bi$ 1,52 bi+2,9%
LPA (base do consenso)$ 1,65$ 1,47+12,2%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ2 '25a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Communications Segment$ 1,15 bi+14,5%100,0%$ 4,43 bi–

Receita por região

participação no total
SegmentoQ2 '25a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
United States$ 997 mi+20,1%64,0%$ 3,74 bi+19,1%
Non-US$ 562 mi+19,7%36,0%$ 2,09 bi+19,1%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '24

SegmentoReceitaa/aLucro operacionala/aMargemMargem há um anoLucro operacional TTM
Communications Segment––$ 268 mi––––
Twilio Segment––-$ 15,8 mi––––
Corporate (unallocated)––-$ 69,6 mi––––
Material Reconciling Items––$ 182 mi––––

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 1,22 bi
Capex
$ 9,77 mi
Recompras
-$ 647 mi
Dividendos
$ 0
Aquisições
-$ 62,2 mi
Dívida líquida emitida
-$ 35,8 mi
Remuneração em ações
$ 586 mi
Fluxo de caixa livre
$ 1,23 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
52,5%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)24,6×646,5× 1 de 5 anos646,5× – 646,5×
EV / EBITDA74,9×120,0× 2 de 5 anos81,3× – 158,7×
EV / Receita5,4×6,1×2,5× – 16,1×
Preço / FCF25,6×28,9× 3 de 5 anos21,1× – 38,3×
Preço / Valor patrimonial3,5×2,3×0,8× – 4,2×
Rendimento de FCF3,9%1,4%-3,7% – 4,7%
Retorno sobre o capital investido4,0%-3,8%-8,7% – 1,2%
Retorno sobre o patrimônio15,1%-6,4%-11,9% – 0,4%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 271,80 (+32,6%)
faixa $ 211,00 – $ 330,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra40
Manter10
Venda2
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 6,06 bi+19,6%$ 6,12+2.815,1%33,5×15
FY2027$ 6,77 bi+11,7%$ 6,81+11,3%30,1×17
FY2028$ 7,48 bi+10,6%$ 7,73+13,6%26,5×9
FY2029$ 7,82 bi+4,5%$ 7,89+2,0%26,0×3
FY2030$ 8,33 bi+6,5%$ 8,49+7,6%24,1×3

