Finanças de Tesla Inc. (TSLA)
NASDAQ · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · 134.785 funcionários · CEO Elon R. Musk
- Preço
- $ 399,81 -0,87%
- Valor de mercado
- $ 1,58 tri
- Enterprise value
- $ 1,58 tri
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-22
- Próximo relatório
- 2027-01-27 LPA est. $ 0,51
Receita (TTM)$ 104 bi+8,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)3,3%-1,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,47 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,22 bi-38,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,3 bi-51,7% vs um ano atrásCapex $ 15,4 bi
LPA diluído (TTM)$ 0,91-39,2% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 29 bi+24,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 1,58 tri EV $ 1,58 tri
- Receita
- $ 104 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +13% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 3,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 403,8× Projetado 237,6× (FY2026)
- P/S
- 15,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 140,2× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,3 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,22 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 108 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-27 Receita est. $ 28,6 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-21): receita em linha, LPA superou em 5,5%Receita $ 28 bi vs $ 28,1 bi esperados (0,0%); LPA $ 0,48 vs $ 0,46 (+5,5%).
- Crescimento da receita desacelera: -0,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 28 bi, contra uma média de 12,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 3,3% (TTM), -1,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -23,5% e a receita 8,3%.
- 17,8% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 4,21 bi vs lucro operacional $ 3,47 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 14,9% da receita (um ano atrás 9,3%)$ 15,4 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+72,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,3 bi = 102,6% do lucro líquido.
- Ações diluídas em alta de 0,4% em um ano3,54 bi ações diluídas em Q3 '26, 3,53 bi um ano antes.
- Caixa líquido $ 29 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 45,4 bi, dívida incl. arrendamentos $ 16,4 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 23,3 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 28 bi | $ 28,1 bi | -0,2% |
| Margem bruta | 19,6% | 18,0% | +1,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 718 mi | $ 1,62 bi | -55,8% |
| Margem operacional | 2,6% | 5,8% | -3,2 p.p. |
| Lucro líquido | $ 787 mi | $ 1,37 bi | -42,7% |
| LPA diluído | $ 0,22 | $ 0,39 | -43,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 6,26 bi | $ 6,24 bi | +0,4% |
| Capex | $ 4,73 bi | $ 2,25 bi | +110,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,53 bi | $ 3,99 bi | -61,6% |
| R&D | $ 2,76 bi | $ 1,63 bi | +69,4% |
| Remuneração em ações | $ 1,17 bi | $ 663 mi | +75,7% |
Divulgado vs consenso
2026-10-21| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 28 bi | $ 28,1 bi | 0,0% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,48 | $ 0,46 | +5,5% |
Do relatório de 2026-10-21 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Automotive | $ 20,6 bi | -3,0% | 73,3% | $ 75 bi | +4,7% | |
| Services And Other | $ 4,61 bi | +32,5% | 16,4% | $ 16,3 bi | +35,8% | |
| Energy Generation And Storage Segment | $ 2,88 bi | -15,6% | 10,3% | $ 12,3 bi | +2,3% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 12,5 bi | -14,4% | 44,6% | $ 47,3 bi | -3,3% | |
| Other Countries | $ 10,3 bi | +31,8% | 36,9% | $ 35,5 bi | +34,3% | |
| CHINA | $ 5,21 bi | -7,9% | 18,6% | $ 20,8 bi | +2,2% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 18,7 bi
