Finanças de Toast, Inc. (TOST)
NYSE · Technology · Software - Infrastructure · 6.500 funcionários · CEO Aman Narang
- Preço
- $ 31,68 +0,57%
- Valor de mercado
- $ 16,3 bi
- Enterprise value
- $ 15,3 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
- Próximo relatório
- 2026-11-03 LPA est. $ 0,36
Receita (TTM)$ 6,8 bi+23,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)6,4%+3,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 435 mi
Lucro líquido (TTM)$ 486 mi+117,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 576 mi+13,4% vs um ano atrásCapex $ 59 mi
LPA diluído (TTM)$ 0,78+128,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 1,71 bi+1,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 16,3 bi EV $ 15,3 bi
- Receita
- $ 6,8 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +21% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 7,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 38,2× Projetado 23,0× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 27,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 576 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 486 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 7,47 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-03 Receita est. $ 1,97 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-04): receita superou em 1,9%, LPA superou em 5,5%Receita $ 1,91 bi vs $ 1,87 bi esperados (+1,9%); LPA $ 0,34 vs $ 0,32 (+5,5%).
- Crescimento da receita estável: 23,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 1,91 bi, contra uma média de 23,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 6,4% (TTM), +3,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 130,2% e a receita 23,0%.
- 12,7% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 498 mi vs lucro operacional $ 435 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,9% da receita (um ano atrás 0,9%)$ 59 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+18,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 576 mi = 118,5% do lucro líquido.
- $ 562 mi devolvidos aos acionistas = 97,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 562 mi (um ano antes $ 51 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 231 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 2,5% em um ano590 mi ações diluídas em Q2 '26, 605 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 1,71 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,71 bi, dívida incl. arrendamentos $ 0; um ano atrás, caixa líquido $ 1,68 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,91 bi | $ 1,55 bi | +23,1% |
| Margem bruta | 27,0% | 25,3% | +1,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 152 mi | $ 80 mi | +90,0% |
| Margem operacional | 8,0% | 5,2% | +2,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 154 mi | $ 80 mi | +92,5% |
| LPA diluído | $ 0,26 | $ 0,13 | +100,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 144 mi | $ 223 mi | -35,4% |
| Capex | $ 14 mi | $ 15 mi | -6,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 130 mi | $ 208 mi | -37,5% |
| R&D | $ 109 mi | $ 91 mi | +19,8% |
| Remuneração em ações | $ 55 mi | $ 60 mi | -8,3% |
Divulgado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,91 bi | $ 1,87 bi | +1,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,34 | $ 0,32 | +5,5% |
Do relatório de 2026-08-04 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Technology Service | $ 1,57 bi | +23,0% | 84,4% | $ 5,57 bi | +0,6% | |
| License | $ 290 mi | +27,8% | 15,6% | $ 1,06 bi | +6,8% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 635 mi
- Capex
- -$ 59 mi
- Recompras
- -$ 562 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 42 mi
- Remuneração em ações
- $ 231 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 576 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 97,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,2× | 566,1× 2 de 5 anos | 60,2× – 1.072,1× |
| EV / EBITDA | 27,9× | 113,7× 2 de 5 anos | 46,9× – 180,6× |
| EV / Receita | 2,3× | 4,5× | 2,4× – 9,8× |
| Preço / FCF | 28,4× | 68,3× 3 de 5 anos | 34,0× – 104,5× |
| Preço / Valor patrimonial | 9,0× | 11,1× | 8,1× – 15,9× |
| Rendimento de FCF | 3,5% | 0,7% | -2,0% – 2,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 20,9% | -10,6% | -29,8% – 13,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 23,8% | -14,6% | -44,6% – 16,1% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 38,17 (+20,5%)
faixa $ 30,00 – $ 45,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra21
Manter13
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 7,47 bi | +21,4% | $ 1,37 | +145,5% | 23,0× | 12 |
| FY2027 | $ 8,85 bi | +18,4% | $ 1,70 | +23,7% | 18,6× | 12 |
| FY2028 | $ 10,4 bi | +17,0% | $ 2,17 | +27,7% | 14,6× | 8 |
