Finanças de T-Mobile US, Inc. (TMUS)
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · 75.000 funcionários · CEO Srinivasan Gopalan
- Preço
- $ 156,44 +6,21%
- Valor de mercado
- $ 166 bi
- Enterprise value
- $ 278 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-02-10 LPA est. $ 2,64
Receita (TTM)$ 93,8 bi+9,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)21,0%-1,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 19,7 bi
Lucro líquido (TTM)$ 11,3 bi-4,8% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 16,1 bi-1,4% vs um ano atrásCapex $ 12,6 bi
LPA diluído (TTM)$ 10,36-0,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 112 bi+4,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 166 bi EV $ 278 bi
- Receita
- $ 93,8 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 12,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 15,1× Projetado 14,0× (FY2026)
- P/S
- 1,8× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 8,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 16,1 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 11,3 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 94,8 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-10 Receita est. $ 25,4 bi
- Dividendo
- $ 4,08 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-28): receita superou em 1,9%, LPA superou em 11,4%Receita $ 23,6 bi vs $ 23,1 bi esperados (+1,9%); LPA $ 3,22 vs $ 2,89 (+11,4%).
- Crescimento da receita desacelera: 7,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 23,6 bi, contra uma média de 9,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 21,0% (TTM), -1,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 1,0% e a receita 9,3%.
- 32,5% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 14,8 bi vs lucro operacional $ 19,7 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 13,5% da receita (um ano atrás 12,3%)$ 12,6 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+19,9% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 16,1 bi = 142,3% do lucro líquido.
- $ 16,5 bi devolvidos aos acionistas = 102,3% do fluxo de caixa livreRecompras $ 12 bi (um ano antes $ 12,2 bi), dividendos $ 4,45 bi, remuneração em ações $ 836 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 4,9% em um ano1,07 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,13 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 112 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 5,62 bi, dívida incl. arrendamentos $ 118 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 117 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 23,6 bi | $ 22 bi | +7,4% |
| Margem bruta | 49,5% | 49,3% | +0,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 5,81 bi | $ 4,86 bi | +19,6% |
| Margem operacional | 24,6% | 22,1% | +2,5 p.p. |
| Lucro líquido | $ 3,46 bi | $ 2,71 bi | +27,3% |
| LPA diluído | $ 3,22 | $ 2,41 | +33,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 7,34 bi | $ 7,46 bi | -1,6% |
| Capex | $ 2,27 bi | $ 2,64 bi | -14,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 5,07 bi | $ 4,82 bi | +5,3% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 197 mi | $ 227 mi | -13,2% |
Divulgado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 23,6 bi | $ 23,1 bi | +1,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,22 | $ 2,89 | +11,4% |
Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Branded Postpaid Revenue | $ 16,3 bi | +9,3% | 69,0% | $ 63,1 bi | +12,6% | |
| Product, Equipment | $ 3,93 bi | +13,4% | 16,7% | $ 16,8 bi | +9,8% | |
| Branded Prepaid Revenue | $ 2,43 bi | -7,5% | 10,3% | $ 10 bi | -5,6% | |
| Wholesale Service Revenue | $ 679 mi | -7,5% | 2,9% | $ 2,76 bi | -4,1% | |
| Product and Service, Other | $ 280 mi | +11,6% | 1,2% | $ 1,11 bi | +10,3% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 28,7 bi
- Capex
- -$ 12,6 bi
- Recompras
- -$ 12 bi
- Dividendos
- -$ 4,45 bi
- Aquisições
- $ 76 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,12 bi
- Remuneração em ações
- $ 836 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 16,1 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 102,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,1× | 36,4× | 20,8× – 67,6× |
| EV / EBITDA | 8,6× | 11,7× | 10,7× – 14,0× |
| EV / Receita | 3,0× | 3,8× | 3,1× – 4,5× |
| Preço / FCF | 10,3× | 21,7× 3 de 5 anos | 14,8× – 25,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,0× | 3,1× | 2,1× – 4,2× |
| Rendimento de FCF | 9,7% | 1,8% | -5,4% – 6,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 7,5% | 5,1% | 2,7% – 7,1% |
| Retorno sobre o patrimônio | 19,9% | 11,6% | 3,7% – 18,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 224,00 (+43,2%)
faixa $ 169,00 – $ 300,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra45
Manter9
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 94,8 bi | +7,4% | $ 11,17 | +15,0% | 14,0× | 16 |
| FY2027 | $ 99 bi | +4,4% | $ 14,09 | +26,1% | 11,1× | 17 |
| FY2028 | $ 103 bi | +3,7% | $ 17,15 | +21,7% | 9,1× | 13 |
| FY2029 | $ 105 bi | +2,0% | $ 18,31 | +6,7% | 8,5× | 10 |
| FY2030 | $ 109 bi | +4,5% | $ 20,52 | +12,1% | 7,6× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 258 números que T-Mobile US, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | $ 8,62 bi | $ 9,19 bi | -6,2% | $ 10,3 bi | $ 8,46 bi | +21,5% |
