Finanças de Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
NYSE · Consumer Cyclical · Residential Construction · 2.800 funcionários · CEO Sheryl Denise Palmer
- Preço
- $ 72,45 -0,03%
- Valor de mercado
- $ 6,67 bi
- Enterprise value
- $ 8,43 bi
- Último relatório
- Q1 '26 arquivado em 2026-04-22
Receita (TTM)$ 7,61 bi-9,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)13,2%-2,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 672 mi-25,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 710 mi+83,1% vs um ano atrásCapex $ 41,8 mi
LPA diluído (TTM)$ 6,70-22,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 1,76 bi+1,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 6,67 bi EV $ 8,43 bi
- Receita
- $ 7,61 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -18% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 8,8% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 10,6× Projetado 13,7× (FY2026)
- P/S
- 0,9× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 8,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 710 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 672 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 6,64 bi Consenso FY2026
- Resultado
- –
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-04-22): receita superou em 5,0%, LPA superou em 25,6%Receita $ 1,39 bi vs $ 1,32 bi esperados (+5,0%); LPA $ 1,03 vs $ 0,82 (+25,6%).
- Crescimento da receita desacelera: -26,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '26: $ 1,39 bi, contra uma média de 0,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 13,2% (TTM), -2,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -22,1% e a receita -9,0%.
- 12,0% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 894 mi vs lucro operacional $ 1 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,5% da receita (um ano atrás 0,4%)$ 41,8 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+17,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 710 mi = 105,6% do lucro líquido.
- $ 403 mi devolvidos aos acionistas = 56,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 403 mi (um ano antes $ 391 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 14,6 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 5,3% em um ano97,5 mi ações diluídas em Q1 '26, 103 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 1,76 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 653 mi, dívida incl. arrendamentos $ 2,41 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 1,78 bi.
Último trimestre: Q1 '26
Trimestre encerrado em 2026-03-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,39 bi | $ 1,9 bi | -26,8% |
| Margem bruta | 21,0% | 24,6% | -3,6 p.p. |
| Lucro operacional | $ 142 mi | $ 290 mi | -51,1% |
| Margem operacional | 10,2% | 15,3% | -5,1 p.p. |
| Lucro líquido | $ 100 mi | $ 213 mi | -53,0% |
| LPA diluído | $ 1,01 | $ 2,07 | -51,2% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 10,4 mi | $ 77,2 mi | -113,5% |
| Capex | $ 9,96 mi | $ 8,51 mi | +17,0% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 20,4 mi | $ 68,7 mi | -129,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 6,56 mi | $ 7,79 mi | -15,7% |
Divulgado vs consenso
2026-04-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 1,39 bi | $ 1,32 bi | +5,0% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,03 | $ 0,82 | +25,6% |
Do relatório de 2026-04-22 para Q1 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Home Sales | $ 1,31 bi | -28,3% | 94,5% | $ 7,24 bi | -9,0% | |
| Amenity | $ 11,9 mi | +13,6% | 0,9% | $ 121 mi | -12,9% | |
| Financial Services | $ 49,3 mi | -3,8% | 3,6% | $ 207 mi | +1,9% | |
| Land Sales | $ 14,5 mi | +239,8% | 1,0% | $ 47,2 mi | -39,9% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Homebuilding Segment | $ 489 mi | – | 64,3% | – | – | |
| Central Segment | $ 271 mi | – | 35,7% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 751 mi
- Capex
- -$ 41,8 mi
- Recompras
- -$ 403 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 18,4 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 99,4 mi
- Remuneração em ações
- $ 14,6 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 710 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 56,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 10,6× | 6,4× | 3,3× – 7,5× |
| EV / EBITDA | 8,6× | 6,3× | 3,7× – 7,8× |
| EV / Receita | 1,1× | 0,9× | 0,7× – 1,0× |
| Preço / FCF | 9,4× | 13,4× | 3,2× – 36,7× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,1× | 1,0× | 0,8× – 1,1× |
| Rendimento de FCF | 10,6% | 13,8% | 2,7% – 30,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 10,7% | 11,5% | 9,0% – 14,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 10,9% | 16,3% | 12,4% – 22,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 72,67 (+0,3%)
faixa $ 72,50 – $ 73,00 · recomendação Hold
Compra forte0
Compra14
Manter16
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 6,64 bi | -18,3% | $ 5,29 | -31,9% | 13,7× | 3 |
| FY2027 | $ 7,15 bi | +7,7% | $ 6,54 | +23,5% | 11,1× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 238 números que Taylor Morrison Home Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Financing Receivables, Held-for-Sale, Not Part of Disposal Group, after Valuation Allowance | $ 139 mi | $ 225 mi | -38,2% | $ 133 mi | $ 208 mi | -36,3% |
| Accounts Payable | $ 255 mi | $ 277 mi | -7,7% | $ 252 mi | $ 270 mi | -6,9% |
| Accrued Income Taxes | $ 8,33 mi | $ 67,1 mi | -87,6% | $ 8,15 mi | $ 2,24 mi | +263,2% |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | $ 586 mi | $ 551 mi | +6,4% | $ 683 mi | $ 632 mi | +7,9% |
