Finanças de Talen Energy Corporation (TLN)
NASDAQ · Utilities · Independent Power Producers · 1.880 funcionários · CEO Mark Allen McFarland
- Preço
- $ 343,12 -1,64%
- Valor de mercado
- $ 16,2 bi
- Enterprise value
- $ 25,6 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
- Próximo relatório
- 2026-11-03 LPA est. $ 8,33
Receita (TTM)$ 3,53 bi+65,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)7,3%-3,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 258 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 185 mi-198,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 510 mi+418,8% vs um ano atrásCapex $ 286 mi
LPA diluído (TTM)-$ 4,11-217,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 9,34 bi-218,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 16,2 bi EV $ 25,6 bi
- Receita
- $ 3,53 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +69% Consenso FY2026
- Margem líquida
- -5,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -84,9× Projetado 18,3× (FY2026)
- P/S
- 4,6× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 35,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 510 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 185 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 4,44 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-03 Receita est. $ 1,3 bi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-05): receita ficou 10,3% abaixo, LPA ficou 162,3% abaixoReceita $ 747 mi vs $ 833 mi esperados (-10,3%); LPA -$ 2,00 vs $ 3,21 (-162,3%).
- Crescimento da receita acelera: 64,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 747 mi, contra uma média de 50,8% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 7,3% (TTM), -3,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 16,7% e a receita 65,8%.
- Capex: 8,1% da receita (um ano atrás 9,4%)$ 286 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+42,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 510 mi.
- $ 298 mi devolvidos aos acionistas = 58,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 298 mi (um ano antes $ 1,41 bi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 553 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 4,2% em um ano45,9 mi ações diluídas em Q2 '26, 47,9 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 9,34 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 231 mi, dívida incl. arrendamentos $ 9,57 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,94 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 747 mi | $ 454 mi | +64,5% |
| Margem bruta | 49,3% | 20,7% | +28,6 p.p. |
| Lucro operacional | -$ 72 mi | -$ 26 mi | -176,9% |
| Margem operacional | -9,6% | -5,7% | -3,9 p.p. |
| Lucro líquido | -$ 92 mi | $ 72 mi | -227,8% |
| LPA diluído | -$ 2,00 | $ 1,50 | -233,3% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 434 mi | -$ 184 mi | -135,9% |
| Capex | $ 112 mi | $ 37 mi | +202,7% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 546 mi | -$ 221 mi | -147,1% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 70 mi | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-08-05| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 747 mi | $ 833 mi | -10,3% |
| LPA (base do consenso) | -$ 2,00 | $ 3,21 | -162,3% |
Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Electricity Sales And Ancillary Services | $ 626 mi | +103,9% | 70,5% | $ 3,01 bi | – | |
| Commodity Contracts, Unrealized Gain (Loss) | -$ 6 mi | -185,7% | -0,7% | $ 303 mi | – | |
| Operating Revenue, Capacity | $ 237 mi | +169,3% | 26,7% | $ 792 mi | – | |
| Physical Electricity Sales, Bilateral Contracts, Other | $ 31 mi | +121,4% | 3,5% | $ 112 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 796 mi
- Capex
- -$ 286 mi
- Recompras
- -$ 298 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 6,36 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 2,71 bi
- Remuneração em ações
- $ 553 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 510 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 58,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -84,9× | 8,6× 2 de 5 anos | 6,2× – 11,0× |
| EV / EBITDA | 35,5× | 19,8× 3 de 5 anos | 6,3× – 45,3× |
| EV / Receita | 7,2× | 4,8× | 2,3× – 8,8× |
| Preço / FCF | 31,8× | 83,9× 3 de 5 anos | 7,3× – 202,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 9,7× | 7,0× 4 de 5 anos | 1,5× – 15,7× |
| Rendimento de FCF | 3,1% | -2,8% | -24,8% – 13,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 1,9% | 0,1% | -4,5% – 2,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | -14,1% | 33,4% | -134,9% – 225,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 465,94 (+35,8%)
faixa $ 387,00 – $ 560,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra12
Manter2
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 4,44 bi | +69,0% | $ 18,76 | +491,7% | 18,3× | 7 |
| FY2027 | $ 5,19 bi | +17,0% | $ 30,30 | +61,5% | 11,3× | 7 |
| FY2028 | $ 5,55 bi | +6,8% | $ 37,24 | +22,9% | 9,2× | 7 |
| FY2029 | $ 5,74 bi | +3,6% | $ 45,86 | +23,1% | 7,5× | 2 |
| FY2030 | $ 5,91 bi | +3,0% | $ 52,27 | +14,0% | 6,6× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 277 números que Talen Energy Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | $ 294 mi | $ 226 mi | +30,1% | $ 196 mi | $ 123 mi | +59,3% |
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | $ 347 mi | $ 226 mi | +53,5% | $ 281 mi | $ 266 mi | +5,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 240 mi | $ 154 mi | +55,8% | $ 160 mi | $ 66 mi | +142,4% |