- Capex
- -$ 15,4 bi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- $ 70 mi
- Aquisições
- $ 4 bi
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,67 bi
- Remuneração em ações
- $ 4,3 bi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,3 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -2,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 403,8× | 166,7× | 30,6× – 381,1× |
| EV / EBITDA | 140,2× | 78,4× | 21,5× – 122,6× |
| EV / Receita | 15,2× | 12,1× | 4,6× – 19,2× |
| Preço / FCF | 478,5× | 225,0× | 51,1× – 360,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 14,5× | 18,2× | 8,6× – 34,5× |
| Rendimento de FCF | 0,2% | 0,7% | 0,3% – 2,0% |
| Retorno sobre o capital investido | 2,3% | 10,9% | 3,0% – 21,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 3,8% | 17,0% | 4,6% – 28,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 442,59 (+10,7%)
faixa $ 157,00 – $ 840,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra35
Manter34
Venda14
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 108 bi | +13,4% | $ 1,68 | +55,8% | 237,6× | 24 |
| FY2027 | $ 122 bi | +13,3% | $ 2,02 | +20,2% | 197,7× | 24 |
| FY2028 | $ 144 bi | +18,5% | $ 2,86 | +41,5% | 139,7× | 21 |
| FY2029 | $ 200 bi | +38,6% | $ 5,76 | +101,3% | 69,4× | 9 |
| FY2030 | $ 249 bi | +24,4% | $ 8,50 | +47,5% | 47,0× | 9 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 290 números que Tesla, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 243 mi2025-09-30 | $ 250 mi | -2,8% | $ 280 mi2022-12-31 | $ 299 mi | -6,4% |
| Accounts Payable, Current | $ 17,2 bi | $ 12,8 bi | +34,5% | $ 13,4 bi | $ 12,5 bi | +7,2% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 4,64 bi | $ 4,7 bi | -1,4% | $ 4,58 bi | $ 4,42 bi | +3,6% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 19 bi2025-09-30 | $ 14,7 bi | +29,2% | $ 15,6 bi2024-12-31 | $ 12,1 bi | +29,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 489 mi | $ 207 mi | +136,2% | $ 361 mi | -$ 670 mi | +153,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 47,4 bi | $ 41,6 bi | +14,0% | $ 42,8 bi | $ 38,4 bi | +11,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 1,24 bi | $ 722 mi | +72,0% | $ 3,1 bi | $ 2,2 bi | +40,8% |
| Assets | $ 158 bi | $ 134 bi | +17,8% | $ 138 bi | $ 122 bi | +12,9% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $ 231 mi | $ 254 mi | -9,1% | $ 254 mi | $ 286 mi | -11,2% |
| Assets, Current | $ 70,4 bi | $ 64,7 bi | +8,9% | $ 68,6 bi | $ 58,4 bi | +17,6% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 34,2 bi | $ 25,8 bi | +32,5% | $ 30,4 bi | $ 23,3 bi | +30,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 17,9 bi | $ 18,3 bi | -2,4% | $ 16,5 bi | $ 16,1 bi | +2,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 19 bi | $ 19,6 bi | -3,0% | $ 17,6 bi | $ 17 bi | +3,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 2,58 bi | $ 2,85 bi | -9,4% | $ 579 mi | -$ 152 mi | +480,9% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 bi | 6 bi | 0,0% | 6 bi | 6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 3,95 bi | 3,32 bi | +18,9% | 3,75 bi | 3,22 bi | +16,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 3,95 bi | 3,32 bi | +18,9% | 3,75 bi | 3,22 bi | +16,6% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 4 mi | $ 3 mi | +33,3% | $ 3 mi | $ 3 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 17 mi | $ 16 mi | +6,3% | $ 61 mi | $ 62 mi | -1,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 875 mi | $ 1,42 bi | -38,5% | $ 4,83 bi | $ 6,56 bi | -26,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 892 mi | $ 1,44 bi | -38,0% | $ 4,89 bi | $ 6,63 bi | -26,3% |
