Finanças de Tower Semiconductor Ltd. (TSEM)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 5.613 funcionários · CEO Russell C. Ellwanger

Preço: $ 166,48 -11,41%
Valor de mercado: $ 18,9 bi
Enterprise value: $ 19,2 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-08-04
Próximo relatório: 2026-11-02 LPA est. $ 1,07

Receita (TTM)$ 1,71 bi+14,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)16,2%+4,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 276 mi

Lucro líquido (TTM)$ 290 mi+47,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 305 mi+5.604,8% vs um ano atrásCapex $ 569 mi

LPA diluído (TTM)$ 2,53+45,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 1,34 bi+29,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 18,9 bi
Receita: $ 1,71 bi
Crescimento da receita: +26%
Margem líquida: 16,9%
P/E: 66,3×
P/S: 11,2×
EV / EBITDA: 33,8×
Fluxo de caixa livre: $ 305 mi
Lucro líquido: $ 290 mi
Receita estimada: $ 1,97 bi
Resultado: 2026-11-02
Dividendo: –

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-04): receita superou em 1,2%, LPA superou em 16,1%Receita $ 460 mi vs $ 455 mi esperados (+1,2%); LPA $ 0,88 vs $ 0,76 (+16,1%).
Crescimento da receita acelera: 23,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 460 mi, contra uma média de 10,5% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 16,2% (TTM), +4,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 57,9% e a receita 14,9%.
14,4% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 323 mi vs lucro operacional $ 276 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 33,3% da receita (um ano atrás 30,1%)$ 569 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+27,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 305 mi = 105,2% do lucro líquido.
Ações diluídas em alta de 1,0% em um ano114 mi ações diluídas em Q2 '26, 113 mi um ano antes.
Caixa líquido $ 1,34 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,48 bi, dívida incl. arrendamentos $ 142 mi; um ano atrás, caixa líquido $ 1,03 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 460 mi	$ 372 mi	+23,7%
Margem bruta	29,9%	21,5%	+8,4 p.p.
Lucro operacional	$ 90,3 mi	$ 39,9 mi	+126,5%
Margem operacional	19,6%	10,7%	+8,9 p.p.
Lucro líquido	$ 90,8 mi	$ 46,6 mi	+95,0%
LPA diluído	$ 0,79	$ 0,41	+92,7%
Fluxo de caixa operacional	$ 177 mi	$ 123 mi	+44,3%
Capex	$ 187 mi	$ 111 mi	+68,6%
Fluxo de caixa livre	-$ 9,62 mi	$ 11,9 mi	-180,7%
R&D	$ 23,6 mi	$ 19,4 mi	+21,4%
Remuneração em ações	$ 0	$ 0	–

Divulgado vs consenso

2026-08-04

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 460 mi	$ 455 mi	+1,2%
LPA (base do consenso)	$ 0,88	$ 0,76	+16,1%

Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 874 mi
Capex: -$ 569 mi
Recompras: $ 0
Dividendos: $ 0
Aquisições: $ 0
Dívida líquida emitida: -$ 27,3 mi
Remuneração em ações: $ 0
Fluxo de caixa livre: $ 305 mi
Devolvido aos acionistas / FCF: -0,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	66,3×	28,2×	6,5× – 60,5×
EV / EBITDA	33,8×	11,8×	3,9× – 24,4×
EV / Receita	11,2×	4,1×	2,3× – 8,5×
Preço / FCF	62,8×	135,1× 4 de 5 anos	14,5× – 457,0×
Preço / Valor patrimonial	6,2×	2,7×	1,4× – 4,6×
Rendimento de FCF	1,6%	2,6%	-0,3% – 6,9%
Retorno sobre o capital investido	7,4%	10,2%	5,7% – 18,0%
Retorno sobre o patrimônio	9,8%	12,0%	7,6% – 21,3%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 302,00 (+81,4%)
faixa $ 270,00 – $ 330,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra10

Manter4

Venda0

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 1,97 bi	+26,1%	$ 3,89	+100,6%	42,8×	7
FY2027	$ 2,76 bi	+39,7%	$ 6,82	+75,3%	24,4×	7
FY2028	$ 3,59 bi	+30,2%	$ 10,49	+53,8%	15,9×	3
FY2029	$ 4,91 bi	+36,6%	$ 14,39	+37,2%	11,6×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02