| Accrued Professional Fees | $ 43,4 mi | $ 49 mi | -11,4% | $ 53,3 mi | $ 49,1 mi | +8,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 2,6 mi2025-12-31 | $ 2,51 mi | +3,5% | $ 2,6 mi | $ 2,51 mi | +3,5% |
| Additional Paid in Capital | $ 3,11 bi2025-12-31 | $ 3,09 bi | +0,9% | $ 3,11 bi | $ 3,09 bi | +0,9% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 40,7 mi | $ 33,8 mi | +20,4% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $ 800 mil | $ 665 mil | +20,3% | $ 2,73 mi | $ 2,89 mi | -5,5% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, ESPP, Increase for Cost Recognition | $ 6,56 mi | $ 7,79 mi | -15,7% | $ 29 mi | $ 22,5 mi | +29,3% |
| Assets | $ 9,77 bi | $ 9,38 bi | +4,1% | $ 9,84 bi | $ 9,3 bi | +5,8% |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | – | – | – | $ 89,7 mi2024-12-31 | $ 0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 653 mi | $ 378 mi | +72,8% | $ 850 mi | $ 487 mi | +74,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 653 mi | $ 378 mi | +72,8% | $ 851 mi | $ 487 mi | +74,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 198 mi | -$ 109 mi | -81,4% | $ 364 mi | -$ 320 mi | +213,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 mi | 400 mi | 0,0% | 400 mi | 400 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 163 mi2025-12-31 | 162 mi | +0,5% | 163 mi | 162 mi | +0,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 96,5 mi2025-12-31 | 102 mi | -5,6% | 96,5 mi | 102 mi | -5,6% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1 mil2025-12-31 | $ 1 mil | 0,0% | $ 1 mil | $ 1 mil | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $ 8,76 mi | $ 3,26 mi | +168,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | $ 783 mi | $ 885 mi | -11,6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $ 791 mi | $ 888 mi | -10,9% |
| Contract with Customer, Liability | $ 155 mi | $ 243 mi | -36,3% | $ 125 mi | $ 239 mi | -47,7% |
| Cost of Revenue | $ 1,1 bi | $ 1,43 bi | -23,5% | $ 6,25 bi | $ 6,18 bi | +1,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 196 mi | $ 232 mi | -15,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 242 mi | $ 279 mi | -13,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 46,5 mi | $ 46,9 mi | -0,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 11,1 mi | $ 6,18 mi | +80,3% | $ 11,7 mi | $ 6,62 mi | +76,3% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 7,46 mi | -$ 8,95 mi | +183,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 74,4 mi | $ 76,2 mi | -2,5% | $ 74,4 mi | $ 76,2 mi | -2,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,89 mi | -$ 8,42 mi | +122,4% |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8,28 mi | -$ 9,11 mi | +190,9% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 818 mil | -$ 161 mil | +608,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 161 mi2025-12-31 | $ 170 mi | -4,9% | $ 161 mi | $ 170 mi | -4,9% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 25,3 mi2025-12-31 | $ 26,5 mi | -4,4% | $ 25,3 mi | $ 26,5 mi | -4,4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 74,4 mi2025-12-31 | $ 76,2 mi | -2,5% | $ 74,4 mi | $ 76,2 mi | -2,5% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 43,2 mi2025-12-31 | $ 49 mi | -11,7% | $ 43,2 mi | $ 49 mi | -11,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | $ 26 mi2025-12-31 | $ 20,7 mi | +25,6% | $ 26 mi | $ 20,7 mi | +25,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 66,7 mi2025-12-31 | $ 73,4 mi | -9,2% | $ 66,7 mi | $ 73,4 mi | -9,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 4,58 mi2025-12-31 | $ 5,73 mi | -20,0% | $ 4,58 mi | $ 5,73 mi | -20,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 82,3 mi2025-12-31 | $ 87,6 mi | -6,1% | $ 82,3 mi | $ 87,6 mi | -6,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 26,5 mi2025-12-31 | $ 21,5 mi | +23,2% | $ 26,5 mi | $ 21,5 mi | +23,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 12,2 mi2025-12-31 | $ 10,9 mi | +12,6% | $ 12,2 mi | $ 10,9 mi | +12,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Tax Deferred Income | $ 43,5 mi2025-12-31 | $ 55,2 mi | -21,2% | $ 43,5 mi | $ 55,2 mi | -21,2% |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | $ 15,3 mi | $ 14,4 mi | +6,3% |
| Deposits Assets | $ 388 mi | $ 303 mi | +28,3% | $ 361 mi | $ 300 mi | +20,4% |
| Depreciation | – | – | – | $ 7,5 mi | $ 11,5 mi | -34,8% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 10,7 mi | $ 9,02 mi | +19,0% | $ 40,2 mi | $ 41,2 mi | -2,4% |
| Derivative Liability, Fair Value, Gross Liability | $ 17,7 mi | $ 4,74 mi | +273,1% | $ 14,6 mi | $ 1,74 mi | +736,1% |
| Earnings Per Share, Basic | $ 1,03 | $ 2,11 | -51,2% | $ 7,90 | $ 8,43 | -6,3% |
| Earnings Per Share, Diluted | $ 1,01 | $ 2,07 | -51,2% | $ 7,77 | $ 8,27 | -6,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | $ 219 mi | $ 243 mi | -9,9% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0% | 21,0% | 0,0% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Amount | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0,0% | 0,0% | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Amount | – | – | – | $ 1,99 mi2023-12-31 | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Percent | – | – | – | 0,2%2023-12-31 | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Amount | – | – | – | -$ 4,71 mi | -$ 1,87 mi | -151,5% |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Other Adjustments, Percent | – | – | – | -0,4% | -0,2% | -100,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-03-31
Alguns valores não puderam ser atualizados na última carga; eles mostram dados anteriores ou nenhum.
Dados de 2026-11-02