| Accretion Expense, Including Asset Retirement Obligations | $ 15 mi | $ 15 mi | 0,0% | $ 58 mi | $ 57 mi | +1,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 19 mi | $ 21 mi | -9,5% | $ 20 mi | $ 21 mi | -4,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Discount Rate | 8,4%2025-12-31 | 8,4% | -0,1% | 8,4% | 8,4% | -0,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Gross | $ 30 mi2025-12-31 | $ 32 mi | -6,3% | $ 30 mi | $ 32 mi | -6,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 850 mi | $ 563 mi | +51,0% | $ 710 mi | $ 465 mi | +52,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 12 mi | -$ 9 mi | -33,3% | -$ 4 mi | -$ 12 mi | +66,7% |
| Additional Paid in Capital | $ 2,53 bi | $ 1,71 bi | +48,0% | $ 1,71 bi | $ 1,73 bi | -0,9% |
| Amortization | $ 0 | $ 3 mi | -100,0% | $ 10 mi | $ 16 mi | -37,5% |
| Amortization of Nuclear Fuel Lease | $ 22 mi | $ 18 mi | +22,2% | $ 97 mi | $ 123 mi | -21,1% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | -$ 95 mi | -$ 7 mi | -1.257,1% | $ 2 mi | $ 33 mi | -93,9% |
| Asset Retirement Obligation | $ 531 mi | $ 511 mi | +3,9% | $ 514 mi | $ 498 mi | +3,2% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 15 mi | $ 14 mi | +7,1% | $ 56 mi | $ 55 mi | +1,8% |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | $ 10 mi | $ 8 mi | +25,0% | $ 27 mi | $ 13 mi | +107,7% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | $ 0 | $ 9 mi | -100,0% |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | $ 10 mi2025-12-31 | – | – | $ 13 mi | $ 17 mi | -23,5% |
| Assets | $ 15,1 bi | $ 5,83 bi | +158,6% | $ 10,9 bi | $ 6,11 bi | +78,6% |
| Assets, Current | $ 1,03 bi | $ 830 mi | +23,9% | $ 1,35 bi | $ 1,04 bi | +29,7% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 2,14 bi | $ 1,87 bi | +14,3% | $ 1,96 bi | $ 1,8 bi | +9,2% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 106 mi | -$ 3 mi | +3.633,3% | $ 23 mi | $ 14 mi | +64,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 231 mi | $ 122 mi | +89,3% | $ 689 mi | $ 328 mi | +110,1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 9 mi | $ 14 mi | -35,7% | $ 16 mi | $ 3 mi | +433,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 238 mi | $ 135 mi | +76,3% | $ 752 mi | $ 365 mi | +106,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 789 mi | -$ 185 mi | -326,5% | $ 387 mi | -$ 536 mi | +172,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 350 mi | 350 mi | 0,0% | 350 mi | 350 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 47,9 mi | 45,7 mi | +4,9% | 45,7 mi | 46 mi | -0,6% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 47,9 mi | 45,7 mi | +4,9% | 45,7 mi | 46 mi | -0,6% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 02025-12-31 | -$ 14 mi | +100,0% | $ 0 | $ 15 mi | -100,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -$ 93 mi | $ 73 mi | -227,4% | -$ 211 mi | $ 1,01 bi | -120,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 56 mi2026-03-31 | -$ 133 mi | +142,1% | -$ 211 mi | $ 1,02 bi | -120,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 662 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 662 mi | $ 0 | – |
| Credit Derivative, Maximum Exposure, Undiscounted | $ 1,3 bi | $ 696 mi | +86,8% | $ 652 mi | $ 350 mi | +86,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 54 mi | $ 113 mi | -147,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 67 mi | $ 144 mi | -146,5% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 13 mi | $ 31 mi | -141,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 124 mi | $ 41 mi | +202,4% | $ 100 mi | $ 34 mi | +194,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 786 mi | $ 617 mi | +27,4% | $ 777 mi | $ 611 mi | +27,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 4 mi | $ 7 mi | -42,9% | $ 7 mi | $ 3 mi | +133,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 9 mi | $ 5 mi | +80,0% | $ 3 mi | $ 7 mi | -57,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 791 mi | $ 615 mi | +28,6% | $ 773 mi | $ 615 mi | +25,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 221 mi | $ 196 mi | +12,8% | $ 233 mi | $ 220 mi | +5,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 21 mi | $ 66 mi | -68,2% | $ 23 mi | $ 82 mi | -72,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 115 mi | $ 94 mi | +22,3% | $ 101 mi | $ 15 mi | +573,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 1 mi | $ 4 mi | -75,0% | $ 10 mi | $ 12 mi | -16,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | -$ 1 mi | -$ 3 mi | +66,7% | -$ 6 mi | -$ 13 mi | +53,8% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss | $ 0 | $ 1 mi | -100,0% | $ 3 mi | $ 7 mi | -57,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 563 mi | $ 151 mi | +272,8% | $ 239 mi | $ 357 mi | -33,1% |
| Debtor Reorganization Items, Debtor-in-Possession Facility Financing Costs | – | – | – | $ 70 mi2022-12-31 | – | – |
| Debtor Reorganization Items, Other Expense (Income) | – | – | – | $ 9 mi2022-12-31 | – | – |
| Debtor Reorganization Items, Revaluation of Assets and Liabilities | – | – | – | $ 02022-12-31 | – | – |
| Debtor Reorganization Items, Write-off of Debt Issuance Costs and Debt Discounts | – | – | – | $ 30 mi2022-12-31 | – | – |
| Decommissioning Fund Investments, Fair Value | $ 2 bi | $ 1,79 bi | +11,6% | $ 1,9 bi | $ 1,72 bi | +10,2% |
| Deferred Compensation Share-based Arrangements, Liability, Current | $ 6 mi | – | – | $ 501 mi | $ 0 | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 135 mi | -$ 47 mi | +387,2% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 39 mi | $ 4 mi | -1.075,0% | $ 120 mi | -$ 46 mi | +360,9% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 904 mi | $ 297 mi | +204,4% | $ 486 mi | $ 362 mi | +34,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02