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 253 números que Twilio Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)Último trimestre1 ano atrása/aÚltimo ex.Ex. anteriora/a
Accounts Payable, Current$ 61,6 mi$ 40,3 mi+52,8%$ 85,1 mi$ 100 mi-15,1%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current$ 755 mi$ 613 mi+23,1%$ 637 mi$ 589 mi+8,2%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current$ 25,6 mi$ 21,5 mi+19,1%$ 21,5 mi$ 27,5 mi-21,8%
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)$ 4,34 mi$ 2,68 mi+62,2%$ 8,23 mi$ 35,4 mi-76,7%
Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments$ 1,82 mi$ 3,29 mi-44,8%$ 14,1 mi$ 22,9 mi-38,4%
Accrued Bonuses, Current$ 15,7 mi$ 16,7 mi-5,9%$ 21,9 mi$ 21,6 mi+1,6%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-$ 16,5 mi$ 22,6 mi-173,1%$ 15,7 mi-$ 1,3 mi+1.304,3%
Additional Paid in Capital, Common Stock$ 16,7 bi$ 16 bi+4,3%$ 16,1 bi$ 15,5 bi+4,3%
Advertising Expense–––$ 39,8 mi$ 48,7 mi-18,3%
Amortization of Intangible Assets$ 8,8 mi$ 26,9 mi-67,3%$ 108 mi$ 112 mi-3,3%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount464 mil4,22 mi-89,0%1,16 mi20,3 mi-94,3%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition$ 160 mi$ 164 mi-2,5%$ 619 mi$ 634 mi-2,3%
Asset Impairment Charges$ 0$ 0–$ 0$ 0–
Assets$ 11,1 bi$ 9,71 bi+14,4%$ 9,77 bi$ 9,87 bi-1,0%
Assets, Current$ 3,99 bi$ 3,48 bi+14,6%$ 3,58 bi$ 3,45 bi+3,8%
Assets, Fair Value Disclosure$ 2,6 bi$ 2,24 bi+15,8%$ 2,28 bi$ 2,19 bi+4,2%
Capitalized Computer Software, Additions$ 23,3 mi2026-03-31$ 16,2 mi+43,8%$ 72,5 mi$ 72,5 mi0,0%
Capitalized Contract Cost, Amortization$ 15,4 mi$ 18,5 mi-17,0%$ 74,5 mi$ 76,3 mi-2,4%
Capitalized Contract Cost, Net$ 148 mi2025-12-31$ 166 mi-11,0%$ 148 mi$ 166 mi-11,0%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value$ 1,06 bi$ 735 mi+44,5%$ 682 mi$ 421 mi+62,0%
Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure$ 767 mi$ 520 mi+47,7%$ 492 mi$ 225 mi+118,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents$ 1,06 bi$ 735 mi+44,5%$ 683 mi$ 431 mi+58,2%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect$ 238 mi-$ 246 mi+196,9%$ 251 mi-$ 224 mi+211,9%
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance34,1 mi56,2 mi-39,3%54,2 mi53,1 mi+2,2%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share$ 0,002025-12-31$ 0,000,0%$ 0,00$ 0,000,0%
Common Stock, Shares Authorized1 bi2025-12-311 bi0,0%1 bi1 bi0,0%
Common Stock, Shares, Issued152 mi2025-12-31153 mi-0,1%152 mi153 mi-0,1%
Common Stock, Shares, Outstanding152 mi2025-12-31153 mi-0,1%152 mi153 mi-0,1%
Common Stock, Value, Issued$ 155 mil$ 152 mil+2,0%$ 152 mil$ 153 mil-0,7%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent$ 150 mi$ 35,1 mi+326,6%$ 50,8 mi-$ 111 mi+145,6%
Contract with Customer, Liability$ 157 mi$ 159 mi-1,4%$ 159 mi$ 156 mi+1,9%
Contract with Customer, Liability, Current$ 157 mi$ 159 mi-1,3%$ 159 mi$ 156 mi+1,9%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized$ 20,3 mi$ 20,6 mi-1,5%$ 134 mi$ 121 mi+11,1%
Conversion of Stock, Amount Converted–––$ 02023-12-31––
Cost of Revenue$ 799 mi$ 668 mi+19,6%$ 2,59 bi$ 2,18 bi+18,7%
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––$ 341 mil$ 5,62 mi-93,9%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––$ 20,7 mi$ 14,9 mi+39,3%
Current Income Tax Expense (Benefit)–––$ 22,5 mi$ 22,8 mi-1,0%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––$ 1,52 mi$ 2,31 mi-34,3%
Debt Securities, Available-for-sale$ 1,83 bi$ 1,72 bi+6,3%$ 1,78 bi$ 1,96 bi-9,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax$ 266 mil$ 11,2 mi-97,6%$ 10,6 mi$ 7,69 mi+37,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost$ 1,85 bi$ 1,71 bi+8,1%$ 1,77 bi$ 1,95 bi-9,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss$ 32 mil$ 5 mil+540,0%$ 1 mil$ 612 mil-99,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss$ 19,4 mi$ 75 mil+25.756,0%$ 93 mil$ 1,89 mi-95,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Current$ 1,83 bi$ 1,72 bi+6,1%$ 1,79 bi$ 1,96 bi-8,9%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Amortized Cost$ 695 mi$ 589 mi+18,0%$ 588 mi$ 684 mi-14,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value$ 694 mi$ 591 mi+17,3%$ 591 mi$ 685 mi-13,7%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––$ 95 mil$ 196 mil-51,5%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 1,36 mi-$ 2,33 mi+41,7%
Deferred Income Tax Assets, Net$ 1,06 bi–––––
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 1,29 mi-$ 1,98 mi+35,0%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-$ 27 mil$ 149 mil-118,1%
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets$ 136 mi2025-12-31$ 136 mi0,0%$ 136 mi$ 136 mi0,0%
Deferred Tax Assets, Gross$ 1,69 bi2025-12-31$ 1,65 bi+2,3%$ 1,69 bi$ 1,65 bi+2,3%
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development$ 230 mi2025-12-31$ 299 mi-23,0%$ 230 mi$ 299 mi-23,0%
Deferred Tax Assets, Investments$ 126 mi2025-12-31$ 81,2 mi+55,5%$ 126 mi$ 81,2 mi+55,5%
Deferred Tax Assets, Net$ 16,9 mi2025-12-31$ 14,1 mi+19,9%$ 16,9 mi$ 14,1 mi+19,9%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance$ 136 mi2025-12-31$ 164 mi-17,4%$ 136 mi$ 164 mi-17,4%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards$ 818 mi2025-12-31$ 810 mi+1,0%$ 818 mi$ 810 mi+1,0%
Deferred Tax Assets, Other$ 8,99 mi2025-12-31$ 18,1 mi-50,4%$ 8,99 mi$ 18,1 mi-50,4%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-02