| Accounts Payable, Trade, Current | $ 3,91 bi | $ 4,71 bi | -17,1% | $ 5,22 bi | $ 4,24 bi | +23,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 5,01 bi | $ 5,08 bi | -1,4% | $ 4,87 bi | $ 4,28 bi | +14,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 251 mi | $ 206 mi | +21,8% | $ 226 mi | $ 176 mi | +28,4% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 437 mi | $ 337 mi | +29,7% | $ 1,37 bi | $ 1,19 bi | +14,9% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 1,78 bi | $ 1,53 bi | +16,2% | $ 1,6 bi | $ 1,52 bi | +5,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 63,8 bi2025-12-31 | $ 56,4 bi | +13,2% | $ 63,8 bi | $ 56,4 bi | +13,2% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 595 mi | -$ 881 mi | +32,5% | -$ 848 mi | -$ 857 mi | +1,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 70,1 bi | $ 69,3 bi | +1,2% | $ 69,5 bi | $ 68,8 bi | +1,0% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 3,7 bi | $ 3,1 bi | +19,4% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 287 mi2025-12-31 | $ 220 mi | +30,5% | $ 975 mi | $ 857 mi | +13,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 217 mi | $ 216 mi | +0,5% | $ 829 mi | $ 619 mi | +33,9% |
| Asset Impairment Charges | $ 0 | $ 278 mi | -100,0% | $ 278 mi | $ 0 | – |
| Asset Retirement Obligation | $ 1,78 bi2025-12-31 | $ 1,54 bi | +15,9% | $ 1,78 bi | $ 1,54 bi | +15,9% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 21 mi2025-12-31 | – | – | $ 73 mi | $ 69 mi | +5,8% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | $ 17 mi2025-12-31 | – | – | $ 35 mi | $ 21 mi | +66,7% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $ 6 mi2025-12-31 | – | – | $ 46 mi | $ 307 mi | -85,0% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | $ 0 | $ 36 mi | -100,0% |
| Assets | $ 213 bi | $ 217 bi | -1,9% | $ 219 bi | $ 208 bi | +5,4% |
| Assets, Current | $ 21,8 bi | $ 21,7 bi | +0,6% | $ 24,5 bi | $ 18,4 bi | +32,9% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | $ 487 mi | $ 474 mi | +2,7% | $ 1,9 bi | $ 2 bi | -5,0% |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | $ 2,1 bi | $ 2 bi | +5,0% | $ 2 bi | $ 2 bi | 0,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 5,62 bi | $ 3,31 bi | +69,8% | $ 5,6 bi | $ 5,41 bi | +3,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 6,03 bi | $ 3,67 bi | +64,4% | $ 5,98 bi | $ 5,71 bi | +4,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 6,03 bi | $ 3,67 bi | +64,4% | $ 5,98 bi | $ 5,71 bi | +4,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 2,85 bi | -$ 6,92 bi | +141,2% | $ 263 mi | $ 406 mi | -35,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,17 | $ 1,02 | +14,7% | $ 3,80 | $ 3,71 | +2,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 bi | 2 bi | 0,0% | 2 bi | 2 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,28 bi | 1,28 bi | +0,4% | 1,28 bi | 1,27 bi | +0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,06 bi | 1,12 bi | -5,0% | 1,11 bi | 1,14 bi | -3,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 3,5 bi | $ 2,74 bi | +27,5% | $ 11 bi | $ 11,4 bi | -3,9% |
| Consideration Received for Beneficial Interest Obtained for Transferring Financial Asset | $ 02025-12-31 | $ 138 mi | -100,0% | $ 0 | $ 2,42 bi | -100,0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $ 1,45 bi | $ 1,03 bi | +40,7% | $ 1,31 bi | $ 720 mi | +81,5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,1 bi | $ 752 mi | +46,3% | $ 920 mi | $ 492 mi | +87,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 1,46 bi | $ 1,62 bi | -10,2% | $ 1,65 bi | $ 1,22 bi | +35,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,41 bi | $ 1,49 bi | -5,4% | $ 1,53 bi | $ 1,22 bi | +25,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 140 mi | $ 77 mi | +81,8% | $ 1,17 bi | $ 787 mi | +49,0% |
| Costs and Expenses | $ 17,9 bi | $ 17,4 bi | +2,8% | $ 70 bi | $ 63,4 bi | +10,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 54 mi | $ 57 mi | -5,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 76 mi | $ 17 mi | +347,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 425 mi | $ 253 mi | +68,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 295 mi | $ 179 mi | +64,8% |
| Debt Instrument, Collateral Amount | $ 200 mi | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 6,94 bi | $ 10 bi | -30,8% | $ 13,8 bi | – | – |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4,3% | 4,2% | +2,4% | 4,2% | 4,1% | +2,4% |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | $ 271 mi2026-06-30 | $ 736 mi | -63,2% | $ 1,2 bi | $ 1,07 bi | +11,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -$ 46 mi | -$ 108 mi | +57,4% | -$ 161 mi | – | – |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | $ 352 mi2025-12-31 | $ 278 mi | +26,6% | $ 352 mi | $ 278 mi | +26,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,61 bi | $ 2,74 bi | -4,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 40 mi | $ 29 mi | +37,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,86 bi | $ 3,12 bi | -8,2% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 21,7 bi | $ 19,2 bi | +13,0% | $ 19,6 bi | $ 16,7 bi | +17,3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 637 mi | $ 797 mi | -20,1% | $ 2,86 bi | $ 3,12 bi | -8,2% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 216 mi | $ 348 mi | -37,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 14,4 bi2025-12-31 | $ 16,5 bi | -12,7% | $ 14,4 bi | $ 16,5 bi | -12,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 14,2 bi2025-12-31 | $ 16,3 bi | -12,8% | $ 14,2 bi | $ 16,3 bi | -12,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 2,54 bi2025-12-31 | $ 3,84 bi | -34,0% | $ 2,54 bi | $ 3,84 bi | -34,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01