| FY2029 | $ 11,9 bi | +15,0% | $ 2,59 | +19,1% | 12,2× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 230 números que Toast, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 40 mi | $ 49 mi | -18,4% | $ 47 mi | $ 37 mi | +27,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 142 mi | $ 121 mi | +17,4% | $ 127 mi | $ 115 mi | +10,4% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 10 mi | $ 7 mi | +42,9% | $ 9 mi | $ 8 mi | +12,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Recovery | $ 7 mi2025-12-31 | $ 7 mi | 0,0% | $ 22 mi | $ 21 mi | +4,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 5 mi2025-12-31 | $ 5 mi | 0,0% | $ 21 mi | $ 24 mi | -12,5% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 111 mi | $ 101 mi | +9,9% | $ 103 mi | $ 99 mi | +4,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 27 mi | $ 18 mi | +50,0% | $ 91 mi | $ 70 mi | +30,0% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 98 mi | $ 71 mi | +38,0% | $ 74 mi | $ 69 mi | +7,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 151 mi2025-12-31 | $ 100 mi | +51,0% | $ 151 mi | $ 100 mi | +51,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 2 mi | $ 2 mi | -200,0% | $ 2 mi | -$ 1 mi | +300,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 3,03 bi | $ 3,28 bi | -7,8% | $ 3,38 bi | $ 3,15 bi | +7,4% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 54 mi | $ 43 mi | +25,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 16 mi | 3 mi | +433,3% | 2 mi | 6 mi | -66,7% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 58 mi | $ 63 mi | -7,9% | $ 254 mi | $ 267 mi | -4,9% |
| Asset Impairment Charges | $ 1 mi2025-12-31 | $ 3 mi | -66,7% | $ 3 mi | $ 5 mi | -40,0% |
| Assets | $ 3,18 bi | $ 2,77 bi | +15,0% | $ 3,15 bi | $ 2,41 bi | +30,6% |
| Assets, Current | $ 2,65 bi | $ 2,32 bi | +14,4% | $ 2,67 bi | $ 1,98 bi | +35,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 1,33 bi | – | – | – | – | – |
| Assets, Noncurrent | $ 531 mi | $ 450 mi | +18,0% | $ 476 mi | $ 433 mi | +9,9% |
| Capitalized Computer Software, Additions | – | – | – | $ 54 mi | $ 53 mi | +1,9% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | $ 49 mi | $ 30 mi | +63,3% |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 82 mi2025-12-31 | $ 80 mi | +2,5% | $ 82 mi | $ 80 mi | +2,5% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $ 24 mi | $ 25 mi | -4,0% | $ 99 mi | $ 82 mi | +20,7% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 267 mi | $ 194 mi | +37,6% | $ 220 mi | $ 172 mi | +27,9% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Current | $ 106 mi | $ 83 mi | +27,7% | $ 98 mi | $ 74 mi | +32,4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,02 bi | $ 1,19 bi | -15,0% | $ 1,35 bi | $ 903 mi | +49,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,3 bi | $ 1,43 bi | -8,5% | $ 1,58 bi | $ 1,09 bi | +45,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 109 mi | $ 166 mi | -165,7% | $ 498 mi | $ 338 mi | +47,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 153 mi | $ 82 mi | +86,6% | $ 345 mi | $ 18 mi | +1.816,7% |
| Contract with Customer, Liability | $ 77 mi | $ 65 mi | +18,5% | $ 69 mi | $ 63 mi | +9,5% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 77 mi | $ 60 mi | +28,3% | $ 68 mi | $ 59 mi | +15,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 7 mi | $ 7 mi | 0,0% | $ 59 mi | $ 39 mi | +51,3% |
| Cost of Revenue | $ 1,39 bi | $ 1,16 bi | +20,2% | $ 4,56 bi | $ 3,77 bi | +21,0% |
| Cost, Amortization | $ 1 mi | $ 1 mi | 0,0% | $ 5 mi | $ 5 mi | 0,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1 mi | $ 1 mi | 0,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4 mi | $ 3 mi | +33,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3 mi | $ 2 mi | +50,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 294 mi | $ 267 mi | +10,1% | $ 291 mi | $ 237 mi | +22,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 402 mi | $ 225 mi | +78,7% | $ 333 mi | $ 270 mi | +23,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 67 mi2025-12-31 | $ 168 mi | -60,1% | $ 67 mi | $ 168 mi | -60,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $ 698 mi | $ 508 mi | +37,4% | $ 638 mi | $ 514 mi | +24,1% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | $ 698 mi | $ 508 mi | +37,4% | $ 638 mi | $ 514 mi | +24,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Charitable Contribution Carryforwards | $ 13 mi2025-12-31 | $ 11 mi | +18,2% | $ 13 mi | $ 11 mi | +18,2% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 1 mi2025-12-31 | $ 1 mi | 0,0% | $ 1 mi | $ 1 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $ 46 mi2025-12-31 | $ 112 mi | -58,9% | $ 46 mi | $ 112 mi | -58,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 503 mi2025-12-31 | $ 497 mi | +1,2% | $ 503 mi | $ 497 mi | +1,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 67 mi2025-12-31 | $ 55 mi | +21,8% | $ 67 mi | $ 55 mi | +21,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 246 mi2025-12-31 | $ 210 mi | +17,1% | $ 246 mi | $ 210 mi | +17,1% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 02025-12-31 | $ 2 mi | -100,0% | $ 0 | $ 2 mi | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 84 mi2025-12-31 | $ 63 mi | +33,3% | $ 84 mi | $ 63 mi | +33,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 18 mi2025-12-31 | $ 25 mi | -28,0% | $ 18 mi | $ 25 mi | -28,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 88 mi2025-12-31 | $ 65 mi | +35,4% | $ 88 mi | $ 65 mi | +35,4% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 436 mi2025-12-31 | $ 442 mi | -1,4% | $ 436 mi | $ 442 mi | -1,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Other Capitalized Costs | $ 56 mi2025-12-31 | $ 44 mi | +27,3% | $ 56 mi | $ 44 mi | +27,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 67 mi2025-12-31 | $ 55 mi | +21,8% | $ 67 mi | $ 55 mi | +21,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 3 mi2025-12-31 | $ 5 mi | -40,0% | $ 3 mi | $ 5 mi | -40,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02