| Contract with Customer, Liability | $ 3,87 bi2025-12-31 | $ 3,6 bi | +7,4% | $ 3,87 bi | $ 3,6 bi | +7,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 4,66 bi | $ 3,76 bi | +24,1% | $ 3,42 bi | $ 3,17 bi | +8,1% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 4,13 bi | $ 3,75 bi | +10,1% | $ 3,63 bi | $ 3,32 bi | +9,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | – | – | – | $ 956 mi | $ 1,19 bi | -19,5% |
| Cost of Revenue | $ 22,6 bi | $ 23 bi | -2,1% | $ 77,7 bi | $ 80,2 bi | -3,1% |
| CryptoAssetAddition | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| CryptoAssetCost | $ 387 mi2025-12-31 | $ 387 mi | 0,0% | $ 387 mi | $ 387 mi | 0,0% |
| CryptoAssetFairValue | $ 962 mi | – | – | $ 1,01 bi | $ 1,08 bi | -6,3% |
| CryptoAssetFairValueNoncurrent | $ 962 mi | $ 1,32 bi | -26,8% | $ 1,01 bi | $ 1,08 bi | -6,3% |
| CryptoAssetUnrealizedGainLossOperatingAndNonoperating | – | – | – | -$ 68 mi | $ 589 mi | -111,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,3 bi | $ 1,32 bi | -1,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,3 bi | $ 1,36 bi | -4,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5 mi | $ 45 mi | -88,9% |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | $ 30 bi | $ 7,39 bi | +306,1% | $ 6,43 bi | $ 5 bi | +28,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 41,6 bi2025-09-30 | $ 33,6 bi | +23,8% | $ 36,6 bi2024-12-31 | $ 29,1 bi | +25,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 1 mi | $ 7 mi | -85,7% | $ 7 mi | $ 15 mi | -53,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 44 mi | $ 2 mi | +2.100,0% | $ 4 mi | $ 1 mi | +300,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 41,6 bi2025-09-30 | $ 33,6 bi | +23,8% | $ 36,5 bi2024-12-31 | $ 29,1 bi | +25,6% |
| Debt, Current | $ 1,31 bi | $ 1,85 bi | -29,2% | $ 1,57 bi | $ 2,34 bi | -33,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 434 mi | $ 831 mi | -47,8% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 332 mi | -$ 305 mi | -8,9% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 7,91 bi | $ 6,64 bi | +19,2% | $ 6,93 bi | $ 6,52 bi | +6,1% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 357 mi | $ 225 mi | -258,7% | $ 123 mi | $ 477 mi | -74,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 21 mi | -$ 49 mi | +142,9% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 999 mi2025-12-31 | $ 1,1 bi | -9,3% | $ 999 mi | $ 1,1 bi | -9,3% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 13,5 bi2025-12-31 | $ 12 bi | +12,8% | $ 13,5 bi | $ 12 bi | +12,8% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 2,27 bi2025-12-31 | $ 1,77 bi | +28,3% | $ 2,27 bi | $ 1,77 bi | +28,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 11,7 bi2025-12-31 | $ 10,7 bi | +9,2% | $ 11,7 bi | $ 10,7 bi | +9,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 1,08 bi2025-12-31 | $ 1,3 bi | -16,4% | $ 1,08 bi | $ 1,3 bi | -16,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 570 mi2025-12-31 | $ 412 mi | +38,3% | $ 570 mi | $ 412 mi | +38,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | $ 2,09 bi2025-12-31 | $ 1,33 bi | +57,7% | $ 2,09 bi | $ 1,33 bi | +57,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $ 2,03 bi2025-12-31 | $ 1,74 bi | +17,0% | $ 2,03 bi | $ 1,74 bi | +17,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 1,77 bi2025-12-31 | $ 1,22 bi | +44,2% | $ 1,77 bi | $ 1,22 bi | +44,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 4,93 bi2025-12-31 | $ 4,32 bi | +14,2% | $ 4,93 bi | $ 4,32 bi | +14,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 514 mi2025-12-31 | $ 561 mi | -8,4% | $ 514 mi | $ 561 mi | -8,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 3,15 bi2025-12-31 | $ 2,66 bi | +18,4% | $ 3,15 bi | $ 2,66 bi | +18,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01